Einfache gleitende Durchschnitte lassen Trends auffallen

Moving Averages (MA) gehören zu den beliebtesten und am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren. Der gleitende Durchschnitt lässt sich leicht berechnen und ist, sobald er in einem Diagramm dargestellt ist, ein leistungsstarkes visuelles Tool zum Erkennen von Trends. Sie werden oft von drei Arten von gleitenden Durchschnitten hören: einfach, exponentiell und linear. Der beste Ausgangspunkt ist das Verständnis des Grundlegendsten: des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA). Werfen wir einen Blick auf diesen Indikator und wie er Händlern helfen kann, Trends zu höheren Gewinnen zu folgen. (Weitere Informationen zu gleitenden Durchschnitten finden Sie in unserer Forex-exemplarischen Vorgehensweise .)

Trendlinien

Ohne ein Verständnis der Trends kann es kein vollständiges Verständnis der gleitenden Durchschnitte geben. Ein Trend ist einfach ein Preis, der sich weiter in eine bestimmte Richtung bewegt. Es gibt nur drei reale Trends, denen Wertpapiere folgen können:

• Ein Aufwärtstrend oder ein zinsbullischer Trend bedeutet, dass der Preis höher steigt.
• Ein Abwärtstrend oder ein rückläufiger Trend bedeutet, dass der Preis nach unten geht.
• Ein Seitwärtstrend, bei dem sich der Preis seitwärts bewegt.

Das Wichtige an Trends ist, dass sich die Preise selten in einer geraden Linie bewegen. Aus diesem Grund werden Linien mit gleitendem Durchschnitt verwendet, um einem Trader das Erkennen der Richtung des Trends zu erleichtern. (Weiterführende Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Verschieben durchschnittlicher Umschläge: Optimieren eines beliebten Handelstools .)

Konstruktion mit gleitendem Durchschnitt

Die Lehrbuchdefinition eines gleitenden Durchschnitts ist ein Durchschnittspreis für ein Wertpapier über einen bestimmten Zeitraum. Nehmen wir als Beispiel den sehr beliebten gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Ein gleitender Durchschnitt von 50 Tagen wird berechnet, indem die Schlusskurse der letzten 50 Tage eines Wertpapiers addiert werden. Das Ergebnis der Additionsberechnung wird dann durch die Anzahl der Perioden geteilt, in diesem Fall 50. Um den gleitenden Durchschnitt weiterhin täglich zu berechnen, ersetzen Sie die älteste Zahl durch den letzten Schlusskurs und rechnen Sie nach.

Unabhängig davon, wie lange oder kurz ein gleitender Durchschnitt ist, den Sie zeichnen möchten, bleiben die grundlegenden Berechnungen gleich. Die Änderung betrifft die Anzahl der Schlusskurse, die Sie verwenden. So ist beispielsweise ein gleitender Durchschnitt von 200 Tagen der Schlusskurs für 200 Tage, der summiert und dann durch 200 dividiert wird. Es werden alle Arten von gleitenden Durchschnitten angezeigt, von gleitenden Durchschnitten von zwei Tagen bis zu gleitenden Durchschnitten von 250 Tagen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie eine bestimmte Anzahl von Schlusskursen haben müssen, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Wenn ein Wertpapier brandneu oder nur einen Monat alt ist, können Sie keinen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt ermitteln, da Sie nicht über eine ausreichende Anzahl von Datenpunkten verfügen.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass wir uns für die Berechnung für die Verwendung von Schlusskursen entschieden haben, aber gleitende Durchschnitte können anhand von Monats-, Wochen-, Eröffnungs- oder sogar Innertageskursen berechnet werden. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Tutorial zu gleitenden Durchschnitten .)

Abbildung 1: Ein einfacher gleitender Durchschnitt in Google Inc.

Quelle: StockCharts.com

Abbildung 1 ist ein Beispiel für einen einfachen gleitenden Durchschnitt in einem Aktienchart von Google Inc. (Nasdaq: paragraph). Die blaue Linie zeigt einen gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen. Im obigen Beispiel ist zu sehen, dass sich der Trend seit Ende 2007 verringert hat. Der Kurs der Google-Aktie fiel im Januar 2008 unter den gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen und ging weiter nach unten.

Wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt liegt, kann er als einfaches Handelssignal verwendet werden. Eine Bewegung unter den gleitenden Durchschnitt (wie oben gezeigt) deutet darauf hin, dass die Bären die Kontrolle über die Preisbewegung haben und der Vermögenswert wahrscheinlich nach unten tendieren wird. Ein Cross über dem gleitenden Durchschnitt deutet dagegen darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle haben und der Preis sich möglicherweise darauf vorbereitet, eine Bewegung nach oben zu machen. (Lesen Sie mehr in Aktienkurse mit Trendlinien verfolgen .)

