Online Brokers 2019: Das Jahr des Reality Checks

Die Online-Broker-Landschaft hat sich 2017 dramatisch verändert, da die meisten großen Broker massive Preissenkungen vorgenommen haben. 2018 war jedoch ein schwieriges Jahr mit mehreren der größten Abverkäufe in der Marktgeschichte, gemessen an den verlorenen Punkten. Viele Broker hatten im Februar 2018 an zwei der Tage, an denen der Markt am stärksten zurückging, Ausfälle, die ihre Kunden daran hinderten, sich dem Ausverkauf anzuschließen. Die Besorgnis der Anleger hat viele an den Rand gedrängt. Der 26. Dezember brachte uns den größten Punktzuwachs pro Tag in der Geschichte des Dow Jones Industrial Average. Kurz gesagt, die Volatilität war nach Jahren eines langsamen und stetigen Bullenmarkts zurückgekehrt und löste eine internationale Reaktion auf „Kampf oder Flucht“ aus.

Die Makler haben 2018 ihre Infrastruktur gestärkt und alles getan, um die Händler zurückzubringen. Interactive Brokers, das häufig gehandelte Kunden anzieht, verzeichnete ein Wachstum der Anzahl der Konten um 22%. Die annualisierten Trades pro Konto gingen jedoch von 430 im Januar 2018 auf 320 im Januar 2019 zurück. Die Kunden von Schwab gaben ihre Investmentfondsbestände ab und zogen 13% dieser Anlagen zurück zwischen dem 4. Quartal 2017 und dem 4. Quartal 2018 wurden 4% zu Exchange Traded Funds (ETFs) hinzugerechnet. Die Aktienanlagen gingen um 6% zurück, die festverzinslichen Anlagen hingegen um 25%.

Durch die Komprimierung von Gebühren und mangelnde Aktivität arbeiten Online-Broker härter, um ihre Kunden wieder in die Märkte zu locken. Die meisten von ihnen haben das Jahr damit verbracht, die Teile der Handelslandschaft aufzuwerten, die mit bloßem Auge nicht sichtbar sind. Die wichtigsten Änderungen, die wir im Laufe des Jahres erlebt haben, betrafen die Stabilisierung ihrer Plattformen und die Fähigkeit, auf starke Handelsaktivitäten zu reagieren. Broker, die Provisionen verlangen, möchten, dass Sie auf diese Trade-Schaltfläche klicken. Daher haben sie ihre Infrastrukturmängel behoben, um ihre Plattformen schneller und widerstandsfähiger gegenüber starken Handelsaktivitäten zu machen. Broker, die keine Provisionen verlangen, möchten, dass Sie auch handeln, da ein Teil ihrer Vergütung aus dem Verkauf Ihres Orderflows an Market Maker stammt.

Die Anzahl der Makler, die keine Provisionen verlangen, ist im vergangenen Jahr gestiegen, als die You Invest-App von JP Morgan im August gestartet wurde. Kunden von You Invest können im ersten Jahr nach Eröffnung eines Kontos 100 provisionsfreie Aktien- und ETF-Trades platzieren. Kunden mit einem hohen Guthaben auf ihren Chase-Girokonten können sich danach für 100 oder mehr Free Trades pro Jahr qualifizieren.

Eine andere provisionsfreie Plattform startet im März mit einer mobilen App in den Betatest, und diese hat einen aufregenden Stammbaum. Achten Sie auf unsere praktische Überprüfung, wenn sie an die Öffentlichkeit geht.

Das Feature Wettrüsten hat sich erheblich verlangsamt. Es gab keinen großen Fortschritt bei den Tools für Händler, aber etliche Broker bemühten sich, die Nutzung ihrer Plattformen zu vereinfachen. In den ersten 15 Jahren des 20. Jahrhunderts haben Broker Funktionen und Tools hinzugefügt, und einige dieser Ergänzungen lassen sich am besten als zufällig bezeichnen, da sie neue Fenster hervorgebracht haben, die sich vom Rest der Plattform abgekoppelt fühlten.

In den letzten drei Jahren haben wir festgestellt, dass die mehrstufigen Menüs reduziert wurden. Jetzt müssen Sie nicht mehr auf fünf verschiedene Optionen klicken, um von einem Chart zu einem Handelsticket zu gelangen, und die Entwicklungsphilosophie „Mobile First“ hat zu einer größeren Ähnlichkeit zwischen Desktop- und Smartphone-Erlebnissen geführt. Das Research von Drittanbietern, das von den meisten unserer Top-Broker angeboten wird, ist nahtlos integriert und bietet den Anlegern ein komfortableres Erlebnis.

Michael Ellison, President von Corporate Insight (corporateinsight.com), einem Research-Unternehmen, das Unternehmen im Finanzsektor berät, stellte fest, dass Online-Broker ihre Menüstrukturen reduzieren, um die Benutzererfahrung so einfach wie möglich zu gestalten. "Makler möchten ihre Kunden auf der Website behalten", sagt Ellison.

