Kapitalwerterhöhung
Kapitalzuwachs ist ein Anstieg des Marktpreises einer Investition. Der Kapitalzuwachs ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis einer Investition. Wenn ein Anleger beispielsweise eine Aktie für 10 USD pro Aktie kauft und der Aktienkurs auf 12 USD steigt, hat der Anleger einen Kapitalzuwachs von 2 USD erzielt. Wenn der Anleger die Aktie verkauft, werden die verdienten 2 USD zu einem Kapitalgewinn.
Die zentralen Thesen
- Kapitalzuwachs ist ein Anstieg des Marktpreises einer Investition.
- Der Kapitalzuwachs ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis einer Investition.
- Zu den zur Wertsteigerung bestimmten Anlagen zählen Immobilien, Investmentfonds, ETFs oder börsengehandelte Fonds, Aktien und Rohstoffe.
Kapitalwerterhöhung
Grundlegendes zur Kapitalanerkennung
Der Kapitalzuwachs bezieht sich auf den Teil einer Investition, bei dem die Marktpreisgewinne den Kaufpreis oder die Kostenbasis der ursprünglichen Investition übersteigen. Kapitalzuwachs kann aus vielen verschiedenen Gründen in verschiedenen Märkten und Anlageklassen auftreten. Zu den finanziellen Vermögenswerten, in die zur Wertsteigerung investiert wird, gehören:
- Immobilienbestände
- Investmentfonds oder Fonds mit einem in verschiedene Wertpapiere investierten Geldpool
- ETFs oder börsengehandelte Fonds oder Wertpapiere, die einen Index wie den S & P 500 abbilden
- Rohstoffe wie Öl oder Kupfer
- Aktien oder Aktien
Der Kapitalzuwachs wird erst besteuert, wenn eine Investition verkauft und der Gewinn realisiert wird. Dann wird er zu einem Kapitalgewinn. Die Steuersätze für Kapitalgewinne variieren je nachdem, ob es sich um eine kurzfristige oder eine langfristige Beteiligung handelt.
Kapitalzuwachs ist jedoch nicht die einzige Quelle für Anlageerträge. Dividenden und Zinserträge sind zwei weitere wichtige Einnahmequellen für Anleger. Dividenden sind in der Regel Barzahlungen von Unternehmen an Aktionäre als Belohnung für die Investition in die Aktien des Unternehmens. Zinserträge können über verzinsliche Bankkonten wie Einlagenzertifikate erzielt werden. Zinserträge können auch aus der Anlage in Anleihen erzielt werden, bei denen es sich um von Regierungen und Unternehmen begebene Schuldtitel handelt. Anleihen zahlen in der Regel eine Rendite oder einen festen Zinssatz. Die Kombination von Kapitalzuwachs mit Dividenden- oder Zinserträgen wird als Gesamtrendite bezeichnet.
Ursachen für die Kapitalbewertung
Der Wert von Vermögenswerten kann aus mehreren Gründen steigen. Es kann einen allgemeinen Trend geben, dass die Vermögenswerte steigen, einschließlich makroökonomischer Faktoren wie starkes Wirtschaftswachstum oder der Politik der Federal Reserve wie sinkende Zinssätze, die das Kreditwachstum stimulieren und der Wirtschaft Geld einbringen.
Auf einer granulareren Ebene kann ein Aktienkurs steigen, weil das zugrunde liegende Unternehmen schneller wächst als Mitbewerber in seiner Branche oder schneller als von den Marktteilnehmern erwartet. Der Wert von Immobilien wie einem Haus kann aufgrund der Nähe zu neuen Entwicklungen wie Schulen oder Einkaufszentren steigen. Eine starke Wirtschaft kann zu einem Anstieg der Nachfrage nach Wohnraum führen, da die Menschen stabile Arbeitsplätze und Einkommen haben.
Investition für Kapitalwertsteigerung
Kapitalzuwachs ist häufig ein erklärtes Anlageziel vieler Investmentfonds. Diese Fonds suchen nach Anlagen, deren Wert aufgrund höherer Erträge oder anderer grundlegender Kennzahlen steigen wird. Anlagen, die auf Kapitalzuwachs abzielen, weisen tendenziell ein höheres Risiko auf als Vermögenswerte, die für den Kapitalerhalt oder die Einkommensgenerierung ausgewählt wurden, wie Staatsanleihen, Kommunalanleihen oder dividendenausschüttende Aktien. Kapitalwertsteigerungsfonds gelten daher als am besten geeignet für risikotolerante Anleger. Wachstumsfonds werden üblicherweise als Kapitalzuwachsfonds bezeichnet, da sie in Aktien von Unternehmen investieren, die schnell wachsen und ihren Wert steigern. Kapitalzuwachs wird als Anlagestrategie eingesetzt, um die finanziellen Ziele der Anleger zu erreichen.
Capital Appreciation Bond
Anleihen mit Kapitalzuwachs werden von lokalen Regierungsbehörden unterlegt und sind daher als kommunale Wertpapiere bekannt. Diese Anleihen werden bis zur Fälligkeit verzinst. In diesem Fall erhält der Anleger einen Pauschalbetrag, der den Wert der Anleihe und die gesamten aufgelaufenen Zinsen enthält. Bewertungsschuldverschreibungen unterscheiden sich von traditionellen Schuldverschreibungen, die in der Regel jährlich Zinszahlungen leisten.
Beispiel für die Kapitalbewertung
Ein Anleger kauft eine Aktie für 10 USD und die Aktie zahlt eine jährliche Dividende von 1 USD, was einer Dividendenrendite von 10% entspricht. Ein Jahr später wird die Aktie zu 15 USD je Aktie gehandelt, und der Anleger hat eine Dividende von 1 USD erhalten. Der Anleger erhält eine Rendite von 5 USD aus dem Kapitalzuwachs, da der Aktienkurs von der Kaufpreis- oder Kostenbasis von 10 USD auf einen aktuellen Marktwert von 15 USD je Aktie gestiegen ist. In Prozent ausgedrückt führte der Anstieg des Aktienkurses zu einer Kapitalzuwachsrendite von 50%. Die Dividendenrendite beträgt 1 USD, was einer Rendite von 10% entspricht, die der ursprünglichen Dividendenrendite entspricht. Die Rendite aus Kapitalzuwachs in Kombination mit der Dividendenrendite führt zu einer Gesamtrendite der Aktie von 6 USD oder 60%.
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