Was Sie über Kupferinvestitionen wissen sollten (FCX, FM.TO)

Kupfer ist das unscheinbare Metall, das seit Jahrtausenden die dritte Geige zu Gold und Silber ist. Kupfer ist das prestigeträchtigere Gegenstück in der Gruppe IB des Periodensystems. Kupfer ist so ein erstklassiges Metall, dass es mit Zinn legiert werden muss, bevor es für olympische Medaillen verwendet wird.

Trotz des Status von Kupfer gehört es zu den vielseitigsten Metallen, die es gibt. Kombiniert man seinen Nutzen mit dem niedrigen Preis, könnte dies eine günstige Gelegenheit für Anleger sein, genauer hinzuschauen.

Kupfer im Käufermarkt

Ein Überangebot hat zu einem Kupferhandel im Bereich von 2, 00 bis 4, 50 US-Dollar pro Pfund zwischen 2009 und 2018 geführt, bei dem der Preis für einen Großteil des Jahres 2018 um 3, 00 US-Dollar gestiegen ist Investition zu berücksichtigen, aber ein Nachteil ist, dass es in Losen kommt, die für den täglichen Investor unerschwinglich groß sind (25.000 Troy Pfund). Das ist der Grund, warum die meisten Leute, die Kupfer in ein vielfältiges Portfolio aufnehmen wollen, es vorziehen, ihr Geld in Unternehmen zu stecken, die ihren Lebensunterhalt mit dem Metall verdienen, im Gegensatz zu Kupfer.

Beste Kupferfirmen

Der in Phoenix ansässige Freeport McMoRan (FCX) ist einer der größten Kupferproduzenten. Es gewinnt überall Kupfer vom Ostkongo über Peru bis nach Indonesien. Die meisten seiner Minen befinden sich jedoch in den Vereinigten Staaten, insbesondere in Arizona und New Mexico, mit kleineren Anteilen in Colorado.

Freeport-McMoRans jüngstes Schicksal hat sich nur in noch größerem Maße in die gleiche Richtung wie das des Metalls bewegt. Die Aktie notierte auf dem niedrigsten Stand seit der Jahrhundertwende im Jahr 2016, als der Kupferpreis auf rund 2, 00 USD sank, nachdem die Aktie im Jahr 2011 60 USD je Aktie erreichte. In den Jahren seitdem sind die Aktien des Unternehmens stetig gestiegen. zusammen mit dem Preis des Rohstoffs auf einen Preis von rund 12, 50 USD pro Aktie ab November 2018.

Dies ist kaum eine Empfehlung für den Kauf einer Aktie, aber es handelt sich auch um ein Unternehmen des zweiten Jahrhunderts, dessen Angebot eine vielfältige Rohstoffbasis umfasst. Freeport-McMoRan fördert auch Molybdän. Und lassen Sie uns für einen Moment ignorieren, dass diese Waren derzeit auch noch billig gehandelt werden. Bemerkenswert ist, dass Freeport McMoRan im Laufe der Jahre seine Öl- und Gasaktiva verkauft hat, insbesondere zu einem großen Verlust, als es McMoRan Exploration gekauft hat.

An der Wall Street wird man nicht reich, wenn man Aktien von erfolgreichen Unternehmen kauft, deren Erfolg sich in ihren hohen Aktienkursen niederschlägt. Nun, Sie können, aber Ihre Chancen auf Reichtum sind viel besser, wenn Sie einen vorübergehend verwundeten Bestand finden, der bald wieder zum Leben erweckt wird. In unserer Fallstudie in Point Freeport McMoRan wird nicht nur das Kupfererz aus dem Boden gegraben und stromabwärts zum Refiner geschickt. Das Unternehmen stellt außerdem Elektrodendraht, Kupfer (II) -Pestizide, Kathoden und andere industriekritische Produkte her, die auch in Zeiten, in denen Kupfer selbst weniger profitabel war, rentabel sind.

Spekulationsnation

Wenn die Annahme von Kupfer heute zu riskant klingt oder zu viel finanzielles Engagement für Sie erfordert, gibt es Futures. Kupfer-Futures werden bis zu fünf Jahre nach Handelsschluss gehandelt und sollten bis zu einem gewissen Grad anzeigen, wie der Markt den Preis für den Rest des Jahrzehnts einschätzt. Und was der Markt denkt, ist eher dasselbe, mit einer erhöhten Möglichkeit der Stasis. Die Kontrakte schwanken kaum um einen Cent pro Unze. Dies wäre natürlich ein Segen für jeden, der optimistisch genug ist, zu glauben, dass der derzeit niedrige Kupferpreis ein universelles Minimum darstellt und nicht nur ein lokales.

Aber selbst unter Berücksichtigung der engen Preisspanne für Terminkontrakte ist eine solche Investition konservativ im Vergleich zu Investitionen in die meisten Kupferbergbauunternehmen. An der TSX Venture Exchange, Kanadas wichtigstem Handelsplatz für Small- und Nano-Caps, handeln überproportional viele börsennotierte Unternehmen mit Edel- und Halbedelmetallen. Die kanadische Kupferindustrie reicht von etablierten Unternehmen wie Vancouvers First Quantum Minerals (FM.TO) mit einer Marktkapitalisierung von 9 Milliarden US-Dollar (Stand: November 2018) bis hin zu aggressiven Unternehmen, bei denen mit einer schnellen Kotierung zu rechnen ist.

Die Quintessenz

Gold und Silber kosten 400- bzw. 5-mal mehr als Kupfer. Die Gründe können weitgehend sowohl durch materielle Knappheit als auch durch anhaltende öffentliche Meinung erklärt werden. Die gute Nachricht ist, dass ein Rohstoff umso volatiler sein kann, je billiger er ist. Der Wert von Gold wird sich in einem Monat nicht verdoppeln, nicht ab einem Startpreis von über 1.000 USD pro Unze. Kupfer konnte sehr gut.

Die Chance auf große Gewinne besteht für Kupferinvestoren. So ist die Chance für Verluste, aber in absoluten Zahlen ist Kupfer in der Nähe der unteren Grenze. Aufgrund der wirtschaftlichen Bedeutung von Kupfer und der damit einhergehenden Infrastruktur, mit der es auf den Markt gebracht werden soll, wird sein Preis niemals auf Null fallen. Ein kluger Investor misst die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Aufwärts- und Abwärtsbewegungen und platziert seine Chips entsprechend. Im Falle von Kupfer scheinen die Käufer kaum in Gefahr zu sein, kurzfristig ihr gesamtes Geld zu verlieren.

Offenlegung: Der Autor hatte zum Zeitpunkt der Erstellung keine Position in einem der in diesem Artikel aufgeführten Unternehmen inne.