Preferred Stock ETFs vs. Bond ETFs (PGX, PFF)

Die Entscheidung, in bevorzugte börsengehandelte Fonds oder Anleihen-ETFs zu investieren, sollte auf dem aktuellen wirtschaftlichen Umfeld sowie Ihrer Anlagestrategie beruhen. Wenn Sie auf der Suche nach einer hohen Rendite sind, ziehen Sie bevorzugte Aktien-ETFs in Betracht. Dies ist insbesondere in Niedrigzinsumgebungen der Fall. Was die Qualität anbelangt, hängt vieles vom ETF ab. Im Allgemeinen werden Vorzugsaktien-ETFs jedoch als besser als Stammaktien eingestuft, jedoch als jünger als Unternehmensanleihen. Vorzugsaktien-ETFs sind von höherer Qualität als Stammaktien-ETFs, da Sie bei Dividenden und Ansprüchen auf Vermögenswerte Vorrang vor Stammaktionären haben. Vorzugsaktien-ETFs erzielen jedoch in der Regel während Bullenmärkten Aktien-ETFs. Soweit es nicht so hochwertig ist wie Anleihen, handelt es sich lediglich um ein Risiko.

Die meisten Anleihen-ETFs bieten ein diversifiziertes Portfolio an Anleihen, eine hervorragende Liquidität und niedrige Kosten. Einer der unten aufgeführten Anleihen-ETFs sollte eindeutig das langfristigste Potenzial bieten, unabhängig davon, wie sich der breitere Aktienmarkt entwickelt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Exchange Traded Funds: Einführung .)

Vorzugsaktien-ETFs

Beginnen wir mit einem kurzen Blick auf zwei der beliebtesten Vorzugsaktien-ETFs.

Invesco Preferred ETF (PGX)

Zeichnet den ICE BofAML Core Plus-Index für festverzinsliche bevorzugte Wertpapiere nach

• Gesamtvermögen: 4, 34 Milliarden US-Dollar
• Volumen: 230.000
• Aufwendungen: 0, 51%
• 12-Monats-Rendite: 5, 98%
• Auflegungsdatum: 31. Januar 2008
• 1-Jahres-Performance: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Verfolgt den S & P US Preferred Stock Index. (Weitere Informationen finden Sie unter: Eine Einführung in Vorzugsaktien .)

• Gesamtvermögen: 13, 5 Milliarden US-Dollar
• Volumen: 1.584.000
• Aufwendungen: 0, 46%
• 12-Monats-Rendite: 5, 79%
• Auflegungsdatum: 26. März 2007
• 1-Jahres-Performance: -3, 15%

Die Aufwertung und die hohe Rendite der beiden oben genannten Vorzugsaktien-ETFs mögen verlockend sein, aber wenn die Zinssätze steigen, werden sie wahrscheinlich nicht so gut abschneiden. Beide entwickelten sich auch während der Finanzkrise schlecht und zeigten einen Mangel an Ausfallsicherheit.

Preferred Stock ETFs vs. Bond ETFs

Anleihen-ETFs

SPDR Bloomberg Barclays Hochzinsanleihen-ETF (JNK)

Verfolgt den Bloomberg Barclays High Yield Very Liquid Index. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Ist der JNK ETF eine gute Investition? )

• Gesamtvermögen: 6, 63 Milliarden US-Dollar
• Volumen: 14.000.000
• Aufwendungen: 0, 40%
• 12-Monats-Rendite: 5, 69%
• Auflegungsdatum: 28. November 2007
• 1-Jahres-Performance: -0, 97%

iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)

Zeichnet den Bloomberg Barclays Long US Treasury Index nach.

• Gesamtvermögen: 8, 28 Mrd. USD
• Volumen: 5.300.000
• Aufwendungen: 0, 15%
• 12-Monats-Rendite: 2, 45%
• Auflegungsdatum: 22. Juli 2002
• 1-Jahres-Performance: -7, 05%

Dies ist eine von vielen Situationen, in denen der Ertrag oder das Fehlen davon täuschen kann. Die meisten Anleger streben nach hohen Renditen, ohne zu bemerken, dass sie häufig einem höheren Risiko für eine Wertminderung ausgesetzt sind. Eine hohe Rendite bedeutet nichts, wenn die Aktien eines ETF fallen. Das ist das Schöne an TLT. Die Rendite ist möglicherweise nicht außergewöhnlich (immer noch relativ großzügig), und sie tendiert dazu, in schwierigen Zeiten zu steigen, weil viel Geld in Sicherheit geht.

Die Quintessenz

Dank der hohen Rendite sind Vorzugsaktien-ETFs in Niedrigzinsumgebungen attraktiver, aber sie werden wahrscheinlich nicht so viel an Wert gewinnen wie ETFs, die Stammaktien während der Hausse verfolgen. Anleihen-ETFs haben den Ruf, mehr Sicherheit zu bieten, aber dies hängt vom Anleihen-ETF ab. Zum Beispiel bietet JNK eine hohe Rendite, aber es ist kein Ort, an dem Ausfälle aufgrund schlechter wirtschaftlicher Bedingungen wahrscheinlicher sind. TLT bietet möglicherweise nicht so viel Ertrag, bietet jedoch Ausfallsicherheit und die niedrige Kostenquote ist ein zusätzlicher Bonus.