Sachanlagen - PP & E
Sachanlagen (PP & E) sind langfristige Vermögenswerte, die für den Geschäftsbetrieb von entscheidender Bedeutung sind und nicht einfach in Bargeld umgewandelt werden können. Sachanlagen sind materielle Vermögenswerte, dh sie sind physischer Natur oder können berührt werden. Der Gesamtwert von PP & E kann im Vergleich zur Bilanzsumme zwischen sehr niedrig und extrem hoch liegen.
1:23Sachanlagen (PP & E)
PP & E Formel und Berechnung
Analysten und andere verwenden die PP & E eines Unternehmens, um festzustellen, ob es finanziell solide ist und die Mittel auf die effizienteste und effektivste Weise verwendet.
Netto-PPE = Brutto-PPE + Kapitalausgaben - ADwhere: \ begin {align} & \ text {Netto-PPE} = \ text {Brutto-PPE} + \ text {Kapitalausgaben} - \ text {AD} \\ & \ textbf { Dabei gilt Folgendes:} \\ & \ text {AD} = \ text {Kumulierte Abschreibung} \ end {ausgerichtet} Netto-PSA = Brutto-PSA + Kapitalausgaben - ADwhere:
Zur Berechnung von PP & E addieren Sie den in der Bilanz ausgewiesenen Betrag des Brutto-Sachanlagevermögens zu den Investitionen. Subtrahieren Sie anschließend die kumulierte Abschreibung vom Ergebnis.
Zur Erinnerung: Die kumulierte Abschreibung ist der Gesamtbetrag der Kosten eines Unternehmens, die dem Abschreibungsaufwand seit Ingebrauchnahme des Vermögenswerts zugeordnet wurden. Bei der Abschreibung werden die Anschaffungskosten eines Sachanlagevermögenswerts über seine Nutzungsdauer verteilt und Wertminderungen berücksichtigt. In den meisten Fällen werden Unternehmen ihre Netto-PP & E in ihrer Bilanz aufführen, wenn sie Finanzergebnisse ausweisen. Die Berechnung wurde also bereits durchgeführt.
Die zentralen Thesen
- Sachanlagen werden auch als Sachanlagen bezeichnet. Dies bedeutet, dass es sich um Sachanlagen handelt, die ein Unternehmen nicht leicht liquidieren kann.
- PP & E sind langfristige Vermögenswerte, die für den Geschäftsbetrieb und die langfristige finanzielle Gesundheit eines Unternehmens von entscheidender Bedeutung sind.
- Der Kauf von PP & E ist ein Signal dafür, dass das Management an die langfristigen Aussichten und die Rentabilität seines Unternehmens glaubt.
Informationen von PP & E
Sachanlagen werden auch als Sachanlagen bezeichnet. Dies bedeutet, dass es sich um Sachanlagen handelt, die ein Unternehmen nicht leicht liquidieren kann.
PP & E fallen unter die Kategorie der langfristigen Vermögenswerte, bei denen es sich um die langfristigen Investitionen oder Vermögenswerte eines Unternehmens handelt. Langfristige Vermögenswerte wie PP & E haben eine Nutzungsdauer von mehr als einem Jahr. In der Regel halten die langfristigen Vermögenswerte viele Jahre und gelten als illiquide, was bedeutet, dass sie nicht ohne Weiteres in bar aufgelöst werden können. Das langfristige Vermögen ist das Gegenteil des kurzfristigen Vermögens. Das kurzfristige Vermögen ist ein kurzfristiges Vermögen, bei dem es sich um bilanzielle Vermögenswerte handelt, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in liquide Mittel umgewandelt werden.
Investition in PP & E
Ein Unternehmen, das in PP & E investiert, ist ein gutes Zeichen für Investoren. Ein Anlagevermögen ist eine beträchtliche Investition in die Zukunft eines Unternehmens. Der Kauf von PP & E ist ein Signal dafür, dass das Management an die langfristigen Aussichten und die Rentabilität seines Unternehmens glaubt. PP & E sind materielle und materielle Vermögenswerte, von denen erwartet wird, dass sie wirtschaftlichen Nutzen bringen und über viele Jahre zum Umsatz beitragen.
Eine Investition in PP & E wird auch als Kapitalinvestition bezeichnet. Branchen oder Unternehmen, die eine große Anzahl von Sachanlagen wie PP & E benötigen, werden als kapitalintensiv bezeichnet.
