Insiderhandelsgesetz von 1988
Durch das Insiderhandelsgesetz von 1988 wurde das Securities Exchange Act von 1934 geändert, indem der Geltungsbereich der Securities and Exchange Commission (SEC) erweitert wurde, um Insiderhandelsgesetze durchzusetzen.
Die zentralen Thesen
- Durch das Insiderhandelsgesetz von 1988 wurde das Securities Exchange Act von 1934 geändert, indem der Geltungsbereich der Securities and Exchange Commission (SEC) erweitert wurde, um Insiderhandelsgesetze durchzusetzen.
- Das Insiderhandelsgesetz wurde am 19. November 1988 von dem damaligen Präsidenten Ronald Reagan in das Gesetz aufgenommen und erhöhte im wesentlichen die Haftungsstrafen für alle am Insiderhandel beteiligten Parteien.
- Seit der Verabschiedung des Inside Trading Act von 1988 gab es viele Fälle von Insiderhandel, von denen vielleicht keiner berühmter war als Martha Stewart und der ImClone-Fall von 2001.
Verständnis des Insiderhandelsgesetzes von 1988
Das Insiderhandelsgesetz wurde am 19. November 1988 von dem damaligen Präsidenten Ronald Reagan in das Gesetz aufgenommen und erhöhte im wesentlichen die Haftungsstrafen für alle am Insiderhandel beteiligten Parteien. Sein vollständiger Name war das Insider Trading and Securities Fraud Enforcement Act von 1988 (ITSFEA). Dieses Gesetz ist auf die Zunahme von bekannten Insidergeschäften sowie auf die Zunahme der Geldwerte der Geschäfte zurückzuführen. Personen, die Insiderinformationen, die zu einem Insiderhandel führen, illegal verbreiten, können ebenfalls inhaftiert und mit Geldstrafen belegt werden.
Das Gesetz ermöglicht es der SEC, Geldstrafen zu verhängen, die in der Regel ein Vielfaches des Gewinns aus Insidergeschäften ausmachen, und die Schuldigen können je nach Ausmaß ihrer Straftat eine erhebliche Gefängnisstrafe von bis zu fünf Jahren verbüßen. Der tatsächliche Höchstbetrag der verhängten Geldbußen wurde auf 300% des mit den Geschäften erzielten Geldbetrags oder auf 1 Million US-Dollar begrenzt, je nachdem, welcher Betrag höher war.
Seit 1988 gab es viele bemerkenswerte Fälle von Insiderhandel. Im Jahr 2003 beschuldigte die Securities and Exchange Commission (SEC) Martha Stewart der Behinderung der Justiz und des Insiderhandels für ihren Anteil am ImClone-Fall von 2001. Stewart verbüßte fünf Monate in einer staatlichen Justizvollzugsanstalt. Im September 2017 wurde der frühere Amazon-Finanzanalyst Brett Kennedy wegen Insiderhandels angeklagt. Im Gegenzug für 10.000 US-Dollar soll Kennedy einen Freund über die Einnahmen von Amazon im ersten Quartal 2015 informiert haben, bevor der Gewinnbericht veröffentlicht wurde.
Die Geschichte des Insiderhandels
Insider-Handel findet statt, wenn Mitglieder außerhalb eines Unternehmens Informationen erhalten, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich sind, und diese verwenden, um ihr Vermögen durch den Kauf oder Verkauf von Aktien zu steigern. Es tritt in der Regel auf, wenn ein unerwartetes Ereignis eintritt, das sich erheblich auf den Wert eines Unternehmens auswirkt. Insider können Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte, Aktionäre oder Personen sein, die über private Informationen zum Aktienkurs eines Unternehmens verfügen. Es ist zwar nicht illegal, solche Informationen zu besitzen, aber es ist illegal, sie zu verbreiten oder damit zu handeln. Einige Insidergeschäfte verstoßen zudem gegen das Gesetz und finden regelmäßig statt.
1914 reagierte die New Yorker Börse auf das Versäumnis von Goodrich Rubber, wichtige Informationen in Bezug auf eine Dividende offenzulegen, indem sie Unternehmen aufforderte, umgehend Maßnahmen in Bezug auf Dividenden und Zinsen zu melden. Zwanzig Jahre später brachte das Securities Exchange Act von 1934 die Gesetze zur Offenlegung von Transaktionen mit Unternehmensaktien erheblich voran. Dank dieses Gesetzes müssen die Direktoren und Hauptaktionäre von Aktien ihre Anteile, Transaktionen und den Eigentümerwechsel offen legen.
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