Zeitwert des Geldes: Bestimmen Sie Ihren zukünftigen Wert

Wenn Ihnen heute 100 US-Dollar oder in einem Jahr 100 US-Dollar angeboten würden, welche würden Sie wählen? Hätten Sie heute lieber 100.000 USD oder 1.000 USD im Monat für den Rest Ihres Lebens?

Der Kapitalwert (Net Present Value, NPV) bietet eine einfache Möglichkeit, diese Art von Finanzfragen zu beantworten. Diese Berechnung vergleicht das in der Zukunft erhaltene Geld mit einem heute erhaltenen Geldbetrag unter Berücksichtigung von Zeit und Zinsen. Es basiert auf dem Prinzip des Zeitwerts des Geldes (TVM), das erklärt, wie sich Zeit auf den Geldwert der Dinge auswirkt.

Die TVM-Berechnung mag kompliziert klingen, aber mit einem gewissen Verständnis des Barwerts und der Funktionsweise der Berechnung - zusammen mit den grundlegenden Variationen, dem Barwert und dem zukünftigen Wert - können wir diese Formel für die gemeinsame Anwendung einsetzen.

Eine Begründung für den Zeitwert des Geldes

Wenn Ihnen heute 100 USD oder in einem Jahr 100 USD angeboten würden, welche Option wäre die bessere und warum?

Diese Frage ist die klassische Methode, mit der das TVM-Konzept an praktisch jeder Business School in Amerika vermittelt wird. Die Mehrheit der Befragten entscheidet sich heute dafür, das Geld zu nehmen. Und sie hätten Recht, so TVM, dass das derzeit verfügbare Geld in Zukunft mehr wert ist als die gleiche Summe. Aber wieso? Was sind die Vor- und vor allem die Nachteile dieser Entscheidung?

Es gibt drei grundlegende Gründe, um die TVM-Theorie zu unterstützen. Erstens kann ein Dollar investiert werden und mit der Zeit Zinsen verdienen, was ihm potenzielle Ertragskraft verleiht. Außerdem ist Geld einer Inflation unterworfen, die mit der Zeit die Kaufkraft der Währung abnimmt und sie in Zukunft weniger wert ist. Schließlich besteht in Zukunft immer das Risiko, den Dollar nicht tatsächlich zu erhalten, wohingegen, wenn Sie den Dollar jetzt halten, kein Risiko besteht, dass dies geschieht (da der alte Vogel-in-der-Hand-besser ist als) -zwei-im-Busch-Sprichwort geht). Eine genaue Schätzung dieses letzten Risikos zu erhalten, ist nicht einfach und daher schwieriger, es präzise anzuwenden.

Den Zeitwert von Geld verstehen

Darstellung des Barwerts

Hätten Sie heute lieber 100.000 USD oder 1.000 USD im Monat für den Rest Ihres Lebens?

Die meisten Menschen haben eine vage Vorstellung davon, welche sie nehmen würden, aber eine Barwertberechnung kann Ihnen genau sagen, was aus finanzieller Sicht besser ist, vorausgesetzt, Sie wissen, wie lange Sie leben und welchen Zinssatz Sie verdienen würden Sie haben die 100.000 Dollar genommen.

Spezifische Variationen des Zeitwerts von Geldberechnungen sind:

• Nettobarwert (Ermöglicht es Ihnen, einen Strom zukünftiger Zahlungen auf einen Pauschalbetrag zu setzen, wie Sie in vielen Lotterieauszahlungen sehen)
• Barwert (gibt den aktuellen Wert eines zukünftigen Geldbetrags an)
• Zukünftiger Wert (gibt Ihnen den zukünftigen Wert des Bargeldes an, den Sie jetzt haben )

Sagen Sie, jemand fragt Sie, welche würden Sie bevorzugen: 100.000 US-Dollar heute oder 120.000 US-Dollar in einem Jahr von jetzt an? Die 100.000 US-Dollar sind der "gegenwärtige Wert" und die 120.000 US-Dollar der "zukünftige Wert" Ihres Geldes. Wenn in diesem Fall der für die Berechnung verwendete Zinssatz 20% beträgt, besteht zwischen beiden kein Unterschied.

