Wie man einen gleitenden Durchschnitt verwendet, um Aktien zu kaufen

Der gleitende Durchschnitt (Moving Average, MA) ist ein einfaches Tool zur technischen Analyse, mit dem Preisdaten geglättet werden, indem ein ständig aktualisierter Durchschnittspreis erstellt wird. Der Durchschnitt wird über einen bestimmten Zeitraum ermittelt, z. B. 10 Tage, 20 Minuten, 30 Wochen oder einen beliebigen Zeitraum, den der Händler auswählt. Die Verwendung eines gleitenden Durchschnitts in Ihrem Handel bietet Vorteile sowie Optionen für die Art des zu verwendenden gleitenden Durchschnitts. Strategien mit gleitendem Durchschnitt sind ebenfalls beliebt und können auf jeden Zeitrahmen zugeschnitten werden und eignen sich sowohl für langfristige Anleger als auch für kurzfristige Händler. (Siehe auch: Die vier wichtigsten technischen Indikatoren, die Trendtrader kennen müssen .)

Gleitender Durchschnitt

Warum einen gleitenden Durchschnitt verwenden?

Ein gleitender Durchschnitt hilft dabei, das Rauschen in einem Kurschart zu reduzieren. Schauen Sie sich die Richtung des gleitenden Durchschnitts an, um eine grundlegende Vorstellung davon zu erhalten, in welche Richtung sich der Preis bewegt. Wenn es abgewinkelt ist, steigt der Preis insgesamt (oder war kürzlich); nach unten abgewinkelt, und der Preis bewegt sich insgesamt nach unten; Seitwärtsbewegung, und der Preis liegt wahrscheinlich in einer Bandbreite.

Ein gleitender Durchschnitt kann auch als Unterstützung oder Widerstand dienen. In einem Aufwärtstrend kann ein 50-Tage-, 100-Tage- oder 200-Tage-Durchschnitt als Unterstützungsniveau dienen, wie in der folgenden Abbildung dargestellt. Dies liegt daran, dass der Durchschnitt wie eine Unterlage wirkt, sodass der Preis davon abprallt. In einem Abwärtstrend kann ein gleitender Durchschnitt als Widerstand wirken. Wie eine Decke erreicht der Preis das Niveau und fällt dann wieder ab.

Der Preis wird den gleitenden Durchschnitt auf diese Weise nicht immer "respektieren". Der Preis kann leicht durchgehen oder anhalten und umkehren, bevor er erreicht wird.

Generell ist der Trend nach oben gerichtet, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt. Liegt der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt, ist der Trend rückläufig. Die gleitenden Durchschnitte können jedoch unterschiedliche Längen haben (wird kurz erläutert), sodass ein MA möglicherweise einen Aufwärtstrend anzeigt, während ein anderer MA einen Abwärtstrend anzeigt.

Arten von gleitenden Durchschnitten

Ein gleitender Durchschnitt kann auf verschiedene Arten berechnet werden. Ein einfacher gleitender Fünf-Tage-Durchschnitt (SMA) addiert die fünf letzten täglichen Schlusskurse und dividiert sie durch fünf, um jeden Tag einen neuen Durchschnitt zu bilden. Jeder Durchschnitt ist mit dem nächsten verbunden, wodurch eine singuläre Fließlinie entsteht.

Ein weiterer beliebter Typ des gleitenden Durchschnitts ist der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA). Die Berechnung ist komplexer, da die jüngsten Preise stärker gewichtet werden. Wenn Sie einen 50-Tage-SMA und einen 50-Tage-EMA auf demselben Diagramm darstellen, werden Sie feststellen, dass der EMA aufgrund der zusätzlichen Gewichtung der aktuellen Preisdaten schneller auf Preisänderungen reagiert als der SMA.

Charting-Software und Handelsplattformen führen die Berechnungen durch, sodass keine manuelle Berechnung erforderlich ist, um einen gleitenden Durchschnitt zu verwenden.

Eine Art von MA ist nicht besser als eine andere. Ein EMA kann eine Zeit lang besser auf einem Aktien- oder Finanzmarkt funktionieren, und zu anderen Zeiten kann ein SMA besser funktionieren. Der für einen gleitenden Durchschnitt gewählte Zeitrahmen spielt auch eine wichtige Rolle für die Effektivität (unabhängig vom Typ).

Gleitende durchschnittliche Länge

Übliche gleitende Durchschnittslängen sind 10, 20, 50, 100 und 200. Diese Längen können abhängig vom Zeithorizont des Traders auf jeden Chart-Zeitrahmen (eine Minute, täglich, wöchentlich usw.) angewendet werden.

Der Zeitrahmen oder die Länge, die Sie für einen gleitenden Durchschnitt, auch als "Rückblickzeitraum" bezeichnet, auswählen, kann eine große Rolle für dessen Effektivität spielen.

Ein MA mit einem kurzen Zeitrahmen wird viel schneller auf Preisänderungen reagieren als ein MA mit einem langen Rückblickzeitraum. In der folgenden Abbildung folgt der gleitende 20-Tage-Durchschnitt dem tatsächlichen Preis näher als der gleitende 100-Tage-Durchschnitt.

