Offshore-Investitionen: Vor- und Nachteile

Offshore-Investitionen werden oft in den Medien verteufelt, was ein Bild von steuerhinterzogenen Investoren zeigt, die ihr Geld illegal bei einem zwielichtigen Unternehmen auf einer dunklen karibischen Insel unterbringen. Zwar wird es immer zwielichtige Geschäfte geben, aber die überwiegende Mehrheit der Offshore-Investitionen ist vollkommen legal.

Offshore-Investitionen sind trotz ihres schlechten Rufs eine legale und effektive Möglichkeit, in Unternehmen zu investieren, die nur außerhalb Ihres Heimatlandes verfügbar sind.

Offshore Investing: Ein Überblick

Offshore-Anlagen beziehen sich auf eine breite Palette von Anlagestrategien, die von Vorteilen profitieren, die außerhalb des Heimatlandes eines Anlegers geboten werden. Es gibt keinen Mangel an Anlagemöglichkeiten, die von seriösen Offshore-Unternehmen geboten werden, die finanziell solide, erprobt und vor allem legal sind.

Abhängig von Ihrer Situation bietet Ihnen eine Offshore-Investition viele Vorteile, einschließlich Steuervorteilen, Vermögensschutz und Datenschutz. Zu den Nachteilen zählen die weltweit zunehmende behördliche Kontrolle und die mit Offshore-Konten verbundenen hohen Kosten.

Vorteile des Offshore-Investierens

Es gibt mehrere Gründe, warum Leute offshore investieren:

Steuervorteile

Viele Länder (sogenannte Steueroasen) bieten ausländischen Investoren steuerliche Anreize. Die günstigen Steuersätze in einem Offshore-Land sollen ein gesundes Investitionsumfeld fördern, das Vermögen von außen anzieht. Für ein winziges Land mit sehr wenigen Ressourcen und einer kleinen Bevölkerung kann die Gewinnung von Investoren die wirtschaftliche Aktivität dramatisch steigern.

Die zentralen Thesen

• Offshore-Investitionen sind für viele, aber für die reichsten Anleger unerschwinglich.
• Zu den Vorteilen zählen Steuervorteile, Vermögensschutz, Datenschutz und ein breiteres Spektrum an Investitionen.
• Zu den Nachteilen zählen hohe Kosten und eine verstärkte behördliche Kontrolle der Offshore-Gerichtsbarkeiten und -Konten.

Einfach ausgedrückt: Offshore-Investitionen entstehen, wenn Offshore-Investoren eine Gesellschaft im Ausland gründen. Die Gesellschaft fungiert als Hülle für die Konten der Anleger und schützt sie vor der höheren Steuerbelastung, die in ihrem Heimatland anfallen würde. Da das Unternehmen keine lokalen Aktivitäten betreibt, wird es kaum oder gar nicht besteuert. Viele ausländische Unternehmen genießen zudem einen Steuerbefreiungsstatus, wenn sie in US-amerikanische Märkte investieren. Investitionen durch ausländische Unternehmen haben daher einen deutlichen Vorteil gegenüber Einzelinvestitionen.

Vermögensschutz

Offshore-Zentren sind beliebte Standorte für die Umstrukturierung des Eigentums an Vermögenswerten. Durch Trusts, Stiftungen oder ein bestehendes Unternehmen kann das individuelle Vermögenseigentum übertragen werden. Viele Personen, die sich Sorgen über Klagen machen, Kreditgeber oder Gläubiger, die ausstehende Schulden einziehen, ausschließen, entscheiden sich dafür, einen Teil ihres Vermögens von ihrem persönlichen Vermögen auf eine juristische Person zu übertragen, die es außerhalb ihres Heimatlandes hält.