Kryptowährung als Anlageklasse sorgte für Aufregung bei den Händlern, und die Broker reagierten auf dieses Interesse auf eine Art und Weise, die von „Oh, nein, noch nicht, wir glauben nicht, dass es geeignet ist“ bis „Sicher, hier, machen Sie weiter und handeln Sie Dieses Zeug. “Kunden von Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, Tastyworks, TD Ameritrade und TradeStation können Bitcoin-Futures handeln, während Kunden von Robinhood sechs Kryptowährungen auf ihrem Broker-Konto handeln können. Kunden von Fidelity können ihre Coinbase-Portfolios auf der Seite mit den Fidelity-Positionen anzeigen, aber nicht mit Währungen oder Futures handeln. TD Ameritrade hat eine Investition in ErisX getätigt, eine neue Kryptowährungsbörse, die einen transparenten und regulierten Zugang zu dieser Assetklasse bietet.

Im Jahr 2018 gab es nur wenige Preisänderungen, aber mehrere Broker haben Mindestbeträge für die Eröffnung eines Geldkontos beseitigt. (Eine Einzahlung von 2.000 USD für die Eröffnung eines Margin-Kontos ist eine behördliche Anforderung.) Am dramatischsten war, dass Interactive Brokers im Sommer die Mindesteinzahlung von 10.000 USD auf 0 USD senkte, obwohl es einen Haken gibt: Konten mit weniger als 100.000 USD müssen eine Provision von mindestens 10 USD pro Monat generieren, oder zahlen Sie die Differenz als Aktivitätsgebühr.

Weitere Kostenveränderungen für Anleger betrafen die Reduzierung der Kostenquoten für Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds. Fidelity und Vanguard lieferten sich ein langwieriges Duell, bei dem Fidelity vier Zero-Expense-Ratio-Index-Investmentfonds auflegte.

Sicherheit ist weiterhin ein Problem, aber die gute Nachricht ist, dass Online-Broker-Plattformen zu den sichersten zählen. Eine Durchsuchung des Identity Theft Resource Centers ergab, dass im Finanz- und Bankensektor im Jahr 2018 etwa die gleiche Anzahl von Verstößen stattfand wie im Jahr 2017 (135 gegenüber 134), die Anzahl der offen gelegten Aufzeichnungen jedoch von 3, 2 Millionen auf 1, 7 Millionen abnahm . Fidelity hatte ein paar kleinere Verstöße in einer ihrer Zweigstellen, und eine kleine Anzahl von Ally Bank-Kunden, die einen Wohnungsbaudarlehen beantragten, ließen ihre persönlichen Daten falsch übermitteln. Einige dieser Bankkunden können auch Kunden von Ally Invest sein.

Online-Broker reagieren auf Sicherheitsbedenken, indem sie den Schutz ihrer Kunden klarer herausstellen. Mehrere bieten Kundengarantien an, darunter Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade und E * TRADE. Scott Ignall, Senior Vice President für unabhängiges Investieren bei Fidelity, erklärt, dass sein Unternehmen die Online-Umgebung genau überwacht und über eine Reihe von Maßnahmen und Sicherheitsstufen verfügt. Ignall sagt: „Zu unseren Maßnahmen gehören die Multifaktorauthentifizierung und die Überwachung zum Schutz vor unbefugtem Kontozugriff.“ Er merkt an, dass auch die Kunden ihren Beitrag leisten müssen. „Während Fidelity Schutzmaßnahmen einsetzt, liegt die Sicherheit in der gemeinsamen Verantwortung. "

Den richtigen Broker für Sie auswählen

Welcher Online-Broker ist der richtige für Sie? "> Hier . Vierzehn der Broker arbeiteten intensiv mit uns zusammen und stellten uns Daten und Testkonten zur Verfügung, mit denen wir tief in ihre Plattformen eintauchen konnten. Wir erstellten Video-Durchgänge von elf der Plattformen Sie können sich selbst ein Bild machen, das Sie unten auf den einzelnen Bewertungsseiten finden. Vanguard hat sich entschieden, nicht teilzunehmen, aber aufgrund ihrer Größe haben wir sie trotzdem aufgenommen.

Um die Broker einzustufen, haben wir ihre Handelserfahrung, Handelstechnologie, Benutzerfreundlichkeit, Mobilfunktionalität, Angebotspalette, Research-Annehmlichkeiten, Portfolioanalyse, Kundenservice, Schulung und Kosten bewertet. Top-Broker bieten eine einfach zu bedienende Handelserfahrung beim Weiterleiten von Aufträgen, um Preisverbesserungen für ihre Kunden zu erzielen. Sie bieten Kunden verschiedene Anlageklassen für den Online-Handel und bieten aussagekräftige Möglichkeiten zur Analyse der Portfolio-Performance. Der Kundenservice, sowohl online als auch am Telefon, ist schnell und Forschung, Nachrichten und Diagramme sind von höchster Qualität. Es stehen Planungsinstrumente und Schulungsressourcen zur Verfügung, mit denen Kunden ihre Investitionsfähigkeiten verbessern können, und die Kosten werden vom durchschnittlichen Einzelinvestor als angemessen erachtet.

