OTCQB
Der außerbörsliche Handel mit Aktien ist in drei Gruppen unterteilt. Der OTCQB, auch "The Venture Market" genannt, ist die Mittelschicht. Es wurde 2010 gegründet und besteht aus US-amerikanischen und internationalen Jungunternehmen, die sich noch nicht für den OTCQX qualifizieren können.
Um teilnahmeberechtigt zu sein, müssen Unternehmen über aktuelle Berichte verfügen, sich einer jährlichen Überprüfung und Zertifizierung unterziehen, einen $ 0, 01-Bid-Test bestehen und dürfen nicht in Konkurs gehen. Die hier aufgeführten Unternehmen berichten an eine US-amerikanische Aufsichtsbehörde wie die SEC oder die FDIC. Die Gebühren für die Notierung an OTCQB-Märkten betragen 12.000 USD pro Jahr, bei einer einmaligen Anmeldegebühr von 2.500 USD.
Der OTCQB ersetzte das von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) betriebene OTC Bulletin Board (OTCBB) als Hauptmarkt für den Handel mit OTC-Wertpapieren, die an eine US-Aufsichtsbehörde gemeldet werden. Da es keine finanziellen Mindeststandards gibt, umfasst der OTCQB Shell-Unternehmen, Penny Stocks und kleine ausländische Emittenten.
Die zentralen Thesen
- OTCQB ist die Mittelschicht der OTC-Märkte und listet Frühphasen- und Entwicklungsunternehmen in den USA und auf den internationalen Märkten auf.
- Unternehmen müssen Mindeststandards für die Berichterstattung erfüllen, einen Bid-Test bestehen und sich einer jährlichen Überprüfung unterziehen.
Grundlagen von OTCQB
Der außerbörsliche oder OTC-Markt ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an den wichtigsten Börsen notiert sind, direkt von einem Händlernetzwerk gehandelt werden. Anstatt einen Order Matchmaking-Service wie die NYSE anzubieten, führen diese Händler Bestände an Wertpapieren, um Kauf- und Verkaufsaufträge zu erleichtern.
Der OTCQB-Marktplatz wird über OTC Link betrieben, ein von der OTC Markets Group entwickeltes System für die Quotierung und den Handel zwischen Händlern. OTC Link ist sowohl als Broker-Dealer als auch als alternatives Handelssystem (ATS) bei der SEC registriert. Mit OTC Link können Broker-Händler nicht nur ihre Angebote veröffentlichen und verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronischen Nachrichten des Systems aushandeln. Mit dieser Funktion konnte das FINRA-System OTCBB, bei dem es sich um ein reines Angebotssystem handelte, effektiv abgelöst werden.
Alle Broker-Dealer, die OTCQB-, OTCQX- und OTC Pink-Wertpapiere handeln, müssen FINRA-Mitglieder sein und bei der SEC registriert sein. Sie unterliegen auch den staatlichen Wertpapiervorschriften.
Wie bei börsengehandelten Wertpapieren werden Anleger, die OTC-Wertpapiere handeln, durch dieselben SEC / FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor illegalen Praktiken eines Broker-Dealers geschützt.
Regeln des OTCQB
Unternehmen, die an der OTCQB gehandelt werden, müssen sich an Standards halten, um die Transparenz zu verbessern und Unternehmen auszuschließen, bei denen es am wahrscheinlichsten ist, dass sie mit Aktienförderern und anderen zwielichtigen Betreibern in Verbindung gebracht werden. Auch wenn der Handel mit Aktien im OTCQB viele der gleichen Schutzmechanismen bietet wie etabliertere, größere Aktien, gelten sie dennoch als spekulativere Penny Stocks. Es gibt auch keine Garantie dafür, dass Aktien, die auf dem OTC-Markt gehandelt werden, von höherer Qualität sind als Penny Stocks, die auf verschiedenen OTC-Ebenen oder sogar auf verschiedenen OTC-Marktplätzen gehandelt werden. Als solche wären Händler gut beraten, eine strenge Sorgfaltspflicht einzuhalten, bevor sie ihr Kapital binden.
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