Durch diese Übertragung der Eigentumsverhältnisse auf Papier sind Einzelpersonen nicht länger anfällig für Beschlagnahmen oder andere häusliche Probleme. Wenn der Trustor in den USA ansässig ist, können sie aufgrund ihres Trustor-Status Beiträge zu ihrem Offshore-Trust einkommensteuerfrei leisten. Der Treuhänder eines Offshore-Vermögensschutzfonds wird jedoch weiterhin auf die Erträge des Trusts (die Erträge aus Anlagen unter dem Trust) besteuert, auch wenn diese Erträge nicht ausgeschüttet wurden.

Vertraulichkeit

Viele Offshore-Gerichtsbarkeiten bieten den zusätzlichen Vorteil der Geheimhaltungsgesetzgebung. Diese Länder haben Gesetze erlassen, die ein striktes Unternehmens- und Bankgeheimnis festlegen. Wenn diese Vertraulichkeit verletzt wird, gibt es ernste Konsequenzen für die beleidigende Partei. Ein Beispiel für einen Verstoß gegen das Bankgeheimnis ist die Preisgabe von Kundenidentitäten. Die Offenlegung von Aktionären stellt in einigen Ländern einen Verstoß gegen das Unternehmensgeheimnis dar.

Diese Geheimhaltung bedeutet jedoch nicht, dass Offshore-Investoren Kriminelle sind, die etwas zu verbergen haben. Es ist auch wichtig zu beachten, dass Offshore-Gesetze die Offenlegung der Identität in eindeutigen Fällen von Drogenhandel, Geldwäsche oder anderen illegalen Aktivitäten ermöglichen. Aus Sicht eines angesehenen Anlegers kann die Geheimhaltung von Informationen wie der Identität des Anlegers bei gleichzeitiger Ansammlung von Aktien einer Aktiengesellschaft diesem Anleger jedoch einen erheblichen finanziellen (und rechtlichen) Vorteil verschaffen. Hochkarätige Anleger mögen es nicht, wenn die breite Öffentlichkeit weiß, in welche Aktien sie investieren. Multimillionäre Anleger möchten nicht, dass ein Haufen kleiner Fische dieselben Aktien kauft, die sie für den Kauf von Aktien mit großem Volumen ausgewählt haben. Die kleinen Pommes laufen die Preise hoch.

Da Staaten nicht verpflichtet sind, die Gesetze einer ausländischen Regierung zu akzeptieren, sind Offshore-Gerichtsbarkeiten in den meisten Fällen immun gegen die Gesetze, die möglicherweise gelten, wenn der Investor seinen Wohnsitz hat. US-Gerichte können die Zuständigkeit für alle Vermögenswerte geltend machen, die sich innerhalb des Unternehmens befinden US-Grenzen. Es ist daher ratsam, sicherzustellen, dass die Vermögenswerte, die ein Anleger schützen möchte, nicht physisch in den USA gehalten werden. Auf der anderen Seite (siehe unten) unterliegen Vermögenswerte, die auf ausländischen Bankkonten geführt werden, weiterhin den Gesetzen der Vereinigten Staaten.

Diversifikation der Anlagen

In einigen Ländern schränken Vorschriften die internationalen Investitionsmöglichkeiten der Bürger ein. Viele Anleger sind der Ansicht, dass eine solche Beschränkung den Aufbau eines wirklich diversifizierten Anlageportfolios behindert. Offshore-Konten sind wesentlich flexibler und bieten Anlegern uneingeschränkten Zugang zu internationalen Märkten und zu allen wichtigen Börsen.

Darüber hinaus gibt es in Entwicklungsländern viele Möglichkeiten, insbesondere in jenen, die anfangen, Sektoren zu privatisieren, die zuvor unter staatlicher Kontrolle standen. Chinas Bereitschaft, insbesondere einige Industrien zu privatisieren, lässt Investoren über den größten Verbrauchermarkt der Welt sabbern.

Offshore-Jurisdiktionen wie die Bahamas, Bermuda, die Cayman-Inseln und die Isle of Man sind beliebte Standorte, von denen bekannt ist, dass sie ziemlich sichere Investitionsmöglichkeiten bieten.

Nachteile von Offshore-Investitionen

Das Domizilieren von Anlagen und Vermögenswerten in einem Offshore-Land hat zwar Vorteile, es sind jedoch auch Nachteile zu berücksichtigen.

