Pivot-Strategien für Forex-Händler

Trader und Market Maker verwenden seit vielen Jahren Dreh- und Angelpunkte, um kritische Unterstützungs- und / oder Widerstandsniveaus zu bestimmen. Pivots sind auch auf dem Forex-Markt sehr beliebt und können ein äußerst nützliches Werkzeug für Range-gebundene Trader sein, um Einstiegspunkte zu identifizieren, und für Trendtrader und Breakout-Trader, um die Schlüsselebenen zu erkennen, die gebrochen werden müssen, damit sich ein Wechsel als qualifiziert ausbrechen.

In diesem Artikel erklären wir, wie Pivot Points berechnet werden, wie sie auf den FX-Markt angewendet werden können und wie sie mit anderen Indikatoren kombiniert werden können, um andere Handelsstrategien zu entwickeln.

Berechnung der Drehpunkte

Ein Drehpunkt ist per Definition ein Drehpunkt. Die zur Berechnung des Pivot-Punkts verwendeten Preise sind die Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse der Vorperiode für ein Wertpapier. Diese Kurse werden normalerweise aus den Tages-Charts einer Aktie entnommen, aber der Pivot-Punkt kann auch anhand von Informationen aus Stunden-Charts berechnet werden. Die meisten Trader ziehen es vor, die Pivots sowie die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus von den Tages-Charts zu entfernen und diese dann auf die Intraday-Charts anzuwenden (dh stündlich, alle 30 Minuten oder alle 15 Minuten). Wenn ein Drehpunkt unter Verwendung von Preisinformationen aus einem kürzeren Zeitraum berechnet wird, verringert dies tendenziell seine Genauigkeit und Bedeutung.

Die Lehrbuchberechnung für einen Drehpunkt lautet wie folgt:

Zentraler Drehpunkt (P) = (Hoch + Tief + Schließen) / 3

Aus diesem Drehpunkt werden dann die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus berechnet, die in den nachstehenden Formeln aufgeführt sind.

• First Level Support und Widerstand:

Erster Widerstand (R1) = (2 * P) - Niedrig

Erste Unterstützung (S1) = (2 * P) - Hoch

• Das zweite Unterstützungs- und Widerstandsniveau wird wie folgt berechnet:

Zweiter Widerstand (R2) = P + (R1-S1)

Zweiter Support (S2) = P - (R1-S1)

Die Berechnung von zwei Unterstützungs- und Widerstandsstufen ist gängige Praxis, es ist jedoch nicht ungewöhnlich, auch eine dritte Unterstützungs- und Widerstandsstufe abzuleiten. ( Hinweis: Support und Widerstände der dritten Ebene sind etwas zu esoterisch, um für die Zwecke von Handelsstrategien nützlich zu sein.) Sie können auch tiefer in die Pivot-Point-Analyse eintauchen. Einige Trader gehen beispielsweise über die traditionellen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus hinaus und verfolgen auch den Mittelpunkt zwischen jedem dieser Niveaus.

Anwenden von Pivot-Punkten auf den FX-Markt

Im Allgemeinen wird der Drehpunkt als primäres Unterstützungs- oder Widerstandsniveau angesehen. Das folgende Diagramm ist ein 30-Minuten-Diagramm des Währungspaars GBP / USD mit Pivot-Levels, die anhand der täglichen Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse berechnet werden.

Abbildung 1. Diese Grafik zeigt einen normalen Tag auf dem Devisenmarkt. Der Preis eines Hauptwährungspaares (GBP / USD) schwankt tendenziell zwischen den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die durch die Pivot-Point-Berechnung ermittelt wurden. Die in der Grafik eingekreisten Bereiche sind gute Beispiele für die Bedeutung einer Unterbrechung oberhalb dieser Werte.

Die Bedeutung des FX-Marktes öffnet sich in Pivot Points

Es gibt drei Marktöffnungen auf dem FX-Markt: die US-Open, die bei ungefähr auftreten 8 Uhr EDT, die European Open, die um 2 Uhr EDT stattfindet, und die Asian Open, die um 7 Uhr EDT stattfindet.

Was wir auch beim Handeln von Pivots auf dem FX-Markt sehen, ist, dass der Handelsbereich für die Sitzung normalerweise zwischen dem Pivot-Punkt und dem ersten Unterstützungs- und Widerstandslevel liegt, da eine Vielzahl von Händlern diesen Bereich spielt. In Abbildung 2 (unten), einem Diagramm des Währungspaares USD / JPY, können Sie in den eingekreisten Bereichen sehen, dass die Kurse anfänglich innerhalb des Pivot-Punkts und des ersten Widerstandsniveaus blieben, wobei der Pivot als Unterstützung fungierte. Sobald der Pivot gebrochen war, sanken die Preise und blieben überwiegend innerhalb des Pivots und der ersten Unterstützungszone.

Abbildung 2. Dieses Diagramm zeigt ein Beispiel für die Stärke des Trägers und den Widerstand, die mithilfe der Pivot-Berechnungen berechnet wurden

Einer der wichtigsten Punkte, die beim Handel mit Pivot-Punkten auf dem FX-Markt zu beachten sind, ist, dass Brüche in der Regel um eine der Marktöffnungen herum auftreten. Der Grund dafür ist der unmittelbare Zustrom von Händlern, die gleichzeitig in den Markt eintreten. Diese Händler gehen ins Büro, schauen sich an, wie die Preise über Nacht gehandelt wurden und welche Daten veröffentlicht wurden, und passen dann ihre Portfolios entsprechend an. Während der ruhigeren Zeiträume, z. B. zwischen dem US-Handelsschluss (16.00 Uhr MEZ) und dem asiatischen Open (19.00 Uhr MEZ) (und manchmal sogar während der asiatischen Sitzung, der ruhigsten Handelssitzung), können die Preise für Stunden zwischen diesen Tagen begrenzt bleiben die Pivot-Ebene und entweder die Unterstützungs- oder Widerstandsstufe. Dies bietet die perfekte Umgebung für Händler mit eingeschränkter Reichweite.

Zwei Strategien mit Drehpunkten

Mit der Pivot-Ebene als Basis können viele Strategien entwickelt werden. Die Genauigkeit der Verwendung von Pivot-Linien nimmt jedoch zu, wenn auch japanische Kerzenformationen identifiziert werden können. Wenn beispielsweise die Kurse die meiste Zeit der Sitzung unter dem zentralen Pivot (P) gehandelt werden und dann über dem Pivot steigen und gleichzeitig eine Umkehrformation (wie ein Shooting Star, Doji oder ein hängender Mann) entstehen, könnten Sie in Erwartung von Leerverkäufe tätigen Der Preis wird wieder unter dem Pivot-Punkt gehandelt.

Ein perfektes Beispiel dafür zeigt Abbildung 3 (unten), ein 30-minütiges USD / CHF-Diagramm. USD / CHF war während des größten Teils der asiatischen Handelssitzung zwischen der ersten Unterstützungszone und dem Pivot-Level in der Bandbreite geblieben. Als Europa dem Markt beitrat, begannen die Händler, den USD / CHF zu erhöhen, um über dem zentralen Pivot zu brechen. Bullen verloren die Kontrolle, als die zweite Kerze eine Doji-Formation wurde.

Die Kurse begannen sich dann wieder unterhalb des zentralen Pivots umzukehren, um die nächsten sechs Stunden zwischen dem zentralen Pivot und der ersten Unterstützungszone zu verbringen. Händler, die nach dieser Formation Ausschau halten, hätten direkt nach der Doji-Formation USD / CHF in der Kerze verkaufen können, um einen Gewinn von mindestens 80 Pips zwischen dem Dreh- und Angelpunkt und der ersten Unterstützungsstufe zu erzielen.

