Impulswellenmuster
Ein Impulswellenmuster ist ein technischer Handelsbegriff, der eine starke Kursbewegung eines finanziellen Vermögenswerts beschreibt, die mit der Hauptrichtung des zugrunde liegenden Trends zusammenfällt. Es wird häufig in der Diskussion der Elliott-Wave-Theorie verwendet, einer Methode zur Analyse und Vorhersage von Preisbewegungen an Finanzmärkten. Impulswellen können sich auf Aufwärtsbewegungen in Aufwärtstrends oder auf Abwärtsbewegungen in Abwärtstrends beziehen.
Grundlegendes zu Impulswellen
Das Interessante an Impulswellenmustern in Bezug auf die Elliott-Wellentheorie ist, dass sie nicht auf einen bestimmten Zeitraum beschränkt sind. Dadurch können einige Wellen mehrere Stunden, mehrere Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern. Unabhängig vom verwendeten Zeitrahmen verlaufen Impulswellen immer in der gleichen Richtung wie der Trend mit einem größeren Grad. Diese Impulswellen sind in der folgenden Abbildung als Welle 1, Welle 3 und Welle 5 dargestellt, während die Wellen 1, 2, 3, 4 und 5 zusammen einen fünfwelligen Impuls mit einem größeren Grad bilden.
Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in dieselbe Richtung wie der Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Dieses Muster ist die häufigste Motivwelle und am einfachsten auf einem Markt zu erkennen. Wie alle Motivwellen besteht es aus fünf Unterwellen; Drei von ihnen sind auch Antriebswellen, und zwei sind Korrekturwellen. Dies wird als 5-3-5-3-5-Struktur bezeichnet, die oben gezeigt wurde. Es hat jedoch drei Regeln, die seine Bildung definieren. Diese Regeln sind unzerbrechlich. Wenn eine dieser Regeln verletzt wird, ist die Struktur keine Impulswelle und man müsste die vermutete Impulswelle neu kennzeichnen. Die drei Regeln lauten: Welle zwei kann nicht mehr als 100 Prozent von Welle eins zurückverfolgen; Welle drei kann niemals die kürzeste der Wellen eins, drei und fünf sein.
Die zentralen Thesen
- Impulswellen sind trendbestätigende Muster, die durch die Elliott-Wellentheorie identifiziert wurden.
- Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in dieselbe Richtung wie der Trend des nächstgrößeren Grades ausführen.
- Die Elliott-Wellentheorie ist eine Methode der technischen Analyse, die nach langfristigen Preismustern sucht, die mit anhaltenden Veränderungen der Anlegerstimmung und -psychologie zusammenhängen.
Elliott-Wellentheorie
Die Elliott-Wave-Theorie wurde von RN Elliott in den 1930er Jahren auf der Grundlage seiner Untersuchung von 75-jährigen Aktiencharts über verschiedene Zeiträume formuliert. Elliott, dessen Theorie sich in der Investment-Community durchgesetzt hat, wollte Einblicke in die wahrscheinliche zukünftige Richtung größerer Kursbewegungen auf dem Aktienmarkt geben. Die Theorie kann in Verbindung mit anderen technischen Analysen verwendet werden, um potenzielle Chancen zu identifizieren.
Die Theorie versucht, die Marktpreisrichtung durch die Untersuchung von Impulswellen- und Korrekturwellenmustern zu bestimmen. Impulswellen bestehen aus fünf Wellen kleineren Grades, die sich in die gleiche Richtung wie ein größerer Trend bewegen, während sich Korrekturwellen aus drei Wellen kleineren Grades zusammensetzen, die sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Für die Befürworter der Theorie besteht ein Bullenmarkt aus einem Fünf-Wellen-Impuls und ein Bärenmarkt aus einem korrigierenden Retracement, unabhängig von der Größe.
Die Anzahl der Wellen in einem Fünf-Wellen-Impuls, die Anzahl der Wellen in einer Drei-Wellen-Korrektur und die Anzahl der Wellen in Kombinationen davon stimmen mit Fibonacci-Zahlen überein, einer numerischen Sequenz, die mit Wachstum und Zerfall in Lebensformen assoziiert ist. Elliott bemerkte, dass Wellenretracements häufig den Fibonacci-Verhältnissen entsprechen, wie 38, 2% und 61, 8%, die auf dem Goldenen Schnitt von 1, 618 basieren. Wellenmuster sind auch Teil des Elliott-Wellenoszillators, eines von der Elliott-Wellentheorie inspirierten Werkzeugs, das Preismuster über oder unter einer festen horizontalen Achse als positiv oder negativ darstellt.
Die Elliott-Wave-Theorie ist dank der Arbeit von Robert Prechter und seinen Kollegen von Elliott Wave International, einem Marktforschungsunternehmen, das gegründet wurde, um Elliotts ursprüngliche Arbeit anzuwenden und zu verbessern, indem es sie in aktuelle Technologien wie künstliche Intelligenz integriert.
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