Umkehrungsdefinition und Handelsgebrauch
Eine Umkehrung ist eine Änderung der Kursrichtung eines Vermögenswerts. Eine Umkehrung kann nach oben oder unten erfolgen. Nach einem Aufwärtstrend wäre eine Umkehr nach unten zu erwarten. Nach einem Abwärtstrend wäre eine Umkehr nach oben zu erwarten. Die Umkehrung basiert auf der allgemeinen Kursrichtung und normalerweise nicht auf ein oder zwei Perioden / Balken in einem Diagramm. Bestimmte Indikatoren, wie ein gleitender Durchschnitt oder Trendlinien, können dazu beitragen, Trends zu isolieren und Umkehrungen zu erkennen.
Die zentralen Thesen
- Eine Umkehrung zeigt, dass sich die Kursrichtung eines Vermögenswerts von einem Anstieg zu einem Rückgang oder von einem Rückgang zu einem Anstieg geändert hat.
- Händler versuchen, Positionen zu verlassen, die mit dem Trend vor einer Umkehrung in Einklang stehen, oder sie steigen aus, sobald sie die Umkehrung im Gange sehen.
- Umkehrungen beziehen sich normalerweise auf große Preisänderungen, bei denen der Trend die Richtung ändert. Kleine Gegenbewegungen gegen den Trend nennt man Pullbacks oder Konsolidierungen.
- Wenn es anfängt aufzutreten, kann eine Umkehrung nicht von einem Pullback unterschieden werden. Eine Umkehrung hält an und bildet einen neuen Trend, während ein Pullback endet und sich der Preis in die Trendrichtung zurückbewegt.
Was sagt Ihnen eine Umkehrung?
Im Intraday-Handel treten Umkehrungen häufig und relativ schnell auf, sie treten jedoch auch über Tage, Wochen und Jahre auf. Stornierungen erfolgen in unterschiedlichen Zeitrahmen, die für verschiedene Händler relevant sind. Eine Intraday-Umkehrung auf einem Fünf-Minuten-Chart ist für einen langfristigen Anleger, der auf eine Umkehrung auf Tages- oder Wochencharts achtet, unerheblich. Die fünfminütige Umkehr ist für einen Daytrader jedoch sehr wichtig.
Ein Aufwärtstrend, der aus einer Reihe von höheren Swing-Höhen und höheren Tiefen besteht, kehrt in einen Abwärtstrend zurück, indem er in eine Reihe von niedrigeren Höhen und niedrigeren Tiefen übergeht. Ein Abwärtstrend, bei dem es sich um eine Reihe niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs handelt, kehrt in einen Aufwärtstrend zurück, indem er in eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs übergeht.
Trends und Umkehrungen können, wie oben beschrieben, allein anhand von Preisbewegungen identifiziert werden, oder andere Händler bevorzugen die Verwendung von Indikatoren. Durch die gleitenden Durchschnitte können Trend und Umkehrungen leichter erkannt werden. Wenn der Preis über einem steigenden gleitenden Durchschnitt liegt, steigt der Trend, aber wenn der Preis unter den gleitenden Durchschnitt fällt, könnte dies eine mögliche Preisumkehr signalisieren.
Trendlinien werden auch verwendet, um Umkehrungen zu erkennen. Da ein Aufwärtstrend höhere Tiefs erzeugt, kann entlang dieser höheren Tiefs eine Trendlinie gezogen werden. Wenn der Preis unter die Trendlinie fällt, könnte dies auf eine Trendumkehr hindeuten.
Wenn Umkehrungen leicht zu erkennen und von Lärm oder kurzen Pullbacks zu unterscheiden wären, wäre der Handel einfach. Ist es aber nicht. Unabhängig davon, ob Preisaktionen oder Indikatoren verwendet werden, treten viele falsche Signale auf und manchmal erfolgen Umkehrungen so schnell, dass Trader nicht in der Lage sind, schnell genug zu handeln, um große Verluste zu vermeiden.