Andere Möglichkeiten zur Verwendung von gleitenden Durchschnitten

Die gleitenden Durchschnitte werden von vielen Händlern verwendet, um nicht nur einen aktuellen Trend zu identifizieren, sondern auch als Einstiegs- und Ausstiegsstrategie. Eine der einfachsten Strategien beruht auf der Überschneidung von zwei oder mehr gleitenden Durchschnitten. Das Basissignal ist gegeben, wenn der kurzfristige Durchschnitt den längerfristigen gleitenden Durchschnitt überschreitet oder unterschreitet. Mit zwei oder mehr gleitenden Durchschnitten können Sie einen längerfristigen Trend im Vergleich zu einem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt erkennen. Dies ist auch eine einfache Methode, um festzustellen, ob der Trend an Stärke gewinnt oder sich gerade umkehrt. (Weitere Informationen zu dieser Methode finden Sie unter A Primer auf dem MACD .)

Abbildung 2: Ein langfristiger und kurzfristiger gleitender Durchschnitt in Google Inc.

Quelle: StockCharts.com

In Abbildung 2 werden zwei gleitende Durchschnitte verwendet, ein langfristiger (50-Tage-Durchschnitt, dargestellt durch die blaue Linie) und ein kürzerer (15-Tage-Durchschnitt, dargestellt durch die rote Linie). Dies ist das gleiche Google-Diagramm wie in Abbildung 1, jedoch mit der Addition der beiden gleitenden Durchschnitte, um den Unterschied zwischen den beiden Längen zu veranschaulichen.

Sie werden feststellen, dass sich der gleitende 50-Tage-Durchschnitt langsamer an Preisänderungen anpasst, da er mehr Datenpunkte in seiner Berechnung verwendet. Auf der anderen Seite reagiert der gleitende 15-Tage-Durchschnitt schnell auf Preisänderungen, da jeder Wert aufgrund des relativ kurzen Zeithorizonts eine größere Gewichtung in der Berechnung hat. In diesem Fall würden Sie bei Verwendung einer Cross-Strategie darauf achten, dass der 15-Tage-Durchschnitt als Eingabe für eine Short-Position unter dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt liegt.

Abbildung 3: Drei Monate

Quelle: StockCharts.com

Das obige ist ein Drei-Monats-Chart von United States Oil (AMEX: USO) mit zwei einfachen gleitenden Durchschnitten. Die rote Linie ist der kürzere gleitende Durchschnitt für 15 Tage, während die blaue Linie den längeren gleitenden Durchschnitt für 50 Tage darstellt. Die meisten Trader werden das Kreuz des kurzfristigen gleitenden Durchschnitts über dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt verwenden, um eine Long-Position einzuleiten und den Beginn eines Aufwärtstrends zu identifizieren. (Weitere Informationen zum Anwenden dieser Strategie finden Sie unter Handeln mit der MACD-Divergenz .)

Unterstützung und Widerstand

Unterstützung und Widerstand oder Decken und Böden beziehen sich in der technischen Analyse auf dasselbe.

• Unterstützung wird hergestellt, wenn ein Preis im Abwärtstrend ist. Es gibt einen Punkt, an dem der Verkaufsdruck nachlässt und Käufer bereit sind, einzugreifen. Mit anderen Worten, es wird eine Untergrenze festgelegt.
• Widerstand entsteht, wenn ein Preis im Aufwärtstrend liegt. Es kommt ein Punkt, an dem die Kaufkraft abnimmt und die Verkäufer einspringen. Dies würde eine Obergrenze festlegen. (Eine Erklärung finden Sie unter Grundlagen zu Support und Widerstand .)

In beiden Fällen kann ein gleitender Durchschnitt ein frühes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau signalisieren. Wenn beispielsweise ein Wertpapier in einem etablierten Aufwärtstrend nach unten tendiert, ist es nicht verwunderlich, dass die Aktie bei einem langfristigen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt Unterstützung findet. Auf der anderen Seite werden viele Trader bei einem niedrigeren Kursverlauf darauf achten, dass die Aktie vom Widerstand der wichtigsten gleitenden Durchschnitte (50-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-SMAs) abprallt. (Weitere Informationen zum Verwenden von Unterstützung und Widerstand zum Erkennen von Trends finden Sie unter Trenderkennung mit der Akkumulations- / Verteilungslinie .)

Endeffekt

Moving Averages sind mächtige Werkzeuge. Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist leicht zu berechnen, wodurch er relativ schnell und einfach angewendet werden kann. Die größte Stärke eines gleitenden Durchschnitts ist seine Fähigkeit, einem Trader zu helfen, einen aktuellen Trend zu identifizieren oder eine mögliche Trendumkehr zu erkennen. Durch die gleitenden Durchschnitte kann auch ein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau für die Sicherheit ermittelt werden oder es kann als einfaches Ein- oder Ausstiegssignal fungieren. Wie Sie sich für die Verwendung von gleitenden Durchschnitten entscheiden, liegt ganz bei Ihnen. Weitere Informationen zu gleitenden Durchschnitten finden Sie unter Grundlagen zu gewichteten gleitenden Durchschnitten .