In ausländischen Aktienmärkten auf Nummer sicher gehen

Für viele ist die Investition in ausländische Aktienmärkte eine herausfordernde Methode, um ein Portfolio auszugleichen, obwohl die Ergebnisse oft lohnend sein können. Anleger, die sich engagieren, haben die Möglichkeit, an den langfristigen Wachstumsperspektiven vieler Schwellenländer zu partizipieren - Märkte, die im Vergleich zu Industrieländern schnellere Wachstumsraten aufweisen.

Erfolgreiches Investieren setzt voraus, dass Sie die Risiken von Investitionen in diese Art von Märkten kennen und wissen, wie Sie Aktien auf den Auslandsmärkten kaufen.

Probleme mit ausländischen Aktienmärkten

Investitionen in ausländische Aktienmärkte sind im Vergleich zu Investitionen in einheimische Märkte mit einer Reihe von Herausforderungen verbunden. Erfolgreiche Anleger kennen diese Hindernisse und haben Strategien entwickelt, um sie zu überwinden und ihren Portfolios höhere Renditen zu bieten. Im Folgenden werden einige gängige Risiken untersucht, darunter mangelnde Transparenz, Währungsrisiken, Volatilität und die Suche nach Kaufmöglichkeiten in diesen Märkten. (Siehe auch: Bewertung des Länderrisikos für internationale Investitionen .)

Mangel an Transparenz

Viele Schwellenländer und einige Industrieländer haben nicht die gleichen Berichtsstandards wie die USA. Beispielsweise schreibt das Securities and Exchange Act von 1934 vor, dass alle Unternehmen, die an einer US-Börse notiert sind, ihre Gewinne vierteljährlich melden und die entsprechenden Unterlagen regelmäßig bei der Securities and Exchange Commission einreichen müssen.

Dies können 10Ks, 10Qs und andere Arten von Dokumenten sein. In anderen Ländern gelten diese Gesetze nicht und es kann schwierig sein, genaue Informationen über das Unternehmen zu finden. Dabei spielt es keine Rolle, dass die gefundenen Informationen möglicherweise nicht in englischer Sprache vorliegen.

Währungsrisiko

Wenn die Währung des Landes, in dem die Investition getätigt wird, im Vergleich zum US-Dollar aufgewertet wird, ist der Wert der Investition mehr Geld wert. Auf der anderen Seite kann der Wert der Anlage wertlos sein, wenn sie gegenüber dem US-Dollar abgewertet wird. Einige Länder könnten auch Währungsbeschränkungen auferlegen, die die Möglichkeit der Auszahlung der Landeswährung verzögern oder stoppen könnten. (Siehe auch: Schützen Sie Ihre Auslandsinvestitionen vor Währungsrisiken .)

Kaufen in fremden Märkten

Der Kauf von Aktien in diesen verschiedenen Märkten kann, gelinde gesagt, eine Herausforderung sein. Makler haben nicht immer Zugang zu bestimmten Märkten und können bestimmte Trades nicht ausführen. Wenn Broker in der Lage sind, den Handel abzuwickeln, können die Melde- und Clearingzeiten länger sein als auf US-Märkten, was zu längeren Abwicklungen führt. Auch die Verwahrung der Anteile ist möglicherweise nicht vor Betrug oder Diebstahl geschützt, wenn die Bank oder das Maklerunternehmen untergeht.

Flüchtigkeit

Ausländische Aktienmärkte können zeitweise volatil sein. Diese Märkte können große Schwankungen nach oben und unten aufweisen. Dies kann im Vergleich zu den US-Märkten aufgrund von Insidergeschäften, Manipulationen oder anderen Faktoren extremer sein. Ein gutes Beispiel hierfür ist Mexiko im Jahr 1994.

Zwischen 1989 und 1993 war Mexiko in der Lage, die Inflation zu kontrollieren und die steigenden Auslandsschulden abzubauen. Vor 1994 war der Peso fest an den US-Dollar gebunden. Als die Regierung beschloss, die Handelsspanne von 3, 47 auf 4 zu erweitern, kam es zu einem massiven Zusammenbruch des Pesos, wodurch die Aktien an der Bolsa Mexicana de Valores (mexikanischer Aktienmarkt) um bis zu 60% fielen.

