Die lukrative Welt des Third-Party-Marketings

Third-Party-Marketing ist eine Beratungsleistung für Hedgefonds-Manager, die das Fachwissen erfahrener Marketingfachleute benötigen. Drittanbieter-Marketingfirmen, auch als Drittanbieter-Distributoren bekannt, beschäftigen erfahrene Investment-Marketing- und Vertriebsexperten. Diese Personen nehmen über ihre Beziehungen innerhalb von Vertriebskanälen Vermögenswerte für Hedgefonds auf, darunter institutionelle Anleger, Broker-Dealer, Anlageplattformen, Finanzberater und vermögende Privatpersonen.

In diesem Artikel werden wir das hoch lukrative Gebiet erkunden und erläutern, wie diese Experten das große Geld einbringen und was eine Karriere im Drittanbieter-Marketing tatsächlich mit sich bringt.

Warum sollten Sie Drittanbieter einstellen?

Hedge-Fonds stellen Vermarkter ein, da die Kernkompetenz des Hedge-Fonds-Managers in der Regel darin besteht, das Portfolio für Anleger zu verwalten und keine neuen Beziehungen zu ihnen aufzubauen. Während die Mehrheit der Hedgefonds jeweils nur ein Marketingunternehmen einsetzt, verwenden einige mehrere, die jeweils bestimmte geografische Regionen oder Vertriebskanäle zuweisen. Die meisten Drittanbieter verdienen Geld, indem sie ein kleines Wertpapier einbehalten und gleichzeitig 20 Prozent aller Verwaltungsgebühren für das eingenommene Vermögen einnehmen.

Third-Party-Marketer werden

Eine Herausforderung für den Einstieg in die Marketingkarriere von Drittanbietern besteht darin, ein Unternehmen zu finden, das Ihnen die Zeit nimmt, um zu zeigen, wie es funktioniert und im Wettbewerb mit anderen Unternehmen der Branche steht. Die meisten Marketingfirmen arbeiten eng an der Weste und stellen nur langsam ein, wenn die Person, die sich um den Job bewirbt, von einer anderen Marketingfirma stammt oder eine beachtliche Erfolgsbilanz bei der Beschaffung von Vermögenswerten vorweisen kann, die mit objektiven Mitteln bestätigt werden kann.

Lizenzanforderungen stellen ein weiteres Hindernis für diesen Bereich dar. Die meisten etablierten Drittanbieter sind mit einem Broker-Händler verbunden. Je nachdem, welche Arten von Produkten sie vermarkten, müssen Drittanbieter in der Regel laut Gesetz lizenziert werden. Einige Drittanbieter richten einen eigenen Broker-Dealer ein, um diese Anforderung zu erfüllen, während andere einfach eine Vereinbarung mit einem vorhandenen Broker-Dealer schließen.

(Weitere Informationen finden Sie unter Sollten Sie Ihrem Repertoire eine Wertpapierlizenz hinzufügen? )

Arten von Marketing-Services von Drittanbietern

Die meisten Marketingdienstleistungen von Drittanbietern werden außerhalb der Geschäftsräume der Marketingfirma erbracht. Diese Unternehmen können gleichzeitig für mehrere Hedgefonds-Manager tätig sein. Es gibt Dutzende von Aktivitäten, die Marketingfirmen von Drittanbietern ihren Hedge-Fonds-Kunden anbieten. Die meisten lassen sich jedoch in zwei Kategorien einteilen: Marketing und Vertrieb.

Marketing

Das Spektrum der von einem Drittanbieter durchgeführten Aktivitäten hängt von der Größe und dem Hintergrund sowohl des Unternehmens als auch des Hedgefonds-Kunden ab. Zu den Arten von Marketingdiensten, die Drittanbieter anbieten können, gehören:

• Entwicklung von Marketingmaterialien
• Anleitung für neue Produkte
• Investorendatenbank-Entwicklung
• Medienarbeit
• Angebotserstellung (RFP)
• Event-Marketing

