Verwendung von Volumen zur Verbesserung Ihres Handels

Das Volumen ist ein Maß dafür, wie viel eines bestimmten finanziellen Vermögenswerts in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurde oder wie oft der Vermögenswert in einem bestimmten Zeitraum gekauft oder verkauft wurde. Es ist ein sehr mächtiges Werkzeug, wird aber oft übersehen, weil es ein so einfacher Indikator ist. Mengeninformationen sind fast überall zu finden, aber nur wenige Händler oder Investoren wissen, wie sie diese Informationen verwenden können, um ihre Gewinne zu steigern und das Risiko zu minimieren.

Für alle Käufer auf dem Markt muss es jemanden geben, der ihnen die Anteile verkauft, die sie gekauft haben, um einen Trade zu haben, genauso wie es einen Käufer geben muss, damit ein Verkäufer seine Anteile loswird. Dieser Kampf zwischen Käufern und Verkäufern um den besten Preis in allen Zeiträumen führt zu kurzfristigen Preisbewegungen, während sich längerfristige technische und fundamentale Faktoren auswirken. Die Verwendung des Volumens zur Analyse von Aktien (oder finanziellen Vermögenswerten) kann die Gewinne steigern und auch das Risiko verringern.

Grundlegende Richtlinien für die Verwendung der Lautstärke

Bei der Analyse des Volumens können wir Richtlinien verwenden, um die Stärke oder Schwäche einer Bewegung zu bestimmen. Als Trader sind wir eher geneigt, sich starken Bewegungen anzuschließen und an Bewegungen, die Schwächen aufweisen, nicht teilzunehmen - oder wir können sogar auf einen Eintritt in die entgegengesetzte Richtung einer schwachen Bewegung achten. Diese Richtlinien gelten nicht in allen Situationen, sind jedoch eine gute allgemeine Hilfe bei Handelsentscheidungen.

Volumen und Marktinteresse

In einem steigenden Markt sollte das Volumen steigen. Käufer brauchen immer mehr und mehr Begeisterung, um die Preise weiter nach oben zu treiben. Steigender Preis und sinkendes Volumen zeigen mangelndes Interesse, und dies ist eine Warnung vor einer möglichen Umkehr. Es kann schwierig sein, sich Gedanken zu machen, aber die einfache Tatsache ist, dass ein Preisverfall (oder -anstieg) bei geringem Volumen kein starkes Signal ist. Ein Kursrückgang (oder Anstieg) bei großem Volumen ist ein stärkeres Signal dafür, dass sich etwas an der Aktie grundlegend geändert hat.

Erschöpfungsbewegungen und Lautstärke

In einem steigenden oder fallenden Markt können wir Erschöpfungsbewegungen beobachten. Dies sind im Allgemeinen starke Kursbewegungen in Kombination mit einem starken Anstieg des Volumens, die das potenzielle Ende eines Trends signalisieren. Teilnehmer, die gewartet haben und Angst haben, mehr von der Bewegung zu verpassen, häufen sich an den Marktspitzen und erschöpfen die Zahl der Käufer. Auf einem Markttief zwingen fallende Preise schließlich eine große Anzahl von Händlern, was zu Volatilität und erhöhtem Volumen führt. In diesen Situationen wird es nach dem Anstieg zu einem Volumenrückgang kommen, aber wie sich das Volumen in den nächsten Tagen, Wochen und Monaten weiter entwickelt, lässt sich anhand der anderen Volumenrichtlinien analysieren.

Abbildung 2: AAPL-Tages-Chart mit einer Volumenspitze, die eine Richtungsänderung von Januar bis März 2018 anzeigt

Quelle: www.freestockcharts.com

Bullische Zeichen

Die Lautstärke kann sehr nützlich sein, um bullische Anzeichen zu erkennen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, das Volumen steigt bei einem Preisverfall, und dann steigt der Preis, gefolgt von einem Rückgang zurück. Wenn der niedrigere Preis auf dem Rückweg höher bleibt als der vorherige Tiefstkurs und das Volumen beim zweiten Rückgang abnimmt, wird dies normalerweise als Aufwärtstrend interpretiert.

Abbildung 3: Ein SPDR S & P 500 ETF (SPY) -Tages-Chart zeigt, dass beim zweiten Rückgang im Sommer 2010 kein Verkaufsinteresse besteht

Quelle: www.freestockcharts.com

Mengen- und Preisumkehr

Wenn sich der Preis nach einer langen Preisbewegung nach oben oder unten bewegt, deutet dies häufig auf eine Umkehrung hin.

Lautstärke und Ausbrüche im Vergleich zu falschen Ausbrüchen

Beim anfänglichen Ausbruch aus einer Range oder einem anderen Chartmuster zeigt ein Anstieg des Volumens die Stärke der Bewegung an. Geringe Volumenänderungen oder abnehmendes Volumen bei einem Ausbruch deuten auf mangelndes Interesse und eine höhere Wahrscheinlichkeit für einen falschen Ausbruch hin.

