Nettozinsspanne
Der Nettozinsaufschlag ist die Differenz zwischen der durchschnittlichen Rendite, die ein Finanzinstitut aus Krediten - zusammen mit anderen Zinsaktivitäten - erhält, und dem durchschnittlichen Zinssatz, den es für Einlagen und Kredite zahlt. Der Nettozinsaufschlag ist ein Schlüsselfaktor für die Rentabilität eines Finanzinstituts (oder dessen Fehlen).
Die zentralen Thesen
- Die Nettozinsspanne ist die Differenz zwischen dem Zinssatz, den eine Bank an Einleger zahlt, und dem Zinssatz, den sie von Krediten an Verbraucher erhält.
- Der Nettozinsaufschlag ist maßgeblich für die Rentabilität einer Bank.
- Es kann nützlich sein, sich den Nettozins als Gewinnspanne vorzustellen.
Verständnis der Nettozinsspanne
Kreditinstitute wie Geschäftsbanken erhalten Zinserträge aus einer Reihe von Quellen. Einlagen (häufig als Kerneinlagen bezeichnet) sind eine Hauptquelle, im Allgemeinen in Form von Scheck- und Sparkonten oder Einlagenzertifikaten (CDs). Diese werden oft mit geringen Raten erhalten. Banken erhalten Gelder auch durch Eigenkapital, Großeinlagen und Emission von Schuldtiteln. Banken vergeben eine Vielzahl von Darlehen - wie Hypotheken auf Immobilien, Eigenheimkredite, Studentenkredite, Autokredite und Kreditkartenkredite -, die zu höheren Zinssätzen angeboten werden.
Das Hauptgeschäft einer Bank besteht in der Steuerung der Spanne zwischen dem Zinssatz für Einlagen, den sie den Verbrauchern zahlt, und dem Zinssatz, den sie aus ihren Darlehen erhält. Mit anderen Worten, wenn die Zinsen, die eine Bank mit Krediten verdient, höher sind als die Zinsen, die sie für Einlagen zahlt, werden Erträge aus dem Zinsspread generiert. In einfachen Worten sind Nettozinsaufschläge wie Gewinnspannen. Je größer der Spread, desto profitabler dürfte das Finanzinstitut sein.
Der Federal Funds Rate ("Fed") ist ein wichtiger Bestandteil bei der Bestimmung des Nettozinsaufschlags.
Berechnung des Nettozinsaufschlags
Die meisten Geschäftsbanken (wie Sparen und Kredite) erwirtschaften ihre Hauptgewinnquelle über Nettozinsaufschläge. Beispielsweise können sie den Einlegern 1, 25% ihres Geldes gutschreiben, während sie einem Käufer von Eigenheimen eine Hypothek in Höhe von 4, 75% ausstellen. In diesem Fall würde der Nettozinsaufschlag 3, 5% betragen, abzüglich der Gebühren oder Kosten, die der Bank bei der Durchführung beider Transaktionen entstehen.
Nettozinsspanne und Bundessatz
Obwohl wir uns nicht mit der Bestimmung der Zinssätze auf dem Markt befassen werden, sind verschiedene Faktoren ausschlaggebend für die Zinssätze, darunter die von der Federal Reserve Bank festgelegte Geldpolitik und die Renditen für US-Staatsanleihen. Während Offenmarktaktivitäten letztendlich den Nettozinsspread beeinflussen, spielt der Zinssatz der Bundesmittel eine große Rolle bei der Bestimmung des Zinssatzes, zu dem ein Institut Sofortmittel vergibt Der Zinssatz ist „der Zinssatz, zu dem die Verwahrstellen über Nacht Reserveguthaben an andere Verwahrstellen verleihen.“
Dies gilt für die größten und kreditwürdigsten Institute, da sie den vorgeschriebenen Mindestreservebetrag einhalten. Somit ist der Fed Funds-Satz ein Basiszinssatz, anhand dessen alle anderen Zinssätze in den USA bestimmt werden. Die Fed Funds Rate ist ein Schlüsselindikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft.