Ponzi-Schema

Was ist ein Ponzi-Programm?

Ein Ponzi-Programm ist ein betrügerischer Investitionsbetrug, der hohe Renditen bei geringem Risiko für Anleger verspricht. Das Ponzi-Programm generiert Renditen für frühe Investoren, indem neue Investoren gewonnen werden. Dies ist insofern ähnlich wie bei einem Pyramidensystem, als beide auf der Verwendung neuer Anlegergelder zur Bezahlung der früheren Geldgeber beruhen. Sowohl die Ponzi-Programme als auch die Pyramiden-Programme erreichen irgendwann ihren Tiefpunkt, wenn die Flut neuer Investoren versiegt und nicht genug Geld vorhanden ist, um herumzukommen. An diesem Punkt lösen sich die Pläne auf.

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Was ist ein Ponzi-Schema?

Ponzi-Schema erklärt

Ein Ponzi-Programm ist ein Investitionsbetrug, bei dem Kunden ein hoher Gewinn bei geringem bis keinem Risiko versprochen wird. Unternehmen, die sich an einem Ponzi-Programm beteiligen, konzentrieren ihre ganze Energie darauf, neue Kunden für Investitionen zu gewinnen.

Die zentralen Thesen

• Ähnlich wie bei einem Pyramidensystem erzielt das Ponzi-System Renditen für ältere Anleger, indem neue Anleger akquiriert werden, denen ein hoher Gewinn bei geringem bis keinem Risiko versprochen wird.
• Beide betrügerischen Vereinbarungen beruhen auf der Verwendung neuer Anlegergelder zur Bezahlung der früheren Geldgeber.
• Unternehmen, die sich an einem Ponzi-Programm beteiligen, konzentrieren ihre ganze Energie darauf, neue Kunden für Investitionen zu gewinnen.

Diese neuen Einnahmen werden verwendet, um den ursprünglichen Anlegern ihre Renditen zu zahlen, die als Gewinn aus einer legitimen Transaktion gekennzeichnet sind. Ponzi-Programme setzen auf einen konstanten Fluss neuer Investitionen, um älteren Anlegern weiterhin Renditen zu bieten. Wenn dieser Fluss ausgeht, fällt das Schema auseinander.

Ursprünge des Ponzi-Schemas

Das Ponzi-Programm ist nach einem Betrüger namens Charles Ponzi benannt, der das erste 1919 inszenierte. Damals hatte der Postdienst internationale Antwortscheine entwickelt, mit denen ein Absender das Porto vorab kaufen und in seine Korrespondenz aufnehmen konnte. Der Empfänger würde den Coupon zu einer örtlichen Poststelle bringen und ihn gegen die vorrangigen Luftpost-Briefmarken eintauschen, die zum Senden einer Antwort erforderlich sind.

Die ständigen Schwankungen der Portopreise führten dazu, dass Briefmarken in einem Land üblicherweise teurer waren als in einem anderen. Ponzi beauftragte Agenten, günstige internationale Antwortscheine in anderen Ländern zu kaufen und an ihn zu senden. Dann tauschte er diese Gutscheine gegen Briefmarken ein, die teurer waren als der Gutschein, für den er ursprünglich gekauft hatte. Die Briefmarken wurden dann mit Gewinn verkauft.

Ponzi-Programme setzen auf einen konstanten Fluss neuer Investitionen, um älteren Anlegern weiterhin Renditen zu bieten.

Diese Art des Austauschs wird als Arbitrage bezeichnet, was keine illegale Praxis ist. Aber Ponzi wurde gierig und erweiterte seine Bemühungen.

Unter der Leitung seiner Firma Securities Exchange Company versprach er eine Rendite von 50% innerhalb von 45 Tagen oder 100% innerhalb von 90 Tagen. Aufgrund seines Erfolgs im Briefmarkensystem wurden Investoren sofort angezogen. Anstatt das Geld tatsächlich zu investieren, verteilte Ponzi es einfach neu und teilte den Investoren mit, dass sie einen Gewinn erzielten. Die Regelung dauerte bis August 1920, als die Boston Post die Securities Exchange Company untersuchte. Infolge der Ermittlungen der Zeitung wurde Ponzi am 12. August 1920 von den Bundesbehörden festgenommen und wegen mehrerer Fälle von Postbetrug angeklagt.

Ponzi-Schema Rote Fahnen

Das Konzept des Ponzi-Schemas endete 1920 nicht. Als sich die Technologie änderte, änderte sich auch das Ponzi-Schema. Im Jahr 2008 wurde Bernard Madoff für schuldig befunden, ein Ponzi-System betrieben zu haben, das Handelsberichte fälschte, um zu belegen, dass ein Kunde mit Investitionen, die es nicht gab, einen Gewinn erzielte.

Unabhängig von der im Ponzi-System verwendeten Technologie weisen die meisten ähnliche Merkmale auf:

1. Ein garantiertes Versprechen hoher Renditen bei geringem Risiko
2. Gleichmäßiger Rückfluss unabhängig von den Marktbedingungen
3. Anlagen, die nicht bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert sind
4. Anlagestrategien, die geheim sind oder als zu komplex beschrieben werden, um erklärt zu werden
5. Kunden dürfen für ihre Investition keine offiziellen Unterlagen einsehen
6. Kunden, die Schwierigkeiten haben, ihr Geld zu entfernen

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