Schritte zum Quant Trader

Lukrative Gehälter, hohe Boni und Kreativität bei der Arbeit haben dazu geführt, dass der quantitative Handel zu einer attraktiven Karriereoption wurde. Quantitative Trader, oder kurz Quants, verwenden mathematische Modelle, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Der Zustrom von Kandidaten aus dem akademischen Bereich, der Softwareentwicklung und dem Ingenieurwesen hat das Feld ziemlich wettbewerbsfähig gemacht. In diesem Artikel werden wir uns ansehen, was Quants tun und welche Fähigkeiten und Ausbildungen erforderlich sind.

Die zentralen Thesen

• Quanttrader verwenden Strategien, die auf quantitativer Analyse basieren - mathematische Berechnungen und Zahlenkalkulation -, um Handelsmöglichkeiten zu finden, an denen Hunderttausende von Wertpapieren beteiligt sein können.
• Ein aufstrebender Quant-Trader muss außergewöhnlich geschickt sein und sich für alle mathematischen Dinge interessieren - wenn Sie keine Zahlen leben, atmen und schlafen, dann ist dies nicht das richtige Feld für Sie.
• Ein Bachelor-Abschluss in Mathematik, ein Master-Abschluss in Finanzingenieurwesen oder in quantitativer Finanzmodellierung oder ein MBA sind alle hilfreich für die Bewertung eines Jobs. Einige Analysten haben auch einen Doktortitel. in diesen oder ähnlichen Bereichen.
• Da ein Kandidat keinen fortgeschrittenen Abschluss hat, sollte er mindestens eine Ausbildung und Erfahrung als Datenanalyst haben. Erfahrung mit Data Mining, Recherche, Analyse und automatisierten Handelssystemen sind ein Muss.
• Trader benötigen auch Soft Skills wie die Fähigkeit, unter Druck zu gedeihen, den Fokus trotz langer Stunden aufrechtzuerhalten, einem intensiven, aggressiven Umfeld sowie Magenrückschlägen und Misserfolgen beim Streben nach Erfolg zu widerstehen.

Was machen Quant Trader wirklich?

Das Wort "quant" leitet sich von quantitativ ab, was im Wesentlichen das Arbeiten mit Zahlen bedeutet. Durch die Weiterentwicklung des computergestützten algorithmischen Handels und des Hochfrequenzhandels müssen sehr viele Daten analysiert werden. Quants schürft und recherchiert die verfügbaren Preis- und Kursdaten, identifiziert profitable Handelsmöglichkeiten, entwickelt relevante Handelsstrategien und nutzt Chancen blitzschnell mithilfe selbst entwickelter Computerprogramme. Im Wesentlichen benötigt ein Quant-Trader eine ausgewogene Mischung aus fundiertem Mathematikwissen, praktischem Trading-Know-how und Computerkenntnissen.

Quanttrader können für Wertpapierfirmen, Hedgefonds und Banken arbeiten oder sie können Eigenhändler sein und ihr eigenes Geld für Investitionen verwenden.

Technische Fähigkeiten

Ein aufstrebender Quant sollte mindestens über einen Hintergrund in den Bereichen Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung verfügen. Darüber hinaus sollten Quants die folgenden Fähigkeiten und den folgenden Hintergrund haben:

• Zahlen, Zahlen und Zahlen: Quant Trader müssen außergewöhnlich gut mit Mathematik und quantitativer Analyse umgehen können. Wenn Begriffe wie bedingte Wahrscheinlichkeit, Schiefe, Kurtosis und VaR beispielsweise nicht vertraut klingen, sind Sie wahrscheinlich nicht bereit, ein Quant zu sein. Vertiefte Mathematikkenntnisse sind ein Muss, um Daten zu recherchieren, die Ergebnisse zu testen und identifizierte Handelsstrategien umzusetzen. Identifizierte Handelsstrategien, implementierte Algorithmen und Handelsausführungsmethoden sollten so narrensicher wie möglich sein. In der heutigen blitzschnellen Welt des Handels nehmen komplexe, auf Zahlen basierende Handelsalgorithmen einen Großteil des Marktanteils ein. Selbst ein kleiner Fehler im zugrunde liegenden Konzept des Quant-Traders kann zu einem enormen Handelsverlust führen.
• Allgemeine und berufliche Bildung: Für neue Hochschulabsolventen ist es in der Regel schwierig, einen Job als Quant Trader zu bekommen. Ein typischerer Karriereweg beginnt als Data Research Analyst und wird nach einigen Jahren zu einem Quant. Eine Ausbildung wie ein Master in Finanzingenieurwesen, ein Diplom in quantitativer Finanzmodellierung oder Wahlfächer in quantitativen Fächern während des regulären MBA können Kandidaten einen Vorsprung verschaffen. Diese Kurse behandeln die theoretischen Konzepte und die praktische Einführung in die Werkzeuge, die für den quantitativen Handel erforderlich sind.
• Handelskonzepte: Von Quants wird erwartet, dass sie ihre eigenen einzigartigen Handelsstrategien und -modelle von Grund auf entdecken und entwerfen sowie etablierte Modelle anpassen. Ein Kandidat für den quantitativen Handel sollte über detaillierte Kenntnisse der gängigen Handelsstrategien sowie der jeweiligen Vor- und Nachteile verfügen.
• Programmierkenntnisse: Quant Trader müssen mit Data Mining, Recherche, Analyse und automatisierten Handelssystemen vertraut sein. Sie sind häufig am Hochfrequenzhandel oder am algorithmischen Handel beteiligt. Ein gutes Verständnis von mindestens einer Programmiersprache ist ein Muss, und je mehr Programme der Kandidat kennt, desto besser. C ++, Java, Python und Perl sind einige häufig verwendete Programmiersprachen. Die Kenntnis von Tools wie MATLAB und Tabellenkalkulationen sowie von Konzepten wie Big Data und Datenstrukturierung ist von Vorteil.
• Computernutzung: Quants implementieren ihre eigenen Algorithmen für Echtzeitdaten mit Preisen und Angeboten. Sie müssen mit allen zugehörigen Systemen vertraut sein, z. B. mit einem Bloomberg-Terminal, das Datenfeeds und -inhalte bereitstellt. Sie sollten auch mit Chart- und Analysesoftware-Anwendungen und Tabellen vertraut sein und Broker-Handelsplattformen verwenden können, um Aufträge zu erteilen.

