All-In gehen: Investieren vs. Spielen

Wie oft haben Sie während einer Diskussion über Finanzen jemanden sagen hören: "In die Börse zu investieren ist wie in einem Casino zu spielen"? Richtig, Investitionen und Glücksspiele beinhalten sowohl Risiken als auch Wahlmöglichkeiten - insbesondere das Kapitalrisiko mit der Hoffnung auf künftigen Gewinn. Glücksspiel ist jedoch in der Regel nur von kurzer Dauer, während Aktienanlagen ein Leben lang Bestand haben können. Darüber hinaus ist eine negative Rendite für die Spieler im Durchschnitt und auf lange Sicht zu erwarten. Auf der anderen Seite ist eine Investition in die Börse auf lange Sicht im Durchschnitt mit einer positiven erwarteten Rendite verbunden.

Investieren

Investieren ist der Vorgang der Zuweisung von Mitteln oder der Bindung von Kapital an einen Vermögenswert wie Aktien mit der Erwartung, ein Einkommen oder einen Gewinn zu erzielen. Die Erwartung einer Rendite in Form von Erträgen oder Kurssteigerungen ist die Grundvoraussetzung für eine Investition. Risiko und Rendite gehen beim Investieren Hand in Hand; Niedriges Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen in der Regel mit einem höheren Risiko einhergehen.

Anleger müssen sich immer entscheiden, wie viel Geld sie riskieren wollen. Einige Trader riskieren normalerweise 2-5% ihres Kapitals für einen bestimmten Trade. Langfristig orientierte Anleger hören ständig die Vorteile der Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg. Die Risiko- und Renditeerwartungen können jedoch innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren, insbesondere wenn es sich um eine große handelt, wie dies bei der Aktienklasse der Fall ist. Beispielsweise hat eine Blue-Chip-Aktie, die an der New York Stock Exchange gehandelt wird, ein ganz anderes Risiko-Rendite-Profil als eine Micro-Cap-Aktie, die an einer kleinen Börse gehandelt wird.

Dies ist im Wesentlichen eine Strategie für das Anlagerisikomanagement: Die Aufteilung Ihres Kapitals auf verschiedene Vermögenswerte oder verschiedene Arten von Vermögenswerten innerhalb derselben Klasse trägt wahrscheinlich zur Minimierung potenzieller Verluste bei.

Um die Performance ihrer Bestände zu verbessern, untersuchen einige Anleger die Handelsmuster anhand von Börsendiagrammen. Börsentechniker versuchen, die Charts zu nutzen, um herauszufinden, wohin die Aktie in Zukunft geht. Dieser Studienbereich, der sich mit der Analyse von Diagrammen befasst, wird allgemein als technische Analyse bezeichnet.

Die Anlagerendite kann durch die Höhe der Provision beeinflusst werden, die ein Anleger einem Broker zahlen muss, um in seinem Namen Aktien zu kaufen oder zu verkaufen.

Wenn Sie spielen, besitzen Sie nichts, aber wenn Sie in eine Aktie investieren, besitzen Sie einen Anteil am zugrunde liegenden Unternehmen. Einige Unternehmen erstatten Ihnen sogar Ihr Eigentum in Form von Aktiendividenden.

Glücksspiel

Glücksspiel ist definiert als Einsatz für einen Eventualfall. Auch als Wetten oder Wetten bekannt, bedeutet dies, Geld für ein Ereignis zu riskieren, das einen ungewissen Ausgang hat und in hohem Maße mit Zufällen verbunden ist.

Wie Investoren müssen auch Spieler sorgfältig abwägen, wie viel Kapital sie "ins Spiel bringen" möchten. Bei einigen Kartenspielen sind Pot Odds eine Möglichkeit, Ihr Risikokapital im Vergleich zu Ihrer Risiko-Rendite zu bewerten: der Geldbetrag, um eine Wette zu callen, verglichen mit dem, was sich bereits im Pot befindet. Wenn die Chancen günstig sind, "callt" der Spieler eher die Wette.

Die meisten professionellen Spieler beherrschen das Risikomanagement sehr gut. Sie recherchieren die Geschichte von Spielern oder Teams oder die Blutlinien und die Erfolgsbilanz eines Pferdes. Kartenspieler suchen normalerweise nach Hinweisen von den anderen Spielern am Tisch. Großartige Pokerspieler können sich daran erinnern, was ihre Gegner 20 Hände zurückgesetzt haben. Sie untersuchen auch die Manierismen und Wettmuster ihrer Gegner in der Hoffnung, nützliche Informationen zu erhalten

Beim Casinospielen spielt der Wetter gegen "das Haus". Bei Sportwetten und bei Lotterien - zwei der häufigsten "Glücksspiel" -Aktivitäten, an denen der Durchschnittsmensch teilnimmt - wetten die Wettenden in gewisser Weise gegeneinander, da die Anzahl der Spieler die Gewinnchancen bestimmt. Bei Pferderennen zum Beispiel ist das Platzieren einer Wette eine Wette gegen andere Wetter: Die Gewinnchancen für jedes Pferd werden durch den Geldeinsatz auf dieses Pferd bestimmt und ändern sich ständig, bis das Rennen tatsächlich beginnt.

