Intraday
Intraday bedeutet "innerhalb des Tages". In der Finanzwelt wird der Begriff kurz verwendet, um Wertpapiere zu beschreiben, die während der regulären Geschäftszeiten an den Märkten gehandelt werden. Diese Wertpapiere umfassen Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs). Intraday bezeichnet auch die Hochs und Tiefs, die der Vermögenswert im Laufe des Tages überschritten hat. Intraday-Kursbewegungen sind besonders für kurzfristige Trader oder Day-Trader von Bedeutung, die mehrere Trades innerhalb einer einzigen Handelssitzung durchführen möchten. Diese vielbeschäftigten Händler werden alle ihre Positionen abwickeln, wenn der Markt schließt.
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Die Grundlagen des Intraday-Handels
Intraday wird häufig verwendet, um sich auf die neuen Hochs und Tiefs eines bestimmten Wertpapiers zu beziehen. Beispielsweise bedeutet "ein neues Intraday-Hoch", dass das Wertpapier während einer Handelssitzung ein neues Hoch im Vergleich zu allen anderen Kursen erreicht hat. In einigen Fällen kann ein Intraday-Hoch dem Schlusskurs entsprechen.
Händler achten besonders auf die Bewegungen der Intraday-Kurse, indem sie Echtzeit-Charts verwenden, um von kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren. Kurzfristige Trader verwenden normalerweise ein, fünf, 15, 30 und 60 Minuten Intraday-Charts, wenn sie innerhalb des Markttages handeln. Beim Intraday-Scalping werden normalerweise Ein-Minuten- und Fünf-Minuten-Charts für den Hochgeschwindigkeitshandel verwendet. Andere Intraday-Handelsstrategien verwenden möglicherweise 30- und 60-Minuten-Charts für Trades mit Haltezeiten von mehreren Stunden. Scalping ist eine Strategie, bei der täglich viele Trades getätigt werden, um von kleinen Kursschwankungen einer Aktie zu profitieren. Der Intraday-Händler kann seine Positionen für einen längeren Zeitraum halten, ist jedoch weiterhin mit hohen Risiken verbunden.
Aufträge mit volumengewichteten Durchschnittspreisen (VWAP) werden häufig auf Intraday-Basis verwendet, um die Effizienz der Handelsausführung zu erhöhen, indem ein Auftrag während des gesamten Handelstages verschiedenen Preisen ausgesetzt wird. VWAP gibt einen Durchschnittspreis an, zu dem bestimmte Wertpapiere während des gesamten Handelstages gehandelt werden.
Die zentralen Thesen
- Intraday ist eine Abkürzung für Wertpapiere, die während der regulären Geschäftszeiten an den Märkten gehandelt werden, und deren Kursbewegungen.
- Daytrader achten genau auf Intraday-Kursbewegungen und planen Trades, um von den kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren.
- Scalping, Range Trading und News-basiertes Trading sind Arten von Intraday-Strategien, die von Händlern verwendet werden.
Intraday-Handelsstrategien
Händler verwenden zahlreiche Intraday-Strategien. Diese Strategien umfassen:
- Scalping, das versucht, mit kleinen Preisänderungen im Laufe des Tages zahlreiche kleine Gewinne zu erzielen
- Range-Handel, der in erster Linie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet, um ihre Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu bestimmen
- Nachrichtenbasierter Handel, der in der Regel die Handelsmöglichkeiten aufgrund der erhöhten Volatilität bei Nachrichtenereignissen nutzt
- Hochfrequenzhandelsstrategien, die ausgefeilte Algorithmen verwenden, um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen
Vor- und Nachteile des Intraday-Handels
Der wichtigste Vorteil des Intraday-Handels besteht darin, dass Positionen nicht von der Möglichkeit negativer Übernachtnachrichten betroffen sind, die einen wesentlichen Einfluss auf den Wertpapierkurs haben können. Zu diesen Nachrichten gehören wichtige Wirtschafts- und Ertragsberichte sowie Upgrades und Downgrades von Brokern, die entweder vor der Marktöffnung oder nach der Marktschließung erfolgen.
Der Intraday-Handel bietet einige weitere wichtige Vorteile. Ein Vorteil ist die Fähigkeit, enge Stop-Loss-Orders zu verwenden - die Erhöhung eines Stop-Preises, um Verluste aus einer Long-Position zu minimieren. Ein weiterer Grund ist der verbesserte Zugang zu Margen - und damit eine größere Hebelwirkung. Intraday-Handel bietet Händlern auch mehr Lernmöglichkeiten.
Mit jedem Silberstreifen gibt es jedoch auch Gewitterwolken. Die Nachteile des Intraday-Handels bestehen darin, dass für eine Position nicht genügend Zeit zur Verfügung steht, um Gewinnsteigerungen, in einigen Fällen sogar Gewinne, zu verzeichnen, und dass die Provisionskosten aufgrund des häufigeren Handels, der sich an den Gewinnspannen, die ein Trader erwarten kann, verschlingt, zunehmen.
Vorteile
Positionen sind nicht vom Risiko durch Übernachtnachrichten oder Brokerumzüge außerhalb der Geschäftszeiten betroffen.
Enge Stop-Loss-Orders können Positionen schützen.
Reguläre Trader haben Zugang zu einer erhöhten Hebelwirkung.
Zahlreiche Trades erhöhen die praktische Lernerfahrung.
Nachteile
Häufige Trades bedeuten mehrere Provisionskosten.
Einige Vermögenswerte sind nicht zugelassen, wie z. B. Investmentfonds.
Es kann sein, dass eine Position nicht genügend Zeit hat, um einen Gewinn zu erzielen, bevor sie glattgestellt werden muss.
Die Verluste können schnell zunehmen, insbesondere wenn die Einkäufe über die Marge finanziert werden.
Intraday Pricing und Investmentfonds
Investmentfonds sind für den Intraday-Handel nicht zugelassen. Das Design dieser Fonds richtet sich an langfristige Anleger. Sie können nur über einen Broker oder die Investmentgesellschaft des Fonds gekauft und verkauft werden. Auch der Kurs eines Investmentfonds wird am Ende des Handelstages nur einmal bekannt gegeben. Dieser Preis wird als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet und spiegelt die gesamte Innertagesbewegung des Fondsvermögens abzüglich seiner Verbindlichkeiten auf der Basis der einzelnen Anteile wider.
Daher bieten Investmentfonds keine Intraday-Preise an, da ihre Vermögenswerte im Marktwert schwanken und ihre Manager den ganzen Tag über Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen. ETFs - ihre passiv verwalteten Cousins - werden jedoch innerhalb einer Handelssitzung nach ihrem Innertagesmarktwert bewertet.
Real World Beispiel für Intraday
Die Kursbewegungen einer Aktie werden während des Handelstages gebucht und am Ende des Handelstages zusammengefasst. Zum Beispiel wurden am 2. April 2019 Aktien von Apple Inc. (AAPL) zu 191, 09 USD eröffnet und zu 194, 02 USD geschlossen. Während des Tages fielen die Aktien, wie in der "Tagesspanne" rechts vom Schlusskurs angegeben, auf ein Tief von 191, 05 USD - das Intraday-Tief - und erreichten einen Höchststand von 194, 46 USD - das Intraday-Hoch.
Tageshändler und technische Analysten, die Apple folgen, würden die Bewegungen der Aktien untersuchen, um festzustellen, ob sie ein Muster erkennen oder eine signifikante Lücke aufdecken könnten - das heißt, ein plötzlicher Kurssprung ohne dazwischen liegenden Handel.
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