Nach sechs Monaten und Tausenden von Stunden Benutzertests sind wir stolz, die Gesamtsieger bekannt zu geben:

• Fidelity Investments
• Interaktive Makler
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Schauen Sie sich auch unsere Videoplattform-Durchgänge an, die Sie unten auf der Bewertungsseite des Brokers finden. Neben unserem Gesamtranking und dem Verständnis, dass einzelne Anleger unterschiedliche Bedürfnisse haben, haben wir Listen der Broker zusammengestellt, die für eine Vielzahl von Handelsbedürfnissen und -stilen am besten geeignet sind. Hier ist die vollständige Liste dieser Kategorien:

• Am besten für Anfänger
• Am besten für niedrige Kosten
• Beste Aktienhandel Apps
• Am besten für ETFs
• Am besten für den Optionshandel
• Am besten für Penny Stocks
• Am besten für Roth IRAs
• Am besten für IRAs
• Am besten für den Tageshandel
• Am besten für den internationalen Handel
• Am besten für den Devisenhandel
• Beste Web-Handelsplattform

Von der Anpassung zur Personalisierung

Wohin bewegt sich die Branche im nächsten Jahr? Tom Sosnoff von tastyworks drängt den Abfluss von Vermögenswerten in die Robo-Beratung zurück. Er sieht einen Massenexodus von passivem zu aktivem Investieren: „Jedes Mal, wenn Sie über eine derart hohe Konzentration von Vermögen, Entscheidungsfindung und Risikobewertung verfügen, werden einzelne Anleger in passiven Situationen auf der ganzen Welt nicht still sitzen, wenn sich das globale Auflösen dieses Vermögens abwickelt Konzentration [in passiven Assets] beginnt. “Er glaubt, dass Plattformen (wie natürlich Tastingworks), die Streaming, strategische Inhalte und Tools in Echtzeit bereitstellen, am meisten davon profitieren werden.

Ellison geht davon aus, dass Broker von Anpassungsoptionen, die nur wenige Kunden nutzen, auch wenn sie verfügbar sind, zu einem personalisierten Service übergehen werden. "Die Plattform wird beobachten, was Sie tun, und lernen, wie Sie die Plattform verwenden", sagt er. In den nächsten 18 bis 24 Monaten geht er davon aus, dass Broker ihren Kunden die entsprechenden Tools basierend auf ihren Investitionsgewohnheiten anbieten werden.

Victor Jones, ehemaliger Produktmanager bei TD Ameritrade, sagt: „Man kann nicht einfach Daten und Tools auf die Leute werfen und sie auffordern, es herauszufinden.“ Jones glaubt, dass Broker Technologien entwickeln müssen, um einer neuen Generation von Investoren zu helfen, das Bilden zu vermeiden Die typischen Anfängerfehler und die Tatsache, dass eine gute Handelsplattform den nächsten Schritt des Kunden antizipieren und Inhalte und Dienste bereitstellen sollte, bevor Verwirrung aufkommt. Einige der von uns überprüften Broker, einschließlich Interactive Brokers und Tastyworks, behalten die vom Kunden verwendeten Tools bei Orte, um sie leicht zugänglich zu machen, aber es ist ziemlich selten. Wir werden diesen Trend auf jeden Fall beobachten.

Jüngere Investoren und die Notwendigkeit, sie anzuziehen, werden die Plattforminnovation weiter vorantreiben. Die „Mobile first“ -Entwicklung ist mittlerweile der Industriestandard, und alle Broker mit mobilen Apps meldeten eine signifikante Zunahme der über mobile Geräte platzierten Trades sowie eine allgemeine Kundenbindung. Einige der größeren Broker gaben an, dass es immer mehr Kunden gibt, die es vorziehen, nur über mobile Geräte eine Verbindung herzustellen. David Poole, Leiter des Beratungs- und Kundenservices von Merrill Edge, erklärt: „Wir haben uns im vergangenen Jahr stark darauf konzentriert, unser Mobilfunkangebot für unsere Kunden zu verbessern. Wir gehen davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzt, und wir werden sicherstellen, dass Kunden auch unterwegs Zugriff auf alle Funktionen haben, die sie zur Verwaltung ihrer Investitionen benötigen. “

Das Online-Broker-Bewertungsteam von Investopedia hat intensiv an diesem Bewertungspaket gearbeitet. Wir hoffen, dass Sie es hilfreich finden, wenn Sie sich für eine Plattform für Ihre Investition und Ihren Handel entscheiden. Bitte teilen Sie uns mit, was Sie bei zukünftigen Überprüfungen berücksichtigen möchten. Sie können uns einen Tweet @investopedia senden oder einen Kommentar auf unserer Facebook-Seite hinterlassen.

Viel Spaß beim Handeln!