Abbildung 4: AAPL-Tages-Chart mit steigendem Ausbruchsvolumen von Juli bis August 2018

Quelle: www.freestockcharts.com

Volume-Verlauf

Das Volumen sollte relativ zur jüngeren Geschichte betrachtet werden. Der Vergleich von heute mit vor 50 Jahren lieferte irrelevante Daten. Je aktueller die Datensätze sind, desto relevanter sind sie wahrscheinlich.

Lautstärkeanzeigen

Volumenindikatoren sind mathematische Formeln, die in den am häufigsten verwendeten Diagrammplattformen visuell dargestellt werden. Jeder Indikator verwendet eine etwas andere Formel. Daher sollten Händler den Indikator finden, der für ihren jeweiligen Marktansatz am besten geeignet ist. Indikatoren sind nicht erforderlich, können aber den Handelsentscheidungsprozess unterstützen. Es gibt viele Lautstärkeanzeigen, und die folgenden Beispiele zeigen, wie mehrere davon verwendet werden können.

On-Balance Volume (OBV): OBV ist ein einfacher, aber wirksamer Indikator. Ausgehend von einer beliebigen Zahl wird das Volumen hinzugefügt, wenn der Markt höher abschließt, oder das Volumen wird abgezogen, wenn der Markt niedriger abschließt. Dies liefert eine laufende Summe und zeigt, welche Bestände akkumuliert werden. Sie kann auch Abweichungen aufweisen, z. B. wenn ein Preis steigt, das Volumen jedoch langsamer zunimmt oder sogar zu fallen beginnt. Abbildung 5 zeigt, dass der OBV steigt und bestätigt den Anstieg des Aktienkurses von Apple.

Abbildung 5: Ein AAPL-Tages-Chart zeigt, wie OBV die Kursbewegung im Herbst 2017 bestätigt

Quelle: www.freestockcharts.com

Chaikin Money Flow: Steigende Preise sollten mit steigendem Volumen einhergehen, daher konzentriert sich diese Formel auf die Volumenausweitung, wenn die Preise im oberen oder unteren Teil ihres täglichen Bereichs enden und liefert dann einen Wert für die entsprechende Stärke. Wenn Closes im oberen Bereich des Bereichs liegen und die Lautstärke zunimmt, sind die Werte hoch. Wenn sich die Schließungen im unteren Bereich des Bereichs befinden, sind die Werte negativ.

Der Chaikin-Geldfluss kann als kurzfristiger Indikator verwendet werden, da er oszilliert, aber er wird häufiger zum Erkennen von Divergenzen verwendet. Abbildung 6 zeigt, wie das Volumen die kontinuierlich niedrigeren Tiefststände (Preis) der Apple-Aktie nicht bestätigte. Der Chaikin-Geldfluss wies eine Divergenz auf, die zu einem Anstieg der Aktie führte.

Abbildung 6: Ein AAPL-Tages-Chart mit Abweichungen, die auf eine mögliche Umkehr im Frühjahr 2018 hindeuten

Quelle: www.freestockcharts.com

Klinger-Oszillator: Fluktuation über und unter der Nulllinie kann verwendet werden, um andere Handelssignale zu unterstützen. Der Klinger-Oszillator summiert die akkumulierten (Kauf) und verteilten (Verkauf) Volumina für einen bestimmten Zeitraum. In der folgenden Abbildung sehen wir eine ziemlich negative Zahl, die sich inmitten eines allgemeinen Aufwärtstrends befindet, gefolgt von einem Anstieg über die Trigger- oder Nulllinie. Der Volumenindikator blieb während der gesamten Preisentwicklung positiv. Ein Absinken unter den Auslösewert im Januar 2011 signalisierte die kurzfristige Umkehr. Der Preis stabilisierte sich jedoch, weshalb Indikatoren im Allgemeinen nicht isoliert verwendet werden sollten. Die meisten Anzeigen liefern genauere Messwerte, wenn sie in Verbindung mit anderen Signalen verwendet werden.

Abbildung 7: Ein AAPL-Tages-Chart zeigt, wie Klinger den Aufwärtstrend im Herbst 2017 bestätigt

Quelle: www.freestockcharts.com

Verwendung von Volumen zur Verbesserung Ihres Handels

Die Quintessenz

Lautstärke ist ein äußerst nützliches Werkzeug, und wie Sie sehen können, gibt es viele Möglichkeiten, es zu verwenden. Es gibt grundlegende Richtlinien, anhand derer die Stärke oder Schwäche des Marktes beurteilt und überprüft werden kann, ob das Volumen eine Preisbewegung bestätigt oder eine Umkehr signalisiert. Indikatoren können verwendet werden, um den Entscheidungsprozess zu unterstützen. Kurz gesagt, Volumen ist kein genaues Einstiegs- und Ausstiegsinstrument. Mithilfe von Indikatoren können jedoch Einstiegs- und Ausstiegssignale erstellt werden, indem Preisbewegungen, Volumen und Volumenindikatoren betrachtet werden.