Viele Drittanbieter arbeiten nur auf Provisionsbasis mit ihren Hedgefonds-Kunden zusammen. Bei einigen Anbietern mit einem stärkeren Marketinghintergrund wird jedoch möglicherweise ein moderater Selbstbehalt berechnet, während gleichzeitig ein Prozentsatz der Gebühren für die eingenommenen Vermögenswerte erhoben wird. Die Wichtigkeit, ob ein Drittanbieter beim Marketing, bei der Öffentlichkeitsarbeit, bei der Vervollständigung der Datenbank oder bei der Auswahl eines neuen Assistenten für den Portfoliomanager geholfen hat, ist im Vergleich zu der Wichtigkeit, wie erfolgreich eine Drittanbieter-Marketingfirma bei der Beschaffung von Vermögenswerten für ihren Kunden ist, gering. Es gibt Ausnahmen, aber die meisten Marketingspezialisten werden fast ausschließlich auf ihre Fähigkeit hin beurteilt, Vermögenswerte zu beschaffen.

(Wenn Sie von der Marketing-Seite angesprochen werden, lesen Sie den Artikel The Marketing Director's Pitch .)

Der Umsatz

Zu den Vertriebsaktivitäten, die Drittanbieter übernehmen, gehören:

• Kalt anrufen
• Teilnahme an Branchenkonferenzen
• Ein Verkaufsteam leiten
• Choreografieren von Telefonkonferenzen und Besuchen vor Ort

Im Allgemeinen verwaltet ein Drittanbieter den Verkaufszyklus für Hedgefonds-Kunden, wobei der Chief Investment Officer oder andere Portfoliomanager hinzugezogen werden, um potenzielle Anleger zu informieren oder sich mit Analysten zu treffen. Zu den Aufgaben gehören die Schulung potenzieller Anleger oder das Treffen mit Analysten. Verkaufszyklen können von nur sechs Wochen bis zu 18 bis 24 Monaten reichen. Aus diesem Grund haben die meisten Marketingverträge von Drittanbietern eine Laufzeit von drei bis fünf Jahren und enthalten häufig Momentum-Klauseln, die sicherstellen, dass der Vermarkter auch dann entschädigt wird, wenn der Verkauf eingeht, wenn er nicht mehr mit diesem bestimmten Hedge-Fonds-Kunden zusammenarbeitet.

Durchführung einer Due Diligence bei einem Drittanbieter

Hedgefonds, die eine Due Diligence für ein Drittanbieter-Marketingunternehmen durchführen, sollten immer Fragen zu dem Unternehmen und seinen Mitarbeitern stellen. Die Bewertung eines potenziellen Vermarkters sollte so streng sein wie das Ausfüllen eines Angebots für einen institutionellen Berater. Eine Partnerschaft wird gegründet, und Zeit und Geld mit den falschen Fachleuten zu investieren, kann in Bezug auf reale Dollars und Opportunitätskosten teuer werden.

Zu den Bereichen, die bei der Durchführung der Due Diligence für einen Drittanbieter abgedeckt werden müssen, gehören:

• Vergangene Berufserfahrung
• Aktuelle Lizenzierung und Maklerprüfung
• Geschichte der Vermögensbeschaffung während ihrer gesamten Karriere
• Erfolgsbilanz beim Sammeln von Vermögenswerten während der Zusammenarbeit innerhalb des Unternehmens
• Empfehlungen von früheren Hedgefonds-Kunden
• Anzahl Jahre Erfahrung
• Umfang ihrer Vertriebskanal-Expertise
• Anzahl der aktuellen Kunden insgesamt
• Möglicher Zeitaufwand in Stunden pro Woche und Vertragsdauer und
• Persönlichkeit und Kultur der Gruppe

Gleichzeitig müssen Drittanbieter auch eine Due Diligence für einen potenziellen Kunden durchführen. Wenn ein Hedge-Fonds-Manager einen schlechten Ruf hat, kann dies zu einer schlechten Reflexion über den Vermarkter führen, der die Verkaufsförderung durchführt.

Die Quintessenz

Das Potenzial, 20 Prozent der Verwaltungsgebühren eines Hedgefonds zu decken, ist ein offensichtlicher Anziehungspunkt für diesen Karriereweg. Dies ist jedoch eine herausfordernde und abgehackte Branche. Während sich Marketingdienstleistungen von Drittanbietern immer auf Marketing und Vertrieb konzentrieren, werden ihre Servicemodelle ständig weiterentwickelt und an die Anforderungen ihrer Hedgefonds-Kunden angepasst.