Katastrophenanhäufung
Katastrophenanhäufung ist ein Begriff, der in der Versicherungsbranche verwendet wird und sich auf die Verluste bezieht, die ein Versicherer oder Rückversicherer aufgrund einer Naturkatastrophe in einem bestimmten geografischen Gebiet erleiden kann.
Katastrophenanhäufung
Die Katastrophenakkumulation wird aus einer Vielzahl von Verlusten berechnet und umfasst einen Teilverlust bis hin zum Gesamtverlust über eine potenziell große Anzahl von Policen. Normalerweise nehmen Versicherer und Rückversicherer einzelne Schäden aus Schadensfällen relativ leicht auf. Die Schadenschwere ist im Vergleich zum Gesamtwert aller Prämien in der Regel gering. Eine Naturkatastrophe kann jedoch zu Verlusten führen, die weit über den Gesamtprämien liegen. Da Naturkatastrophen selten sind, ist es für Versicherer und Rückversicherer leicht zu unterschätzen, welche Verluste eintreten können, und verlangen daher vom Versicherten eine niedrigere Prämie als das tatsächlich garantierte Risiko.
Versicherungsunternehmen bewerten das mit dem Abschluss einer neuen Police verbundene Risiko anhand der potenziellen Schwere und Häufigkeit von Verlusten. Der Schweregrad und die Häufigkeit hängen von der Art der Gefährdung, den vom Versicherten angewandten Risikomanagement- und Risikominderungstechniken und anderen Faktoren wie der geografischen Lage ab. Die Wahrscheinlichkeit, dass eine Feuerversicherung einen Schaden erleidet, hängt beispielsweise davon ab, wie nahe die Gebäude beieinander liegen, wie weit die nächste Feuerwehr entfernt ist und welche Brandschutzmaßnahmen das Gebäude ergriffen hat. Obwohl der Versicherer das Auftreten von Naturkatastrophen an dem versicherungsspezifischen Ort berücksichtigt, kann der Versicherer bei Eintritt einer Naturkatastrophe Kosten tragen, die weit über dem Betrag liegen, den der Versicherungsnehmer an den Versicherer gezahlt hat.
Um die mit Naturkatastrophen verbundenen Risiken abzumildern, kaufen die Versicherer eine sogenannte Katastrophen-Rückversicherung. Mit der Katastrophenrückversicherung kann der Versicherer das mit den abgeschlossenen Verträgen verbundene Risiko ganz oder teilweise gegen einen Teil der von den Versicherungsnehmern erhaltenen Prämien verschieben.
Wie berechnen Versicherungsunternehmen die Kosten einer Naturkatastrophe?
Unternehmen können eine Schätzung eines Worst-Case-Szenarios erstellen, indem sie den wahrscheinlichen maximalen Verlust oder PML berechnen, um angemessene Prämien in Gebieten zu berechnen, die von Naturkatastrophen betroffen sind. Ein Versicherungsunternehmen könnte beispielsweise eine Tabelle erstellen, die die jährliche aggregierte PML für Hurrikane über einen Zeitraum von 100 und 200 Jahren abzüglich der Rückversicherung modelliert. Durch die Erstellung eines solchen Modells kann ein Versicherungsunternehmen die prozentuale Wahrscheinlichkeit bestimmen, dass Verluste infolge eines Hurrikans eine bestimmte Schwelle der Rückstellungen und des Eigenkapitals eines Versicherers überschreiten. Lange Zeiträume werden gewählt, weil Katastrophen selten sind. Die Entwicklung von Langzeitmodellen kann schwierig sein, da ein branchenweiter Standard für die Aufbereitung von Daten zur Verwendung im Modell fehlt und Schätzungen von Drittanbietern möglicherweise große Abweichungen aufweisen.
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