Zunehmende behördliche Kontrolle

In den letzten Jahren ist die US-Regierung zunehmend auf die Steuereinnahmen aufmerksam geworden, die durch Offshore-Investitionen verloren gegangen sind, und hat klarere und restriktivere Gesetze erlassen, die Steuerschlupflöcher schließen. Offshore erwirtschaftete Kapitalerträge stehen nun sowohl im Fokus der Aufsichtsbehörden als auch des Steuerrechts.

Das US-amerikanische Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ist ein Beispiel. Nach FATCA müssen US-Bürger im In- und Ausland Jahresberichte über ausländische Kontenbestände einreichen.

Nach Angaben des US Internal Revenue Service (IRS) werden US-Bürger und Einwohner weltweit besteuert Einkommen. Infolgedessen können Anleger, die Offshore-Unternehmen zur Umgehung der US-Bundeseinkommensteuer auf Kapitalgewinne einsetzen, wegen Steuerhinterziehung strafrechtlich verfolgt werden. Obwohl die niedrigeren Unternehmensaufwendungen von Offshore-Unternehmen zu besseren Gewinnen für Investoren führen können, ist die IRS der Ansicht, dass US-Steuerzahler Steuern nicht entziehen dürfen, indem sie ihre individuelle Steuerschuld auf eine ausländische Einheit verlagern.

Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) und die Welthandelsorganisation (WTO) haben ebenfalls Vorschriften, nach denen Banken Informationen über ihre ausländischen Kunden melden müssen, aber jedes Land hält diese Gesetze auf unterschiedliche Weise und in unterschiedlichem Maße ein.

Es gibt immer noch Steuerschlupflöcher, aber die meisten werden von Jahr zu Jahr kleiner.

Kosten

Offshore-Konten sind nicht billig einzurichten. Abhängig von den Anlagezielen des Einzelnen und der von ihm gewählten Rechtsprechung muss möglicherweise eine Offshore-Gesellschaft gegründet werden, was hohe Rechtskosten sowie Unternehmens- oder Kontoregistrierungsgebühren zur Folge haben kann. In einigen Fällen müssen Anleger Eigentum (Wohnsitz) in dem Land besitzen, in dem sie ein Offshore-Konto haben, oder eine Holdinggesellschaft betreiben.

Darüber hinaus erfordern viele Offshore-Konten Mindestinvestitionen zwischen 100.000 und 1 Million US-Dollar. Unternehmen, die Geld verdienen, um Offshore-Investitionen zu erleichtern, wissen, dass ihre Angebote von den Reichen stark nachgefragt werden, und verlangen entsprechende Gebühren.

Besondere Überlegungen

Mehr als die Hälfte der Vermögenswerte und Investitionen der Welt werden in Offshore-Ländern gehalten. Viele bekannte Unternehmen haben Investitionsmöglichkeiten in Offshore-Regionen.

Wie bei jeder Investition, die Sie tätigen, sollten Sie jedoch den gesunden Menschenverstand verwenden und eine seriöse Wertpapierfirma auswählen. Es ist auch eine gute Idee, einen erfahrenen und seriösen Anlageberater, Wirtschaftsprüfer und Anwalt zu konsultieren, der auf internationale Anlagen spezialisiert ist.

Wenn Sie Offshore-Investitionen zum Schutz Ihres Vermögens planen oder sich mit Nachlassplanung befassen möchten, ist es ratsam, einen Anwalt (oder ein Team von Anwälten) zu suchen, der auf den Schutz von Vermögenswerten, Testamente oder Unternehmensnachfolge spezialisiert ist. Sie müssen sich mit den Investitionen selbst und ihren rechtlichen und steuerlichen Auswirkungen befassen. Natürlich haben diese Profis ihre Kosten. In den meisten Fällen werden die Vorteile von Offshore-Investitionen durch die enormen Kosten für Honorare, Provisionen und Reisekosten aufgewogen.