Überkapitalisierung

Was ist Überkapitalisierung?

Eine Überkapitalisierung liegt vor, wenn ein Unternehmen mehr Fremd- und Eigenkapital ausgegeben hat, als sein Vermögen wert ist. Der Marktwert des Unternehmens ist geringer als der gesamte aktivierte Wert des Unternehmens. Ein überkapitalisiertes Unternehmen zahlt möglicherweise mehr Zinsen und Dividenden, als es langfristig halten kann. Die hohe Schuldenlast und die damit verbundenen Zinszahlungen können die Gewinne belasten und den Betrag der einbehaltenen Mittel verringern, die das Unternehmen in Forschung und Entwicklung oder andere Projekte investieren muss. Um dieser Situation zu entkommen, muss das Unternehmen möglicherweise seine Schuldenlast reduzieren oder Aktien zurückkaufen, um die Dividendenzahlungen des Unternehmens zu verringern. Die Restrukturierung des Firmenkapitals ist eine Lösung für dieses Problem.

BREAKING DOWN Überkapitalisierung

Im Versicherungsmarkt hat die Überkapitalisierung eine andere Bedeutung. Überkapitalisierung tritt auf, wenn das Angebot an Policen die Nachfrage nach Policen übersteigt, was zu einem weichen Markt führt und dazu führt, dass die Versicherungsprämien sinken, bis sich der Markt stabilisiert. Verträge, die in Zeiten niedriger Prämien abgeschlossen wurden, können die Rentabilität eines Versicherungsunternehmens beeinträchtigen.

Das Gegenteil von Überkapitalisierung ist die Unterkapitalisierung, die auftritt, wenn ein Unternehmen weder über den Cashflow noch über den Zugang zu Krediten verfügt, die es zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit benötigt. Das Unternehmen ist möglicherweise nicht in der Lage, Aktien auf den öffentlichen Märkten zu emittieren, da das Unternehmen die Anforderungen nicht erfüllt oder die Archivierungskosten zu hoch sind. Grundsätzlich kann das Unternehmen kein Kapital aufbringen, um sich selbst, seinen täglichen Betrieb oder Expansionsprojekte zu finanzieren. Unterkapitalisierung tritt am häufigsten in Unternehmen mit hohen Anlaufkosten, zu hoher Verschuldung und unzureichendem Cashflow auf. Eine Unterkapitalisierung kann letztendlich zum Konkurs führen.

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Verwandte Begriffe

Funktionsweise von Undercapitalization Undercapitalization tritt auf, wenn ein Unternehmen nicht über genügend Kapital verfügt, um normale Geschäftsvorgänge durchzuführen und Gläubiger zu bezahlen. mehr Aktivierung Definition Die Aktivierung ist eine Bilanzierungsmethode, bei der Kosten im Wert eines Vermögenswerts enthalten sind und über die Nutzungsdauer dieses Vermögenswerts als Aufwand erfasst werden. mehr Eigenkapital: Was Anleger wissen müssen Es gibt verschiedene Arten von Eigenkapital, aber Eigenkapital bezieht sich in der Regel auf das Eigenkapital, das den Geldbetrag darstellt, der an die Aktionäre eines Unternehmens zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte und das gesamte Unternehmen liquidiert würden Schulden wurden getilgt. mehr Aktivierung: Das Warum und Wie, um zu aktivieren, besteht darin, Kosten / Ausgaben in der Bilanz zu erfassen, um die vollständige Erfassung der Ausgaben zu verzögern. Die Aktivierung von Aufwendungen ist im Allgemeinen vorteilhaft, da Unternehmen, die neue Vermögenswerte mit langer Lebensdauer erwerben, die Kosten amortisieren können. mehr Levered Free Cash Flow (LFCF) Der Levered Free Cash Flow (LFCF) ist das Geld, das verbleibt, nachdem ein Unternehmen seine Verbindlichkeiten beglichen und Kapital für betriebliche Zwecke bereitgestellt hat. mehr Grundlegendes zu Leasebacks: Ins and Outs Ein Leaseback ist eine Vereinbarung, bei der der Verkäufer eines Vermögenswerts denselben Vermögenswert vom Käufer zurückleast. mehr Partner Links