Für Anleger in diesen Märkten ist es wichtig, sich auf langfristige Faktoren zu konzentrieren. Während die Märkte zuweilen volatil sein können, sollten die täglichen Auf- und Abschwünge nicht eifrige Anleger abschrecken. Es gibt viele Möglichkeiten, sich an ausländischen Aktienmärkten zu engagieren, ohne sich mit vielen der oben genannten Risiken wie amerikanischen Hinterlegungsscheinen (ADRs), Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds auseinandersetzen zu müssen.

American Depository Receipts

ADRs sind ausländische Aktien, die an US-Börsen gehandelt werden. Hierbei handelt es sich im Allgemeinen um größere, stabilere Unternehmen, die den US-amerikanischen Kotierungs- und Berichtsstandards unterliegen. Sie müssen alle erforderlichen Unterlagen bei der SEC einreichen, um aufgeführt zu werden. ADRs sollten in Bezug auf die mit dem Handel mit Aktien verbundenen Risiken genauso behandelt werden wie regelmäßig notierte Wertpapiere. (Siehe auch: ADR Basics Tutorial .)

Exchange Traded Funds

Ein ETF ist ein Fonds, der an einer US-Börse gehandelt wird, die einen zugrunde liegenden Index nachbildet. Es handelt wie eine Aktie und kann während eines Handelstages gekauft und verkauft werden. ETFs können verwendet werden, um einem Index zu folgen, der einem bestimmten Land oder einer bestimmten Region entspricht. Dies schafft mehr Diversifikation durch Risikostreuung.

ETFs müssen die US-amerikanischen Berichtsstandards einhalten. Der Nachteil von ETFs besteht darin, dass sie zu bestimmten Zeiten volatil werden können, da sie Indizes aus verschiedenen Ländern folgen können. (Siehe auch: Exchange Traded Funds Tutorial .)

Investmentfonds

Ein Investmentfonds ist eine Investmentgesellschaft, die das Geld vieler Anleger bündelt. Dieses Geld wird verwendet, um in Aktien, Anleihen und andere Bereiche zu investieren. Die Grundidee ist, dass Investmentfonds eine Diversifizierung bewirken können, indem sie es Anlegern ermöglichen, das Risiko auf viele verschiedene Bereiche zu verteilen. Investmentfonds ermöglichen es Anlegern, auf vielfältige Weise in ausländische Märkte einzutauchen, und die Arten von Fonds variieren.

Nachfolgend sind einige der Arten aufgeführt, die Anleger verwenden können:

• Globale Fonds investieren hauptsächlich in ausländische Unternehmen, können aber auch in US-amerikanische Unternehmen investieren.
• Internationale Fonds investieren in bestimmte Unternehmen außerhalb der USA.
• Regional- und Länderfonds investieren in eine bestimmte Region oder ein bestimmtes Land.
• Internationale Indexfonds bilden den Index des Aktienmarkts eines bestimmten Landes ab.

Außerdem sind Investmentfonds in der Regel stärker diversifiziert, sodass sie die potenzielle Volatilität etwas verringern können.

Wie bei ADRs und ETFs können sie jedoch den Auf- und Abschwüngen unterliegen, die auf einem Markt auftreten können. Auch Investmentfonds haben in der Regel zahlreiche Gebühren und Belastungen, die viele potenzielle Anleger vom Kauf abhalten können. (Siehe auch: Tutorial für Investmentfonds .)

Die Quintessenz

In ausländische Aktienmärkte zu investieren kann herausfordernd und lohnend sein, aber diese Märkte haben ihre eigenen exklusiven Hürden. Der Kauf von ADRs, ETFs und Investmentfonds kann dazu beitragen, einige dieser Risiken zu verringern. Alle drei unterliegen amerikanischen Kotierungsstandards, werden in US-Dollar gehandelt und können über Broker erworben werden. Dennoch kann die Marktvolatilität diese Anlagen zeitweise beeinflussen, sodass eine langfristige Ausrichtung und Vorsicht weiterhin wichtig sind.

(Siehe auch: Vor- und Nachteile von Offshore-Anlagen, wie investiere ich in ausländische Aktienmärkte? Und wie investiere ich über Ihre Grenzen hinaus .)