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Bargeldhandel

algorithmischer Handel : Bargeldhandel
Was ist Bargeldhandel?

Der Bargeldhandel erfordert, dass alle Transaktionen mit Mitteln bezahlt werden müssen, die zum Zeitpunkt der Abrechnung auf dem Konto verfügbar waren. Es handelt sich um den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, indem das zur Finanzierung der Transaktion erforderliche Kapital bereitgestellt wird, ohne auf die Verwendung von Margen angewiesen zu sein. Bargeldhandel ist nur möglich, wenn das Broker-Konto über das gesamte zur Durchführung der Transaktion erforderliche Bargeld verfügt.

Cash Trading verstehen

Bargeldhandel ist einfach der Kauf und Verkauf von Wertpapieren mit Bargeld anstelle von Fremdkapital oder Marge. Die meisten Broker bieten Cash-Trading-Konten als Standardkontenoption an. Da für diese Konten keine Margin vorgesehen ist, ist die Eröffnung und Verwaltung dieser Konten wesentlich einfacher als bei Margin-Konten. Aufgrund der fehlenden Marge sind diese Konten für die meisten aktiven Händler ungeeignet. Langfristige Anleger können diese Konten jedoch als Standardoption verwenden, da sie normalerweise keine Wertpapiere mit Marge kaufen oder eine schnelle Handelsabwicklung erfordern.

Abrechnungsdatum ist der Tag, an dem die Transaktion als abgeschlossen gilt und der Käufer die vollständige Zahlung leisten muss. Auf Barkonten platzierte Aktiengeschäfte erforderten bis zu drei Geschäftstage für die Abwicklung, wurden jedoch im Jahr 2017 auf zwei Tage geändert. Die Marktterminologie für die Abwicklung ist T + 2, Handelstag plus 2 Werktage. Bei der Abwicklung werden die Wertpapiere auf das Konto des Käufers und das Bargeld auf das Konto des Verkäufers überwiesen. Die Regeln für Geldkonten sind in der Verordnung T enthalten.

Die häufigsten Arten potenzieller Verstöße, über die ein Anleger informiert sein sollte, wenn er mit Bargeld handelt, sind:

  • Liquidationsverletzung bei Bargeld - Man kann nicht kaufen, wenn nicht genügend Bargeld vorhanden ist, um diesen Trade abzudecken. Beispielsweise verfügt ein Cash-Trading-Konto über 5.000 USD in bar und 20.000 USD in ABC-Aktien. Der Investor kauft am Montag 10.000 USD in EFG-Aktien und verkauft am Dienstag 10.000 USD in ABC-Aktien. Der Abrechnungstag für EFG-Aktien ist Mittwoch (T + 2). Zu diesem Zeitpunkt muss die Zahlung in Höhe von 10.000 USD vollständig erfolgen. Das verfügbare Bargeld liegt immer noch bei 5.000 USD, da der Verkauf von 10.000 USD an ABC-Aktien erst am Donnerstag abgeschlossen wird. Aus diesem Grund darf der Anleger keine EFG-Aktien im Wert von 10.000 USD kaufen.
  • Freeriden - Dies ist ein weiterer Verstoß, der ein Geldkonto belasten kann. Es verbietet Anlegern, Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen, bevor sie von ihrem Geldkonto bezahlen.
  • Verletzung von Treu und Glauben - tritt auf, wenn ein Bargeldkonto eine Aktie mit nicht abgewickelten Beträgen kauft und diese vor der Abrechnung liquidiert. Zum Beispiel hat ein Investor ABC-Aktien im Wert von 20.000 USD, obwohl der Kontostand 0 USD beträgt. Sie verkaufen ABC-Aktien im Wert von 10.000 US-Dollar am Montag, was bei einer Abrechnung am Mittwoch 10.000 US-Dollar in bar bedeuten würde. Am Dienstag kauft und verkauft der Investor XYZ-Aktien im Wert von 10.000 USD. Dies wird als Verletzung von Treu und Glauben angesehen, da das Konto nicht über das Geld verfügte, um XYZ zu kaufen.

Die zentralen Thesen

  • Der Bargeldhandel erfordert, dass alle Transaktionen mit Mitteln bezahlt werden müssen, die zum Zeitpunkt der Abrechnung auf dem Konto verfügbar waren.
  • Beim Cash-Handel werden keine Margen verwendet, was bedeutet, dass sie in der Regel sicherer sind als Margenhandelskonten.
  • Der Nachteil des Cash-Handels besteht darin, dass aufgrund der fehlenden Hebelwirkung weniger Aufwärtspotenzial besteht.

Vor- und Nachteile

Beim Cash-Handel wird keine Margin verwendet, was bedeutet, dass sie in der Regel sicherer sind als Margin-Handelskonten. Beispielsweise kann ein Händler, der Aktien im Wert von 1.000 USD auf einem Geldkonto kauft, nur die von ihm investierten 1.000 USD verlieren, während ein Händler, der Aktien im Wert von 1.000 USD auf Margin kauft, möglicherweise mehr als seine ursprüngliche Investition verlieren könnte. Der Bargeldhandel spart Händlern auch Geld bei den Zinskosten, die bei Margin-Konten anfallen würden.

Der Nachteil des Cash-Handels besteht darin, dass aufgrund der fehlenden Hebelwirkung weniger Aufwärtspotenzial besteht. Zum Beispiel könnte der gleiche Dollargewinn auf einem Cash-Konto und einem Margin-Konto einen Unterschied in der prozentualen Rendite darstellen, da Margin-Konten weniger Geld benötigen. Ein weiterer möglicher Nachteil besteht darin, dass Geldkonten erst abgerechnet werden müssen, bevor sie wieder verwendet werden können. Dieser Vorgang kann bei einigen Brokern mehrere Tage dauern.

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Verwandte Begriffe

Was ist ein Geldkonto? Ein Bargeldkonto ist ein Maklerkonto, auf dem ein Kunde den vollen Betrag für gekaufte Wertpapiere bezahlen muss und das Kaufen auf Margin verboten ist. mehr Freeriden Freeriden ist eine illegale Praxis, bei der ein Händler Aktien kauft und verkauft, ohne das Geld zu haben, um den Handel abzudecken. more Fail Definition Im Allgemeinen liegt ein Fail vor, wenn ein Verkäufer keine Wertpapiere liefert oder ein Käufer die geschuldeten Beträge bis zum Erfüllungstag nicht bezahlt. mehr Was ist eine Handelsabrechnungsperiode? In der Wertpapierbranche ist der Abrechnungszeitraum die Zeitspanne zwischen dem Handelstag, an dem ein Auftrag für ein Wertpapier ausgeführt wird, und dem Abrechnungstag, an dem der Handel endgültig ist. mehr T + 1 (T + 2, T + 3) Definition T + 1 (T + 2, T + 3) Abkürzungen beziehen sich auf den Erfüllungstag von Wertpapiergeschäften. Das T steht für das Transaktionsdatum oder den Tag, an dem die Transaktion stattfindet. mehr Clearing Definition Clearing ist, wenn eine Organisation als Vermittler fungiert, um Aufträge und Gelder zwischen den abwickelnden Parteien abzustimmen. mehr Partner Links
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