Verpfändeter Vermögenswert
Ein verpfändeter Vermögenswert ist ein wertvoller Besitz, der an einen Kreditgeber übertragen wird, um eine Schuld oder ein Darlehen zu sichern. Ein verpfändeter Vermögenswert ist eine Sicherheit, die von einem Kreditgeber als Gegenleistung für Kreditmittel gehalten wird. Verpfändete Vermögenswerte können die für ein Darlehen normalerweise erforderliche Anzahlung sowie den berechneten Zinssatz verringern. Verpfändete Vermögenswerte können Barmittel, Aktien, Anleihen und andere Aktien oder Wertpapiere umfassen.
Verpfändete Vermögenswerte erklärt
Der Darlehensnehmer überträgt dem Darlehensgeber einen verpfändeten Vermögenswert, der Darlehensnehmer behält jedoch weiterhin das Eigentum an dem wertvollen Eigentum. Kommt der Kreditnehmer in Verzug, hat der Kreditgeber einen Rechtsweg, um das Eigentum an dem verpfändeten Vermögenswert zu übernehmen. Der Darlehensnehmer behält während der Verpfändungszeit alle Dividenden- oder sonstigen Erträge aus dem Vermögenswert ein.
Der Vermögenswert ist lediglich eine Sicherheit für den Kreditgeber im Falle des Ausfalls des Kreditnehmers. Für den Kreditnehmer könnte der verpfändete Vermögenswert jedoch erheblich zur Genehmigung des Kredits beitragen. Durch die Verwendung des Vermögenswerts zur Sicherung der Schuldverschreibung kann der Kreditnehmer einen niedrigeren Zinssatz für die Schuldverschreibung verlangen, als dies bei einem ungesicherten Darlehen der Fall gewesen wäre. Verpfändete Kredite bieten Kreditnehmern in der Regel bessere Zinssätze als unbesicherte Kredite.
Sobald der Kredit getilgt und die Schulden vollständig beglichen sind, überträgt der Kreditgeber den verpfändeten Vermögenswert zurück an den Kreditnehmer. Art und Wert der für einen Kredit verpfändeten Vermögenswerte werden in der Regel zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer ausgehandelt.
Die zentralen Thesen
- Ein verpfändeter Vermögenswert ist ein wertvoller Vermögenswert, der auf einen Kreditgeber übertragen wird, um eine Schuld oder einen Kredit zu besichern.
- Verpfändete Vermögenswerte können die Anzahlung reduzieren, die normalerweise für ein Darlehen erforderlich ist.
- Der Vermögenswert kann auch einen besseren Zinssatz oder bessere Rückzahlungsbedingungen für das Darlehen bieten.
- Der Kreditnehmer behält das Eigentum an den Vermögenswerten und verdient weiterhin Zinsen oder Kapitalgewinne aus diesen Vermögenswerten.
Verpfändete Hypothek
Hauskäufer können manchmal Vermögenswerte wie Wertpapiere an Kreditinstitute verpfänden, um die erforderliche Anzahlung zu reduzieren oder zu beseitigen. Bei einer herkömmlichen Hypothek ist das Haus selbst die Sicherheit für den Kredit. Banken verlangen jedoch in der Regel eine Anzahlung von 20% des Wertes der Banknote, damit Käufer nicht mehr als den Wert ihres Eigenheims schulden. Ohne die Anzahlung von 20% muss der Käufer eine monatliche Versicherungszahlung für die private Hypothekenversicherung (PMI) leisten. Ohne eine signifikante Anzahlung wird der Kreditnehmer wahrscheinlich auch einen höheren Zinssatz haben.
Der verpfändete Vermögenswert kann verwendet werden, um die Anzahlung zu beseitigen, PMI-Zahlungen zu vermeiden und einen niedrigeren Zinssatz sicherzustellen. Angenommen, ein Kreditnehmer möchte ein Haus für 200.000 USD kaufen, wofür eine Anzahlung von 20.000 USD erforderlich ist. Verfügt der Kreditnehmer über Aktien oder Anlagen in Höhe von 20.000 USD, können diese gegen die Anzahlung an die Bank verpfändet werden.
Der Darlehensnehmer behält das Eigentum an den Vermögenswerten und erwirtschaftet weiterhin Zinsen oder Kapitalgewinne für diese Vermögenswerte und weist diese aus. Die Bank wäre jedoch in der Lage, das Vermögen zu beschlagnahmen, wenn der Kreditnehmer mit der Hypothek in Verzug gerät. Der Kreditnehmer verdient weiterhin Kapitalzuwachs auf das verpfändete Vermögen und erhält eine Hypothek ohne Anzahlung.
Verwendung von Investitionen für eine verpfändete Hypothek
Eine verpfändete Hypothek wird für Kreditnehmer empfohlen, die über Bargeld oder Anlagen verfügen und ihre Anlagen nicht verkaufen möchten, um die Anzahlung zu bezahlen. Der Verkauf der Anlagen kann zu Steuerpflichten gegenüber dem IRS führen. Der Verkauf kann das Jahreseinkommen des Kreditnehmers in eine höhere Steuerklasse drücken, was zu einer Erhöhung seiner Steuerschuld führt.
In der Regel sind einkommensstarke Kreditnehmer ideale Kandidaten für Hypotheken mit verpfändeten Vermögenswerten. Verpfändungsguthaben können jedoch auch für ein anderes Familienmitglied verwendet werden, um die Anzahlung und die Genehmigung der Hypothek zu erleichtern.
Qualifikation für eine verpfändete Hypothek
Um sich für eine verpfändete Hypothek zu qualifizieren, muss der Kreditnehmer in der Regel über Anlagen verfügen, deren Wert höher ist als der Betrag der Anzahlung. Wenn ein Kreditnehmer Sicherheiten verpfändet und der Wert des Wertpapiers sinkt, kann die Bank zusätzliche Mittel vom Kreditnehmer verlangen, um den Wertverlust des Vermögenswerts auszugleichen.
Obwohl der Darlehensnehmer über die Anlage der verpfändeten Mittel nach eigenem Ermessen verfügt, kann die Bank Beschränkungen auferlegen, um sicherzustellen, dass die verpfändeten Vermögenswerte nicht in Finanzinstrumente investiert werden, die von der Bank als riskant eingestuft werden. Zu diesen riskanten Anlagen können Optionen oder Derivate gehören. Darüber hinaus können Vermögenswerte auf einem individuellen Rentenkonto (IRA), 401 (k) oder anderen Rentenkonten nicht als Vermögenswerte für ein Darlehen oder eine Hypothek verpfändet werden.
Vor- und Nachteile eines verpfändeten Kredits oder einer Hypothek
Die Verwendung von verpfändeten Vermögenswerten zur Besicherung einer Schuldverschreibung hat für den Kreditnehmer mehrere Vorteile. Die kreditgebende Stelle wird jedoch eine bestimmte Art und Qualität von Investitionen verlangen, bevor sie das Zeichnen des Kredits in Betracht zieht. Außerdem ist der Kreditnehmer auf die Maßnahmen beschränkt, die er mit den verpfändeten Wertpapieren ergreifen kann. In schlimmen Situationen verlieren die Darlehensnehmer bei Zahlungsausfall die verpfändeten Wertpapiere sowie das von ihnen erworbene Eigenheim.
Der Kreditnehmer muss weiterhin alle Einnahmen aus den verpfändeten Vermögenswerten melden und Steuern zahlen. Da sie jedoch nicht verpflichtet waren, ihre Portfoliobestände zu verkaufen, um die Anzahlung zu leisten, werden sie nicht in eine höhere Steuereinkommensklasse eingestuft.
Vorteile
Ein verpfändetes Aktivdarlehen ermöglicht es dem Kreditnehmer, das Eigentum an dem wertvollen Besitz zu behalten.
Der Kreditnehmer vermeidet Steuer- oder Kapitalertragssteuern aus dem Verkauf der Vermögenswerte
Durch die Verpfändung von Vermögenswerten werden hohe Anzahlungen und PMI, falls zutreffend, vermieden.
Der Kreditnehmer kann einen niedrigeren Zinssatz für das Darlehen oder die Hypothek erhalten.
Der Kreditnehmer verdient weiterhin Einkünfte und muss die Gewinne aus seinen Anlagen melden.
Nachteile
Die Fähigkeit zum Handel mit verpfändeten Wertpapieren kann eingeschränkt sein, wenn es sich bei den Anlagen um Aktien oder Investmentfonds handelt.
Der Kreditnehmer kann im Falle eines Zahlungsverzugs sowohl die Wohnung als auch die Sicherheiten verlieren.
Wenn keine Anzahlung geleistet wird, werden Darlehenszinsen auf den Gesamtpreis der Immobilie gezahlt.
Wenn die verpfändeten Wertpapiere an Wert verlieren, kann der Kreditgeber zusätzliche Mittel verlangen.
Die Verpfändung von Vermögenswerten für Darlehen eines Angehörigen ist mit einem Ausfallrisiko verbunden, da keine Kontrolle über die Rückzahlung des Kreditnehmers besteht.
Reales Beispiel für eine verpfändete Hypothek
Die Raymond James Bank bietet eine verpfändete Wertpapierhypothek an, bei der das verpfändete Vermögen auf einem Anlagekonto bei Raymond James geführt wird. Einige der Funktionen und Bestimmungen umfassen:
- Kunden können bis zu 100% des Kaufpreises eines Hauptwohnsitzes sowie einer als Finanzinvestition gehaltenen Wohnimmobilie finanzieren
- Verwendet eine kombinierte Verpfändung von Immobilien und margenfähigen Wertpapieren
- Bei 100% Finanzierung entfällt die Anzahlung
- Vermeidet die Liquidation von Anlagen und potenzielle Kapitalertragssteuern
- Keine PMI-Versicherung
- Bietet auch verpfändete Vermögenshypotheken für Familienmitglieder an
- Wenn der Wert der verpfändeten Wertpapiere sinkt, muss Raymond James zusätzliche Mittel verpfänden
- Raymond James behält sich außerdem das Recht vor, die Wertpapiere ohne vorherige Zustimmung zu liquidieren, falls dies zur Stützung des Kontos erforderlich ist