Beispiel für die Verwendung einer Stornierung
Das Diagramm zeigt einen Aufwärtstrend, der sich mit einem Kanal bewegt und insgesamt höhere Hochs und höhere Tiefs erzeugt. Der Preis bricht zuerst aus dem Kanal und unterhalb der Trendlinie aus, was auf eine mögliche Trendänderung hindeutet. Der Preis fällt dann auch auf ein niedrigeres Tief und unter das vorherige Tief innerhalb des Kanals. Dies bestätigt weiter die Umkehrung nach unten.
Der Preis bleibt dann niedriger und führt zu niedrigeren Tiefs und niedrigeren Hochs. Eine Umkehrung nach oben findet erst statt, wenn der Preis ein höheres Hoch und ein höheres Tief erzielt. Eine Bewegung oberhalb der absteigenden Trendlinie könnte jedoch ein frühes Warnsignal für eine Umkehr auslösen.
In Bezug auf den aufsteigenden Kanal wird im Beispiel auch die Subjektivität der Trendanalyse und -umkehr hervorgehoben. Mehrere Male innerhalb des Kanals fällt der Kurs im Vergleich zu einem früheren Swing auf ein niedrigeres Tief, und dennoch blieb die allgemeine Flugbahn im Plus.
Unterschied zwischen einer Umkehrung und einem Rückzug
Eine Umkehrung ist eine Trendänderung des Preises eines Vermögenswerts. Ein Pullback ist eine Gegenbewegung innerhalb eines Trends, die den Trend nicht umkehrt. Ein Aufwärtstrend wird durch höhere Swing-Höhen und höhere Swing-Tiefen erzeugt. Pullbacks erzeugen die höheren Tiefs. Daher findet eine Umkehrung des Aufwärtstrends erst dann statt, wenn der Preis in dem Zeitrahmen, den der Händler beobachtet, ein niedrigeres Tief erreicht. Umkehrungen beginnen immer als potenzielle Rückschläge. Welches es sich letztendlich herausstellen wird, ist beim Start unbekannt.
Einschränkungen bei der Verwendung von Stornierungen
Umkehrungen sind eine Tatsache auf den Finanzmärkten. Die Preise kehren sich immer irgendwann um und haben im Laufe der Zeit mehrere Auf- und Abwärtsbewegungen. Das Ignorieren von Umkehrungen kann dazu führen, dass mehr Risiko eingegangen wird als erwartet. Zum Beispiel glaubt ein Händler, dass eine Aktie, die von 4 auf 5 Dollar gestiegen ist, gut positioniert ist, um viel wertvoller zu werden. Sie sind den Trend höher gefahren, aber jetzt fällt die Aktie auf 4, 3, dann 2. Umkehrzeichen waren wahrscheinlich deutlich, lange bevor die Aktie 2 USD erreichte. Wahrscheinlich waren sie sichtbar, bevor der Preis 4 USD erreichte. Daher hätte der Trader, indem er nach Umkehrungen Ausschau hielt, Gewinn machen oder sich aus einer jetzt verlorenen Position heraushalten können.
Wenn eine Umkehrung beginnt, ist nicht klar, ob es sich um eine Umkehrung oder einen Rückzug handelt. Sobald sich herausstellt, dass es sich um eine Umkehr handelt, hat sich der Preis möglicherweise bereits um eine beträchtliche Strecke bewegt, was zu einem beträchtlichen Verlust oder einer erheblichen Gewinnerosion für den Händler führt. Aus diesem Grund treten Trendhändler häufig aus, während sich der Preis noch in ihre Richtung bewegt. Auf diese Weise müssen sie sich keine Gedanken darüber machen, ob es sich bei der Gegenbewegung um einen Pullback oder eine Umkehr handelt.
Auch falsche Signale sind Realität. Eine Umkehrung kann mithilfe eines Indikators oder einer Kursmaßnahme erfolgen, der Kurs bewegt sich dann jedoch sofort wieder in die vorherige Trendrichtung.
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