Bestimmen des Zeitwerts Ihres Geldes

Bei einer TVM-Berechnung gibt es fünf Faktoren. Sie sind:

1. Anzahl der betroffenen Zeiträume (Monate, Jahre)
2. Jährlicher Zinssatz (oder Diskontsatz, abhängig von der Berechnung)
3. Barwert (was Sie aktuell in Ihrer Tasche haben)
4. Zahlungen (Falls vorhanden; falls nicht, sind die Zahlungen gleich Null.)
5. Zukünftiger Wert (Der Dollarbetrag, den Sie in Zukunft erhalten werden. Eine Standardhypothek hat einen zukünftigen Wert von Null, da sie am Ende der Laufzeit zurückgezahlt wird.)

Berechnung des zukünftigen und gegenwärtigen Wertes

Viele Leute benutzen einen Finanzrechner, um TVM-Fragen schnell zu lösen. Wenn Sie wissen, wie man einen einsetzt, können Sie leicht einen gegenwärtigen Geldbetrag für einen zukünftigen Geldbetrag berechnen oder umgekehrt. Mit vier der oben genannten fünf Komponenten kann der Finanzrechner den fehlenden Faktor leicht ermitteln.

Sie können den zukünftigen Wert (FV) und den gegenwärtigen Wert (PV) aber auch von Hand berechnen. Für den zukünftigen Wert lautet die Formel:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ times \ left (1 + i \ right) ^ nFV = PV × (1 + i) n

Und für den Barwert wäre die Formel:

PV = FV / (1 + i) Überall: FV = Zukünftiger GeldwertPV = Aktueller Geldwerti = Zinsraten = Anzahl der Zinsperioden pro Jahr \ begin {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {FV} = \ text {Zukünftiger Geldwert} \\ & \ text {PV} = \ text { Barwert des Geldes} \\ & \ Text {i} = \ Text {Zinssatz} \\ & \ Text {n} = \ Text {Anzahl der Zinsperioden pro Jahr} \\ \ Ende {ausgerichtet} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Zukünftiger GeldwertPV = Aktueller Geldwerti = Zinsraten = Anzahl der Zinsperioden pro Jahr

Anwenden von Barwertberechnungen

Mithilfe von Barwertberechnungen können Sie auch Antworten auf finanzielle Fragen wie die Ermittlung der Hypothekenzahlung oder die Höhe der Zinsen für das kurzfristige Weihnachtsdarlehen finden. Mithilfe einer Barwertberechnung können Sie herausfinden, wie viel Sie monatlich investieren müssen, um Ihr Ziel zu erreichen. Wenn Sie beispielsweise in 20 Jahren bei einer jährlichen Rendite von 12, 2% 1 Million US-Dollar für den Ruhestand einsparen möchten, müssen Sie 984 US-Dollar pro Monat einsparen.

Nachfolgend finden Sie eine Liste der häufigsten Bereiche, in denen die Mitarbeiter Barwertberechnungen verwenden, um finanzielle Entscheidungen zu treffen.

• Hypothekenzahlungen
• Studiendarlehen
• Einsparungen für das College
• Haus, Auto oder andere wichtige Einkäufe
• Kreditkarten
• Geld Management
• Ruhestandsplanung
• Investitionen
• Finanzplanung (sowohl geschäftlich als auch privat)

Die Quintessenz

Die Barwertberechnung und ihre Variationen sind schnelle und einfache Methoden, um die Auswirkungen von Zeit und Zinsen auf einen bestimmten Geldbetrag zu messen, unabhängig davon, ob er jetzt oder in Zukunft eingeht. Die Berechnung eignet sich perfekt für die kurz- und langfristige Planung, Budgetierung oder Referenz. Beachten Sie diese Formeln, wenn Sie Ihre finanzielle Zukunft planen. (Weitere Informationen finden Sie unter "Warum der Zeitwert von Geld (TVM) für Anleger von Bedeutung ist".)