OTC Pink
Der OTC Pink, der jetzt als Pink Open Market bezeichnet wird, ist die niedrigste und spekulativste Stufe der drei Marktplätze für den Handel mit außerbörslichen Aktien. Alle drei Ebenen werden von der OTC Markets Group bereitgestellt und betrieben. Dieser Marktplatz bietet den Handel mit einer Vielzahl von Aktien über einen Broker an und umfasst Unternehmen, die sich in Zahlungsausfällen oder finanziellen Schwierigkeiten befinden. Da keine Offenlegungspflichten bestehen, basiert die Kategorisierung von OTC Pink-Unternehmen auf Informationen, die vom Unternehmen bereitgestellt werden. Die OTC Markets Group vermarktet OTC Pink jetzt als Pink Open Markets, der historische Name bleibt jedoch bestehen.
OTC Pink verstehen
Der außerbörsliche Markt (OTC-Markt) ist ein dezentraler Markt, auf dem Wertpapiere, die nicht an den wichtigsten Börsen notiert sind, direkt über ein Händlernetz gehandelt werden. Anstatt einen Order Matchmaking-Service wie die NYSE anzubieten, führen diese Händler Bestände an Wertpapieren, um Kauf- oder Verkaufsaufträge zu erleichtern. Da die Informationen ursprünglich auf pinkfarbenem Papier gedruckt wurden, wurde das OTC-Pink auch als Pink Sheets bezeichnet.
Der OTC Pink sowie seine Companion Tiers OTCQX und OTCQB werden von OTC Link betrieben. Der Link ist ein elektronisches Quotierungs- und Handelssystem zwischen Händlern, das von der OTC Markets Group entwickelt wurde. OTC Link ist ein bei der SEC als Broker-Dealer registriertes alternatives Handelssystem (ATS). Mit OTC Link können Broker-Dealer nicht nur ihre Angebote veröffentlichen und verbreiten, sondern auch Geschäfte über die elektronischen Nachrichten des Systems aushandeln. Diese Funktion ermöglichte es, das OTCBB (Over-the-Counter Bulletin Board) zu ersetzen, bei dem es sich um ein reines Angebotssystem handelte.
Die zentralen Thesen
- OTC Pink, jetzt Pink Open Market, ist die spekulativste Plattform der OTC Markets Group.
- Unternehmen auf OTC Pink unterliegen keinen besonderen Angabepflichten oder Finanzstandards.
- Aufgrund der Vielzahl der auf OTC Pink gelisteten Unternehmen, darunter dunkle Unternehmen, kriminelle Unternehmen und noch schlimmer, sollten dies nur anspruchsvolle Anleger mit einer hohen Risikotoleranz in Betracht ziehen.
Regulierung des OTC Pink Marketplace
Aufgrund des variablen Charakters der Selbstberichterstattung durch OTC Pink-Unternehmen werden diese nach der Qualität und Quantität der Informationen klassifiziert, die sie den Anlegern zur Verfügung stellen. Die Einteilung ist wie folgt.
- Aktuelle Informationen Unternehmen, die dem International Reporting Standard oder dem Alternative Reporting Standard folgen. Diese Unternehmen stellen ihre Unterlagen über den OTC Disclosure & News Service öffentlich zur Verfügung.
- Unternehmen mit eingeschränkten Informationen sind Unternehmen in Finanznot, Insolvenz oder mit buchhalterischen Problemen. In diese Kategorie fallen auch Unternehmen, die die OTC Pink Basic Disclosure Guidelines nicht einhalten wollen.
- Keine Informationsunternehmen sind Unternehmen, die überhaupt keine Angaben machen.
Alle Broker-Dealer, die mit OTCQX-, OTCQB- und OTC Pink-Wertpapieren handeln, müssen Mitglieder der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) sein. Darüber hinaus müssen sie sich bei der SEC registrieren lassen und unterliegen den staatlichen Wertpapiervorschriften. Auf diese Weise werden Anleger, die OTC-Wertpapiere handeln, durch dieselben SEC- und FINRA-Regeln wie Best Execution, Limit Order Protection, Firm Quotes und Short Position Disclosure vor illegalen Praktiken eines unethischen Broker-Dealers geschützt.
Wer sollte über OTC Pink investieren?
OTC Pink sorgt für einen transparenten Handel und die bestmögliche Ausführung, obwohl keine finanziellen Standards oder Offenlegungspflichten bestehen. Der Marktplatz handelt mit einer Vielzahl von in- und ausländischen Unternehmen, einschließlich Penny Stocks, Shell-Unternehmen, notleidenden Unternehmen und dunklen Unternehmen, die Anlegern keine Unternehmensinformationen zur Verfügung stellen können oder werden. Aufgrund der fehlenden Meldepflichten sollten hier nur professionelle und anspruchsvolle Anleger mit hoher Risikotoleranz handeln. Anleger sollten alle gebotenen Sorgfaltspflichten einhalten, indem sie die von ihnen in Betracht gezogenen Unternehmen recherchieren und alle Geschäftsaktivitäten überprüfen.
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