Ist es zu spät, Microsoft-Aktien zu kaufen?

Die Dow-Komponente Microsoft Corporation (MSFT) verzeichnete letzte Woche ein neues Allzeithoch. Dies führte zu einer beeindruckenden Rendite von 38% für das Jahr 2019, bei der viele Anleger auf einen schwer fassbaren Rückgang warten mussten. Die Aktie hat seit 2016 eine unglaubliche Leistung erbracht und den Kurs fast verdreifacht, aber das FAANG-Quintett wird nicht darauf aufmerksam, obwohl es einen höheren Aufwärtstrend verbucht hat als alle anderen mit Ausnahme von Netflix, Inc. (NFLX).

Werden die guten Zeiten weitergehen, oder ist Herr Softee überkauft und braucht einen Rückgang, der die Aktionäre, die die Partei verlassen haben, gefangen hält? Die Antwort könnte in Preisbewegungen seit Juli liegen, die ein symmetrisches Dreiecksmuster aufweisen, gefolgt von einem Ausbruch in der letzten Woche. Die Aktie stieg weniger als einen Punkt über das vorherige Hoch, bevor die Verkäufer die Kontrolle übernahmen, was darauf hindeutet, dass das Band dieser Woche die Geschichte mit einem bestätigten Ausbruch, der die Tür zu den 150 USD öffnet, oder einem gescheiterten Ausbruch, der den Beginn eines mehrmonatigen Zeitraums signalisiert, erzählen wird Korrektur.

MSFT Langzeit-Chart (1990 - 2019)

Die Aktie erlebte Anfang der neunziger Jahre einen kräftigen Aufwärtstrend und spaltete sich während eines Anstiegs, der um die Jahrtausendwende bei 60 USD lag, siebenmal. Es gab im Jahr 2000 ein kleines Topping-Muster und ging in einen steilen Rückgang über, der im Dezember 2001 auf einem Vierjahrestief in den 20er-Jahren Unterstützung fand. Ein erfolgreicher Support-Test im Sommer 2002 beendete eine doppelte Bodenumkehr, aber die folgende Der Aufwärtstrend setzte sich nicht durch und blieb Mitte der 30er Jahre 2007 stehen.

Ein Ausverkauf durch den wirtschaftlichen Kollaps von 2008 unterbot das Tief von 2001 um mehr als drei Punkte, bevor es im März 2009 den Tiefpunkt erreichte und schließlich den neunjährigen Abwärtstrend beendete, vor einem Zeitlupen-Aufschwung, der fast fünf Jahre dauerte, um eine Rundreise abzuschließen in das Hoch von 2007. Die anschließende Rallye beendete im November 2015 eine Rückbesinnung auf den Höhepunkt von 1999 und bereitete die Bühne für einen großen Ausbruch nach den Präsidentschaftswahlen von 2016.

Der Aufwärtstrend verzeichnete beeindruckende Gewinne auf dem Hoch vom Oktober 2018 bei 116 USD und wurde zum Jahresende verkauft. Schließlich setzte eine schnelle Erholungswelle ein, die im März 2019 den Widerstand von 2018 verstärkte. Die Aktie legte im Juli weitere 25 Punkte zu und stieg auf den vierten Platz in Dow auf Jones Industrial Durchschnittliche relative Performance, aber seitdem schleift es seitwärts und belohnt weder Bullen noch Bären.

Der monatliche Stochastik-Oszillator kippte im Januar 2019 von der Mitte des Panels in einen Kaufzyklus, was eine ungewöhnliche Stärke bestätigte und seit Mai in der überkauften Zone gehandelt wird. Es gibt nur wenige Anzeichen für eine Abwärtsbewegung, obwohl zwei Monate lang keine Gewinne zu verzeichnen waren. Dies ist jedoch eher eine neutrale Positionierung als ein klares Signal, sich auf diesen hohen Niveaus zu engagieren. Angesichts der Pattsituation ist es sinnvoll, dass notleidende Anleger vorerst ihren Strom trocken halten und die Grenzen der zweimonatigen Handelsspanne beobachten.

MSFT-Kurzzeittabelle (2018 - 2019)

Der Indikator für die Verteilung der Akkumulation auf das bilanzielle Volumen (OBV) weist seit dem Anstieg über den Oktober-Höchststand im März 2019 neue Höchststände auf, hat jedoch immer noch nicht das im Dezember 2007 verzeichnete Allzeithoch erreicht. Das Unternehmen hat Aktien bei zurückgekauft Ein gesundes Tempo im letzten Jahrzehnt, das den ausstehenden Streubesitz erheblich reduziert. Die scheinbar schwache OBV-Zahl ist daher irreführend und spiegelt keine sehr treue institutionelle Aktionärsbasis wider.

Die Rallye mag im Juli nach der Verlängerung des Ausverkaufs um 2, 00 Fibonacci um das vierte Quartal zu Ende gegangen sein. Der Ausbruch aus dem Dreieck in der vergangenen Woche zeigt jedoch, dass die Bullen in Bewegung sind und hoffen, den Widerstand im Hochsommer zu überwinden. Diese Frage könnte diese Woche beantwortet werden, mit einer potenziellen Rally über dem Hoch der Kaufsignale der letzten Woche, während ein Rückgang durch die obere blaue Linie eine große rote Fahne auslösen würde, die die Aktionäre auffordert, Gewinne mitzunehmen oder Long-Positionen zu schützen.

Die Quintessenz

Die Microsoft-Aktie verzeichnete im Jahr 2019 hervorragende Gewinne. Der Ausbruch des Dreiecks in der vergangenen Woche könnte eine neue Rallye-Etappe vorhersagen, aber auch ein Musterversagen ist möglich, das potenzielle Käufer warnt, sich für ein paar weitere Sessions freizugeben.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Positionen in den oben genannten Wertpapieren.