Liquidierung von PP & E
PP & E können liquidiert werden, wenn sie nicht mehr genutzt werden oder wenn ein Unternehmen finanzielle Schwierigkeiten hat. Der Verkauf von Sachanlagen zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs ist natürlich ein Signal dafür, dass ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten könnte. Es ist wichtig zu beachten, dass unabhängig vom Grund, aus dem ein Unternehmen einen Teil seiner Sachanlagen verkauft hat, es unwahrscheinlich ist, dass das Unternehmen keinen Gewinn aus dem Verkauf erzielt hat.
Bilanzierung von PP & E
PP & E wird im Jahresabschluss eines Unternehmens ausgewiesen, insbesondere in der Bilanz. Die Bewertung von PP & E erfolgt zunächst zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, dh den tatsächlichen Anschaffungskosten und den Kosten, die mit der bestimmungsgemäßen Verwendung der Vermögenswerte verbunden sind.
Wenn Sie beispielsweise ein Gebäude für den Einzelhandel kaufen, können die Anschaffungskosten den Kaufpreis, die Transaktionsgebühren und etwaige Verbesserungen am Gebäude umfassen, um es für die vorgesehene Verwendung bereitzustellen. Der Wert von PP & E wird routinemäßig angepasst, da das Anlagevermögen im Allgemeinen aufgrund von Nutzung und Abschreibungen an Wert verliert.
Abschreibungen werden verwendet, um diese Vermögenswerte bei ihrer Verwendung abzuwerten. Das Grundstück wird jedoch aufgrund seines Wertsteigerungspotenzials nicht abgeschrieben. Stattdessen wird es zum aktuellen Marktwert dargestellt. Der Saldo des PP & E-Kontos wird in jeder Berichtsperiode neu gemessen und nach Berücksichtigung der historischen Kosten und Amortisationen als Buchwert bezeichnet. Diese Zahl wird in der Bilanz ausgewiesen.
PP & E vs. Anlagevermögen
Obwohl es sich bei PP & E um langfristige oder langfristige Vermögenswerte handelt, handelt es sich bei nicht allen langfristigen Vermögenswerten um Sachanlagen.
Immaterielle Vermögenswerte sind nicht physikalische Vermögenswerte wie Patente und Urheberrechte. Sie gelten als langfristige Vermögenswerte, da sie einen Wert für ein Unternehmen darstellen, jedoch nicht ohne weiteres innerhalb eines Jahres in Barmittel umgewandelt werden können. Langfristige Anlagen wie Anleihen und Schuldverschreibungen gelten ebenfalls als langfristige Vermögenswerte, da ein Unternehmen diese Vermögenswerte in der Regel länger als ein Geschäftsjahr in seiner Bilanz hält. PP & E bezieht sich auf bestimmte Sachanlagen, während das langfristige Vermögen alle langfristigen Vermögenswerte eines Unternehmens sind.
Die Einschränkungen von PP & E
PP & E sind für den langfristigen Erfolg vieler Unternehmen von entscheidender Bedeutung, sie sind jedoch kapitalintensiv. Unternehmen verkaufen manchmal einen Teil ihres Vermögens, um Barmittel zu beschaffen und den Gewinn oder das Nettoeinkommen zu steigern. Daher ist es wichtig, die Investitionen eines Unternehmens in PP & E und den Verkauf seines Anlagevermögens zu überwachen.
Wie bereits erwähnt, handelt es sich bei PP & E um Sachanlagen oder Sachanlagen. In der PP & E-Analyse sind immaterielle Vermögenswerte wie das Markenzeichen eines Unternehmens nicht enthalten. Zum Beispiel repräsentieren die Marke und der Markenname von Coca-Cola (KO) beträchtliche immaterielle Vermögenswerte. Wenn sich Anleger nur die PP & E von Coca-Cola ansehen würden, würden sie nicht den wahren Wert der Vermögenswerte des Unternehmens sehen. PP & E repräsentiert nur einen Teil des Vermögens eines Unternehmens. Auch für Unternehmen mit wenig Anlagevermögen ist PP & E als Messgröße von geringem Wert.
Reales Beispiel für PP & E
Nachstehend finden Sie einen Teil der Quartalsbilanz der Exxon Mobil Corporation (XOM) zum 30. September 2018.
Wir können sehen, dass Exxon im Berichtszeitraum bis zum 30. September 2018 einen Nettoinventarwert von 249, 153 Mrd. USD verzeichnete. Im Vergleich zu Exxons Bilanzsumme von über 354 Mrd. USD machte PP & E die überwiegende Mehrheit der Bilanzsumme aus. Infolgedessen wäre Exxon ein kapitalintensives Unternehmen. Zum Anlagevermögen des Unternehmens gehören unter anderem Bohrinseln und Bohrausrüstungen.