Die 20-Tage-Frist kann für einen kurzfristigen Trader von analytischem Nutzen sein, da sie dem Preis genauer folgt und daher eine geringere Verzögerung erzeugt als der längerfristige gleitende Durchschnitt. Ein 100-Tage-MA kann für einen längerfristigen Trader vorteilhafter sein.

Verzögerung ist die Zeit, die ein gleitender Durchschnitt benötigt, um eine mögliche Umkehrung anzuzeigen. Denken Sie daran, dass als allgemeine Richtlinie der Trend nach oben gewertet wird, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn der Preis unter diesen gleitenden Durchschnitt fällt, signalisiert dies eine mögliche Umkehrung auf der Grundlage dieses MA. Ein 20-tägiger gleitender Durchschnitt liefert viel mehr "Umkehr" -Signale als ein 100-tägiger gleitender Durchschnitt.

Ein gleitender Durchschnitt kann eine beliebige Länge haben: 15, 28, 89 usw. Wenn Sie den gleitenden Durchschnitt so anpassen, dass er genauere Signale für historische Daten liefert, können Sie bessere zukünftige Signale erzeugen.

Handelsstrategien - Crossovers

Crossovers sind eine der Hauptstrategien für den gleitenden Durchschnitt. Der erste Typ ist ein Preis-Crossover, bei dem der Preis über oder unter einem gleitenden Durchschnitt liegt, um eine mögliche Trendänderung anzuzeigen.

Eine andere Strategie besteht darin, zwei gleitende Durchschnitte auf ein Diagramm anzuwenden: einen längeren und einen kürzeren. Wenn der kurzfristige MA den längerfristigen MA überschreitet, handelt es sich um ein Kaufsignal, da dies darauf hinweist, dass sich der Trend nach oben bewegt. Dies ist als "goldenes Kreuz" bekannt.

Wenn der kurzfristige MA den längerfristigen MA unterschreitet, ist dies ein Verkaufssignal, da dies darauf hinweist, dass sich der Trend nach unten verschiebt. Dies ist als "Totenkreuz" bekannt.

MA Nachteile

Die gleitenden Durchschnitte werden auf der Grundlage historischer Daten berechnet, und nichts an der Berechnung ist vorhersagbar. Daher können Ergebnisse mit gleitenden Durchschnitten zufällig sein. Manchmal scheint der Markt die MA-Unterstützungs- / Widerstands- und Handelssignale zu respektieren, und zu anderen Zeiten zeigt er, dass diese Indikatoren keinen Respekt haben.

Ein Hauptproblem besteht darin, dass der Preis hin und her schwingen kann, wenn die Preisbewegung uneinheitlich wird, wodurch mehrere Trendumkehr- oder Handelssignale erzeugt werden. In diesem Fall ist es am besten, zur Seite zu treten oder einen anderen Indikator zu verwenden, um den Trend zu verdeutlichen. Dasselbe kann bei MA-Crossovers auftreten, wenn sich die MAs für einen bestimmten Zeitraum "verheddern" und mehrere Trades verlieren.

Fließende Durchschnitte funktionieren unter starken Trendbedingungen recht gut, unter abgehackten Bedingungen oder bei Range-Bedingungen jedoch schlecht. Durch Anpassen des Zeitrahmens kann dieses Problem vorübergehend behoben werden, obwohl es wahrscheinlich ist, dass diese Probleme zu einem bestimmten Zeitpunkt auftreten, unabhängig vom gewählten Zeitrahmen für die gleitenden Durchschnitte.

Die Quintessenz

Ein gleitender Durchschnitt vereinfacht Preisdaten, indem er geglättet und eine fließende Linie erstellt wird. Dies erleichtert das Erkennen des Trends. Exponentielle gleitende Durchschnitte reagieren schneller auf Preisänderungen als einfache gleitende Durchschnitte. In einigen Fällen kann dies gut sein, und in anderen Fällen kann es zu falschen Signalen kommen. Moving Averages mit einer kürzeren Look-Back-Periode (zum Beispiel 20 Tage) reagieren auch schneller auf Preisänderungen als ein Average mit einer längeren Look-Back-Periode (200 Tage).

Crossovers mit gleitendem Durchschnitt sind eine beliebte Strategie für Ein- und Ausgänge. MAs können auch Bereiche mit potenzieller Unterstützung oder potenziellem Widerstand hervorheben. Während dies vorhersehbar erscheint, basieren gleitende Durchschnitte immer auf historischen Daten und zeigen einfach den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum.

Für eine Anlage mit gleitendem Durchschnitt oder einer anderen Technik ist ein Anlagekonto bei einem Börsenmakler erforderlich. Die Liste der besten Online-Broker von Investopedia ist ein großartiger Ort, um nach dem Broker zu recherchieren, der Ihren Anforderungen am besten entspricht. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Die perfekten gleitenden Durchschnitte für den Tageshandel".)

Diagramme mit freundlicher Genehmigung von StockCharts.com.