125.000 US-Dollar - 500.000 US-Dollar +

Die Bandbreite der Bezahlung für Quant-Trader, nach jüngsten Statistiken, wobei das High-End erfahrenen Tradern mit fortgeschrittenem Abschluss vorbehalten ist (die höchstwahrscheinlich bei einem Hedgefonds arbeiten).

Soft Skills

Über die oben genannten technischen Fähigkeiten hinaus benötigen Quant-Trader auch Soft Skills. Bei Investmentbanken oder Hedgefonds beschäftigte Personen müssen unter Umständen ihre entwickelten Konzepte Fondsmanagern und höheren Stellen zur Genehmigung vorlegen. Quants interagieren in der Regel nicht mit Kunden und arbeiten häufig mit einem spezialisierten Team zusammen. Daher können durchschnittliche Kommunikationsfähigkeiten ausreichen. Darüber hinaus sollte ein Quant Trader die folgenden Soft Skills haben:

• Das Temperament eines Traders : Nicht jeder kann wie ein Trader denken und handeln. Erfolgreiche Trader sind immer auf der Suche nach innovativen Handelsideen, können sich an veränderte Marktbedingungen anpassen, gedeihen unter Stress und akzeptieren lange Arbeitszeiten. Die Arbeitgeber bewerten die Kandidaten für diese Merkmale gründlich. Einige geben sogar psychometrische Tests.
• Risikobereitschaft: Die heutige Handelswelt ist nichts für schwache Nerven. Dank der Marge und des gehebelten Handels in Abhängigkeit von Computern können Verluste höhere Beträge erreichen als das verfügbare Kapital eines Händlers. Aufstrebende Quants müssen mit Risikomanagement und Risikominderungstechniken vertraut sein. Ein erfolgreiches Quant kann 10 Trades machen, Verluste bei den ersten acht Trades erleiden und nur mit den letzten beiden Trades profitieren.
• Bequem mit Misserfolg: Ein Quant sucht ständig nach innovativen Handelsideen. Selbst wenn eine Idee narrensicher erscheint, können dynamische Marktbedingungen eine Pleite bedeuten. Viele aufstrebende Quanttrader scheitern, weil sie an einer Idee hängen bleiben und versuchen, sie trotz widriger Marktbedingungen zum Laufen zu bringen. Möglicherweise fällt es ihnen schwer, ein Scheitern zu akzeptieren, und sie sind daher nicht bereit, ihr Konzept aufzugeben. Auf der anderen Seite verfolgen erfolgreiche Quants einen dynamischen Ansatz der Ablösung und wechseln schnell zu anderen Modellen und Konzepten, sobald sie bei bestehenden Herausforderungen auftauchen.
• Innovative Denkweise: Die Handelswelt ist sehr dynamisch, und kein Konzept kann lange Geld verdienen. Mit Algorithmen, die sich mit Algorithmen messen und versuchen, die anderen zu übertreffen, kann nur einer mit besseren und einzigartigen Strategien überleben. Ein Quant muss ständig nach neuen innovativen Handelsideen suchen, um profitable Gelegenheiten zu ergreifen, die schnell verschwinden könnten. Es ist ein nie endender Zyklus.

Die Quintessenz

Quant Trading erfordert fortgeschrittene Kenntnisse in Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung. Hohe Gehälter und atemberaubende Boni ziehen viele Bewerber an, daher kann es eine Herausforderung sein, diesen ersten Job zu bekommen. Darüber hinaus erfordert kontinuierlicher Erfolg ständige Innovation, Risikokomfort und lange Arbeitszeiten.