Ist Robinhood für Investoren sicher?

Die Firmengründer Vladimir Tenev und Baiju Bhatt, Absolventen der Stanford Physik, glaubten, dass Robinhood eine neue Generation potenzieller Investoren motivieren würde.

Robinhood, der reine Online-Broker für Handys, wurde im Dezember 2014 mit einer Warteliste von mehr als 500.000 gestartet. Die Mission des Unternehmens bestand darin, den Zugang zu den Finanzmärkten zu verbessern, indem vor allem provisionsfreie Geschäfte, keine Mindestkonten und eine benutzerfreundliche mobile App angeboten wurden.

Die zentralen Thesen

• Mobile-only-Brokerage Robinhood ist einfach zu bedienen und erhebt keine Provisionen. Die Anleger sind jedoch besorgt über den Zugang von Brokern zu IRAs und Finanzberatern. Einige halten es auch für zu einfach und veranlassen die Anleger, voreilige Entscheidungen zu treffen.
• Robinhood Gold ist ein erweiterter Service, der Anlegern den Zugang zu einem Margin-Konto ermöglicht. Die Erhöhung des verwendbaren Kapitals kann jedoch sowohl ein Risiko als auch einen Vorteil darstellen, was dazu führt, dass einige Anleger ein unausgewogenes Portfolio überbewerten.
• Viele Anleger halten andere Broker für ein besseres Angebot. Obwohl sie Provisionen für Trades erheben, machen sie den Zugang zu Geldern und Rentenkonten zu einer wünschenswerten Wahl.

Robinhood startete eine Premium-Handelsplattform, Robinhood Gold, die den Handel über längere Zeiträume, Margin-Konten und größere Soforteinzahlungen gegen eine monatliche Pauschalgebühr auf Basis der Gold Buying Power-Stufen anbietet. Zum Beispiel werden Margin-Konten im Bereich von 3.000 bis 6.000 USD mit einer Margin-Kaufkraft von 3.000 USD pro Monat mit 15 USD berechnet.

200 Millionen Dollar

Was Robinhood behauptet, hat seine Nutzer an Provisionen und Gebühren gespart.

Es besteht kein Zweifel, dass Robinhood eine treue Anhängerschaft gewonnen hat, und das Unternehmen wird von wichtigen Akteuren wie Google Ventures, Index Ventures und Andreessen Horowitz unterstützt. Aber ist es sicher? Folgendes sollten Sie wissen.

Wie werden Maklergebühren geregelt?

Robinhood wird wie alle Maklerfirmen, die Wertpapiere handhaben, von der Securities and Exchange Commission (SEC) reguliert. Die SEC wurde vom Kongress nach dem Börsencrash von 1929 gegründet und überwacht den Wertpapiermarkt, um Transparenz und faire Geschäfte zu gewährleisten.

Der primäre Compliance-Mechanismus der SEC ist die strafrechtliche Verfolgung von Unternehmen und Einzelpersonen, die Betrug begehen, falsche Informationen verbreiten oder sich an Insidergeschäften beteiligen. Die SEC bietet jedoch keinen Schutz für den einzelnen Anleger - sie versichert nicht gegen Verluste oder schützt Ihre Anlage anderweitig vor Handlungen, die Ihr Maklerunternehmen möglicherweise ergreift.

Zusätzlich zur SEC-Regulierung beteiligen sich die meisten Maklerunternehmen freiwillig an Selbstregulierungsorganisationen (SROs) wie der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). SROs werden von der SEC beaufsichtigt, sind jedoch nicht Teil der Regierung. Broker, die FINRA-Mitglieder sind, unterwerfen sich den Regeln und Vorschriften der Organisation, die das Testen und die Lizenzierung von Agenten und Brokern sowie ein transparentes Offenlegungsverfahren zum Schutz von Anlegern umfassen. Robinhood behält die Mitgliedschaft in der FINRA bei.

Welche anderen Schutzfunktionen sind verfügbar?

Investmentkonten bei Robinhood werden von der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) abgedeckt, einer gemeinnützigen Mitgliedsgesellschaft, die Geld schützt, das in einen Broker investiert ist, der Insolvenz anmeldet oder auf andere finanzielle Schwierigkeiten stößt. Die SIPC wurde 1970 vom Kongress nach dem Securities Investor Protection Act (SIPA) gegründet und ist äußerst eng gefasst.

Es hat keine Befugnis, Nachforschungen anzustellen oder seine Mitglieder zu regulieren. Es besteht lediglich die Möglichkeit, Anlegergelder (bis zu 500.000 USD für Wertpapiere und Barmittel oder 250.000 USD nur für Barmittel pro Konto), die von finanziell angeschlagenen Maklern gehalten werden, wiederherzustellen. Alle Robinhood-Konten sind durch die SIPC geschützt.

Gibt es andere Risiken im Zusammenhang mit dem Handel mit Robinhood?

Für die meisten Anleger ist das mit der Verwendung von Robinhood verbundene potenzielle Risiko nicht mit dem regulatorischen Rahmen für ihre Konten verbunden. Zum Beispiel ist Robinhood eine sehr elegante und minimale Anwendung, und die Tools für Investoren sind im Vergleich zu denen anderer großer Broker wie der TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) und der E * Trade Financial Corporation (ETFC) rudimentär. Dies kann zu voreiligen und nicht informierten Entscheidungen führen, insbesondere für unerfahrene Anleger.

Darüber hinaus erschwert die Robinhood-App die Verwaltung eines diversifizierten Portfolios. Die meisten Gutachter meinen, dass es mit Robinhood nicht praktikabel ist, mehr als drei oder vier Positionen zu verfolgen, was dazu führt, dass Ihr Portfolio mit ein oder zwei Aktien übergewichtet wird - nie eine gute Praxis.

Erwähnenswert ist auch, dass es kein Dividenden-Reinvestitionsprogramm gibt, obwohl das Unternehmen angibt, dass dies in Zukunft angeboten werden könnte. Die Robinhood-Plattform erlaubt derzeit nur Aktien- und ETF-Geschäfte - Anleihen und Investmentfonds sind ausgeschlossen. Auch hier besteht die Gefahr, dass Ihr Portfolio auf eine einzelne Anlageklasse ausgerichtet wird.

Aus Bequemlichkeitsgründen lässt sich Robinhood nicht in andere Finanzmanagement-Tools wie Mint oder Quicken integrieren, sodass es außerhalb der Robinhood-App keine bequeme Möglichkeit gibt, Ihre Bestände als Teil Ihres Gesamtfinanzbilds zu verfolgen. Darüber hinaus gibt es keine IRA-Kontooption, bei der Anleger von den Steuerersparnissen und langfristigen Vorteilen von Altersvorsorgeplänen ausgeschlossen sind.

Die Quintessenz

Für eine bestimmte Anlegerklasse ist Robinhood möglicherweise das richtige Instrument zur richtigen Zeit. Für langfristige Anleger sind IRA-Konten bei einem Mainstream-Broker möglicherweise eine bessere Alternative. In vielen Fällen können Sie ein No-Minimum-Konto eröffnen und bei vielen, wenn nicht den meisten ETFs provisionsfreie Geschäfte abschließen, während Sie immer noch Zugriff auf alle Daten, Diagramme, Tools und Bildungsressourcen haben, die Sie benötigen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.