Im Allgemeinen sind die Gewinnchancen gegen Spieler gestapelt: Die Wahrscheinlichkeit, eine Investition zu verlieren, ist normalerweise höher als die Wahrscheinlichkeit, mehr zu gewinnen als die Investition. Die Gewinnchancen eines Spielers können sich auch verringern, wenn er über seinen Einsatz hinaus eine zusätzliche Geldsumme einzahlen muss, die als "Punkte" bezeichnet wird und die das Haus behält, unabhängig davon, ob der Wetter gewinnt oder verliert. Punkte sind vergleichbar mit der Maklerprovision oder Handelsgebühr, die ein Anleger zahlt.

Die zentralen Thesen

• Beim Investieren und Spielen riskieren Sie Kapital in der Hoffnung, einen Gewinn zu erzielen.
• Sowohl beim Spielen als auch beim Investieren besteht ein Schlüsselprinzip darin, das Risiko zu minimieren und den Ertrag zu maximieren.
• Spieler haben weniger Möglichkeiten, Verluste zu mindern als Investoren.
• Investoren haben mehr relevante Informationsquellen als Spieler.
• Im Laufe der Zeit werden die Chancen zu Ihren Gunsten als Investor und nicht zu Ihren Gunsten als Spieler sein.

Investieren gegen Spielen: Hauptunterschiede

Sowohl beim Spielen als auch beim Investieren besteht ein Schlüsselprinzip darin, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die Gewinne zu maximieren. Aber wenn es ums Spielen geht, hat das Haus immer einen Vorteil - einen mathematischen Vorteil gegenüber dem Spieler, der sich erhöht, je länger er spielt. Dagegen wertet der Aktienmarkt langfristig konstant auf. Dies bedeutet nicht, dass ein Spieler niemals den Jackpot knacken wird, und es bedeutet auch nicht, dass ein Aktieninvestor immer eine positive Rendite genießen wird. Es ist einfach so, dass im Laufe der Zeit, wenn Sie weiterspielen, die Chancen zu Ihren Gunsten als Investor und nicht zu Ihren Gunsten als Spieler stehen.

Schadensbegrenzung

Ein weiterer wichtiger Unterschied zwischen Investieren und Spielen: Sie haben keine Möglichkeit, Ihre Verluste zu begrenzen. Wenn Sie 10 US-Dollar pro Woche für den NFL-Büropool aufbringen und nicht gewinnen, ist Ihr gesamtes Kapital aufgebraucht. Wenn Sie auf reine Glücksspielaktivitäten setzen, gibt es keine Strategien zur Verlustminderung.

Im Gegensatz dazu haben Aktieninvestoren und -händler verschiedene Möglichkeiten, um einen Totalverlust des Risikokapitals zu verhindern. Das Festlegen von Stop-Loss-Werten für Ihre Aktieninvestition ist eine einfache Möglichkeit, um ein übermäßiges Risiko zu vermeiden. Wenn Ihre Aktie 10% unter den Kaufpreis fällt, haben Sie die Möglichkeit, diese Aktie an eine andere Person zu verkaufen und dennoch 90% Ihres Risikokapitals zu behalten. Wenn Sie jedoch $ 100 setzen, dass die Jacksonville Jaguars dieses Jahr den Super Bowl gewinnen, können Sie keinen Teil Ihres Geldes zurückerhalten, wenn sie es nur zum Super Bowl schaffen. Und auch wenn sie den Super Bowl gewonnen haben, vergessen Sie nicht die Punkteverteilung: Wenn die Mannschaft nicht mit mehr Punkten gewinnt als vom Wetter angegeben, ist die Wette ein Verlust.

Der Zeitfaktor

Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen den beiden Aktivitäten liegt im Zeitbegriff. Glücksspiel ist ein zeitgebundenes Ereignis, während eine Investition in ein Unternehmen mehrere Jahre dauern kann. Sobald das Spiel, das Rennen oder die Hand vorbei ist, haben Sie die Möglichkeit, von Ihrem Einsatz zu profitieren. Sie haben entweder Ihr Kapital gewonnen oder verloren.

Aktieninvestitionen hingegen können sich zeitlich lohnen. Anleger, die Aktien von Unternehmen kaufen, die Dividenden ausschütten, werden tatsächlich für ihre riskanten Dollars belohnt. Unternehmen zahlen Ihnen Geld, unabhängig davon, was mit Ihrem Risikokapital geschieht, solange Sie an ihren Aktien festhalten. Erfahrene Anleger erkennen, dass Dividendenrenditen eine Schlüsselkomponente sind, um langfristig mit Aktien Geld zu verdienen.

Informationen erhalten

Sowohl Aktieninvestoren als auch Spieler blicken in die Vergangenheit und untersuchen die historische Performance und das aktuelle Verhalten, um ihre Gewinnchancen zu verbessern. Informationen sind ein wertvolles Gut in der Welt des Glücksspiels und der Aktienanlage. Es gibt jedoch einen Unterschied in der Verfügbarkeit von Informationen.

Aktien- und Unternehmensinformationen sind für die Öffentlichkeit leicht zugänglich. Unternehmensgewinne, Finanzkennzahlen und Managementteams können entweder direkt oder über Research-Analystenberichte recherchiert und untersucht werden, bevor Kapital gebunden wird. Börsenhändler, die täglich Hunderte von Transaktionen tätigen, können die Aktivitäten des Tages nutzen, um bei zukünftigen Entscheidungen zu helfen.

Wenn Sie sich dagegen an einen Blackjack-Tisch in Las Vegas setzen, haben Sie keine Informationen darüber, was vor einer Stunde, einem Tag oder einer Woche an diesem bestimmten Tisch passiert ist. Möglicherweise hören Sie, dass der Tisch heiß oder kalt ist, diese Informationen jedoch nicht quantifizierbar sind.