Abbildung 3. Dieses Diagramm zeigt einen Drehpunkt, der in Zusammenarbeit mit einem Candlestick-Muster zur Vorhersage einer Trendumkehr verwendet wird. Beachten Sie, wie der Abstieg durch die zweite Unterstützungsstufe gestoppt wurde.

Eine andere Strategie, die von Händlern angewendet wird, besteht darin, nach Preisen zu suchen, die dem Pivot-Level entsprechen, und das Level daher als solide Unterstützungs- oder Widerstandszone zu validieren. Bei dieser Art von Strategie suchen Sie nach dem Preis, um die Pivot-Ebene zu durchbrechen, umzukehren und dann zurück zur Pivot-Ebene zu tendieren. Wenn der Kurs weiterhin durch den Pivot-Punkt fährt, ist dies ein Hinweis darauf, dass der Pivot-Level nicht sehr stark ist und daher als Handelssignal weniger nützlich ist. Wenn die Kurse jedoch um dieses Niveau herum zögern oder es "validieren", ist das Pivot-Niveau signifikanter und deutet darauf hin, dass die Bewegung nach unten eine tatsächliche Unterbrechung darstellt, was darauf hinweist, dass es möglicherweise zu einer Fortsetzung der Bewegung kommt.

Das 15-minütige GBP / CHF-Diagramm in Abbildung 4 (unten) zeigt ein Beispiel für Kurse, die die Pivot-Linie "einhalten". Zum größten Teil beschränkten sich die Preise zunächst auf die Mittel- und Pivot-Ebene. Beim European Open (02.00 Uhr MEZ) erholte sich der GBP / CHF und überschritt das Pivot-Niveau. Die Kurse kehrten dann auf das Pivot-Niveau zurück, hielten es und erholten sich erneut. Das Niveau wurde noch einmal getestet, kurz bevor der US-Markt eröffnet wurde (7 AM EDT). Zu diesem Zeitpunkt hätten Händler einen Kaufauftrag für GBP / CHF erteilen sollen, da sich das Pivot-Niveau bereits als signifikantes Unterstützungsniveau erwiesen hatte. Bei den Tradern, die diese Strategie anwendeten, erholte sich das GBP / CHF vom Niveau und erholte sich erneut.

Abbildung 4. Dies ist ein Beispiel für ein Währungspaar, das die Unterstützung und den Widerstand berücksichtigt, die durch die Berechnung des Drehpunkts ermittelt wurden. Diese Ebenen werden umso wichtiger, je öfter das Paar versucht, sich durchzusetzen.

Die Quintessenz

Trader und Market Maker verwenden seit Jahren Dreh- und Angelpunkte, um kritische Unterstützungs- und / oder Widerstandsniveaus zu bestimmen. Wie die obigen Grafiken gezeigt haben, können Pivots auf dem FX-Markt besonders beliebt sein, da viele Währungspaare dazu neigen, zwischen diesen Niveaus zu schwanken. Range-gebundene Händler geben eine Kauforder in der Nähe des identifizierten Unterstützungsniveaus und eine Verkaufsorder ein, wenn sich der Vermögenswert dem oberen Widerstand nähert. Pivot-Punkte ermöglichen es Trend- und Breakout-Händlern auch, Schlüsselebenen zu erkennen, die durchbrochen werden müssen, damit sich ein Zug als Breakout qualifiziert. Darüber hinaus können diese technischen Indikatoren sehr nützlich sein, wenn sich der Markt öffnet.

Eine hervorragende Möglichkeit für einzelne Anleger, sich besser auf Marktbewegungen einzustellen und fundiertere Transaktionsentscheidungen zu treffen, besteht darin, zu wissen, wo sich diese potenziellen Wendepunkte befinden. Aufgrund der einfachen Berechnung können Drehpunkte auch in viele Handelsstrategien einbezogen werden. Die Flexibilität und die relative Einfachheit der Drehpunkte machen sie definitiv zu einer nützlichen Ergänzung Ihrer Trading-Toolbox.