Indexierte Rente
Eine indexierte Annuität ist eine spezielle Klasse von Annuitäten, die auf der Grundlage eines bestimmten aktienbasierten Indexes eine Beitragsrendite erzielt. Diese Rente kann man bei einer Versicherungsgesellschaft kaufen, und ähnlich wie bei anderen Rentenarten hängen die mit Auszahlungen verbundenen Bedingungen von den Angaben im ursprünglichen Rentenvertrag ab.
So funktionieren indizierte Renten
Indizierte Annuitäten bieten den Annuitants die Möglichkeit, höhere Renditen auf der Grundlage der Börsenperformance mit Schutz gegen Marktrückgänge zu erzielen. Es ist jedoch auch üblich, dass ein Gläubiger aufgrund der Kombination von Obergrenzen für den maximal erzielten Zinsbetrag und gebührenpflichtigen Abzügen niedrigere Renditen als erwartet verzeichnet. Die eigentliche Herausforderung besteht darin, zu verstehen, wie eine indizierte Rente funktioniert, da sie viel komplexer ist als eine standardmäßige feste Rente.
Der Satz für eine indizierte Rente wird als Prozentsatz des Gewinns im Standard & Poor's 500 Index berechnet. Der tatsächliche Prozentsatz, der auf den Kreditsatz angewendet wird, basiert auf dem Gewinn des Index gegenüber dem Vorjahr oder dem durchschnittlichen monatlichen Gewinn über einen Zeitraum von 12 Monaten.
In einem Jahr, in dem der Aktienindex einen Gewinn erzielt, wird ein Teil des Gewinns auf der Grundlage einer vom Lebensversicherer festgelegten Beteiligungsquote dem Konto gutgeschrieben. Die Teilnahmequote kann bis zu 100 Prozent betragen, was bedeutet, dass dem Konto der gesamte Gewinn gutgeschrieben wird, oder sie kann bis zu 25 Prozent betragen. Die meisten Produkte bieten - zumindest in den ersten Vertragsjahren - eine Beteiligungsquote zwischen 80 und 90 Prozent. Wenn der Aktienindex beispielsweise um 15 Prozent zulegte, entspricht eine Beteiligungsquote von 80 Prozent einer gutgeschriebenen Rendite von 12 Prozent. Die meisten Produkte bieten im ersten oder zweiten Jahr eine hohe Teilnahmequote, die sich dann jedoch nach unten korrigiert.
Die zentralen Thesen
- Eine indizierte Rente ist eine Art variabler Rentenvertrag, der dem Gläubiger auf der Grundlage der Rendite eines Aktienindex, normalerweise des S & P 500, Cashflows liefert.
- Indizierte Annuitäten geben den Menschen die Möglichkeit, ihr Annuitätseinkommen zu verbessern, aber Gebühren und Obergrenzen können das tatsächlich zurückgegebene Aufwärtspotenzial einschränken.
- In den unteren Jahren für Aktien wird die Annuität in der Regel noch mit einem Mindestsatz gutgeschrieben.
Indexierte Annuitäten und Rendite- oder Zinsobergrenze
Die meisten indexierten Rentenverträge enthalten eine Rendite- oder Zinsobergrenze, die den Betrag, der dem Akkumulationskonto gutgeschrieben wird, weiter einschränken kann. Beispielsweise begrenzt eine Zinsobergrenze von 7 Prozent die gutgeschriebene Rendite auf 7 Prozent, unabhängig davon, wie hoch der Gewinn des Aktienindex ist. Zinsobergrenzen können zwischen 15 und 4 Prozent liegen und können sich ändern.
In Jahren, in denen der Aktienindex sinkt, schreibt das emittierende Unternehmen dem Konto eine Mindestrendite gut. Eine typische Mindestsatzgarantie liegt bei 2 Prozent. Einige können so niedrig wie 0 Prozent und so hoch wie 3 Prozent sein.
In bestimmten Zeitabständen passt der Versicherer die Basis des Kontos nach oben an, um den in diesem Zeitraum eingetretenen Wertzuwachs zu berücksichtigen. Der Kapitalbetrag, den der Versicherer garantiert, nimmt niemals ab, es sei denn, es liegt ein Rücktritt vor, und der den Begünstigten garantierte Betrag erhöht sich im Laufe der Zeit. Es gibt verschiedene Methoden zum Anpassen der Basis, z. B. ein Jahr-zu-Jahr-Reset oder ein Punkt-zu-Punkt-Reset, bei dem Renditen von zwei oder mehr Jahren berücksichtigt werden.
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