Wie man die Nachrichten handelt

Zwei wilde Bärenmärkte innerhalb des ersten Jahrzehnts dieses Jahrtausends haben viele Anleger dazu veranlasst, die Weisheit einer „Buy and Hold“ -Strategie für Aktien in Frage zu stellen. Obwohl die Aktienmärkte über lange Zeiträume einen anhaltenden Aufwärtstrend verzeichnen können, sind es die zeitweiligen Tailspins - wie die 50% -Punkte, die die meisten wichtigen Märkte während der globalen Kreditkrise 2008/09 erlitten haben -, die die Stärke eines jeden Anlegers auf die Probe stellen.

Der Handel mit Nachrichten sollte daher ein wesentlicher Bestandteil Ihrer Anlagestrategie sein. Während Daytrader die Nachrichten möglicherweise mehrmals in einer Handelssitzung handeln, tun dies längerfristige Anleger möglicherweise nur gelegentlich. Unabhängig von Ihrem Anlagehorizont ist das Erlernen des Handels mit Nachrichten eine wesentliche Fähigkeit für ein kluges Portfoliomanagement und eine langfristige Wertentwicklung.

Nachrichten klassifizieren

Nachrichten können grob in zwei Kategorien eingeteilt werden:

• Periodisch oder wiederkehrend - Nachrichten, die in regelmäßigen Abständen veröffentlicht werden. In diese Kategorie fallen beispielsweise Zinsmeldungen der Federal Reserve und anderer Zentralbanken, Wirtschaftsdaten und vierteljährliche Gewinnberichte von Unternehmen.

• Unerwartet oder einmalig - Zu dieser Kategorie gehören „Blitzschläge aus heiterem Himmel“ wie Terroranschläge oder plötzliche geopolitische Ausbrüche sowie plötzliche Marktentwicklungen auf wirtschaftlicher oder finanzieller Ebene wie die Gefahr eines Schuldenausfalls einer verschuldeten Nation. Unerwartete Nachrichten sind eher ungünstig als günstig.

Nachrichten können für eine bestimmte Aktie spezifisch sein oder sich auf den breiten Markt auswirken.

Nachrichten handeln

Lassen Sie uns einige Beispiele verwenden, um diese Konzepte zu demonstrieren:

1. Leitzinsankündigung der Federal Reserve: Die Leitzinsankündigungen des Federal Open Market Committee (FOMC) gehörten seit jeher zu den größten marktbewegenden Ereignissen. Im Jahr 2013 erlangten die Maßnahmen der Fed jedoch eine beispiellose Bedeutung, da die Anleger mit angehaltenem Atem darauf warteten, ob die Zentralbank der US-Wirtschaft durch Anleihekäufe (dritte Runde der quantitativen Lockerung oder QE3) weiterhin monatlich 85 Mrd. USD zuführen würde oder ob Dies würde das Tempo dieser Käufe verlangsamen. Angesichts der Rekordstände der US-Aktienindizes im Oktober 2013 hätte ein Anleger mit einer beträchtlichen Long-Position in US-Aktien, der sich gegen potenzielle Abwärtsrisiken absichern wollte, unmittelbar nach der Ankündigung der Fed am 30. Oktober Folgendes tun können:

• Reduzierte Positionen in hochprofitablen Aktienpositionen, um etwas Geld vom Tisch zu nehmen.
• Bei einer Marktvolatilität nahe den mehrjährigen Tiefstständen zu diesem Zeitpunkt hätte der Anleger Put-Positionen entweder in bestimmten Aktien des Portfolios oder in einem breiten Marktindex wie dem S & P 500 oder dem Nasdaq 100 erwerben können. Der Kauf von Put-Positionen gibt dem Anleger das Recht, eine Aktie zu verkaufen zu einem vereinbarten Preis zu einem späteren Zeitpunkt. Unterschreitet der Marktpreis des Wertpapiers den vereinbarten Preis, gewinnt der Anleger durch den Verkauf zum höheren Vertragspreis.
• Kauf einer bestimmten Menge von ETFs (Inverse Exchange Traded Funds), die sich in die entgegengesetzte Richtung des breiten Marktes oder eines bestimmten Sektors bewegen, um die Portfoliogewinne zu schützen.

Während diese reaktiven Maßnahmen in der Regel nach der Fed-Ankündigung durchgeführt werden, könnte ein proaktiver Investor diese Schritte vor der Fed-Erklärung durchführen. Dieser reaktive oder proaktive Ansatz für ein wichtiges Ereignis oder eine wichtige Nachricht hängt natürlich von einer Reihe von Faktoren ab, z. B. davon, ob der Anleger ein hohes Maß an Überzeugung über die kurzfristige Ausrichtung des Marktes, die Risikotoleranz und den Handelsansatz (passiv) hat oder aktiv) und so weiter.

2. Zusammenfassung der Beschäftigungssituation in den USA (der „Beschäftigungsbericht“): In Bezug auf die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten sind nur wenige wichtiger als der US-Beschäftigungsbericht. Händler und Investoren beobachten das Beschäftigungsniveau genau, da es einen erheblichen Einfluss auf das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben hat, auf die 70% der US-Wirtschaft entfallen. Beschäftigungszahlen, die die Prognosen von Ökonomen verfehlen, werden im Allgemeinen als Anzeichen für eine beginnende wirtschaftliche Schwäche interpretiert, während Beschäftigungszahlen, die über die Prognosen hinausgehen, als stark angesehen werden. Im Sommer 2013 waren die Anleger von den unter den Erwartungen liegenden Gehaltszahlen unbeeindruckt. Sie waren der Ansicht, dass Anzeichen einer wirtschaftlichen Schwäche die Fed veranlassen würden, QE3 am Laufen zu halten. Das Investorenspielbuch für den Handel mit Jobdaten im Jahr 2013 könnte leicht auf vorhersehbaren Marktreaktionen basieren, die wie folgt lauteten:

• Lohn- und Gehaltszahlen unter den Erwartungen: Dies impliziert, dass die Fed gezwungen wäre, die Zinssätze für einen längeren Zeitraum niedrig zu halten. Die Auswirkungen auf bestimmte Anlageklassen sind in der Regel in der folgenden Tabelle aufgeführt:

• Lohn- und Gehaltszahlen über den Erwartungen: Dies impliziert, dass die Fed das Kauftempo für Vermögenswerte verringern könnte, was zu höheren Anleiherenditen und Marktzinsen führen könnte.

Ein Anleger könnte diese Marktreaktionen nutzen, um eine geeignete Handelsstrategie zu formulieren, die entweder vor dem Stellenbericht oder nach dessen Veröffentlichung umgesetzt wird.

3. Gewinnberichte: Es ist im Allgemeinen ratsam, eine Handelsstrategie vor einem Gewinnbericht zu haben, da eine Aktie im Vergleich zu den Schwankungen in einem Index nach einer Datenfreigabe in einem viel breiteren Bereich nach dem Gewinn schwanken kann. Stellen Sie sich eine riesige Short-Position in einer Aktie vor und beobachten Sie, wie sie im After-Market um 40% ansteigt, weil ihre Gewinne viel besser waren als erwartet.

Handelsgewinnberichte sind möglicherweise nicht für jede Aktie des eigenen Portfolios erforderlich, aber möglicherweise für eine Aktie, bei der der Anleger eine relativ große Position hat, egal ob Long- oder Short-Position. In diesem Fall muss der Anleger abwägen, ob er die Position gegenüber dem Ergebnisbericht unverändert lässt oder vorher Änderungen vornimmt. Folgende Faktoren sollten bei dieser Entscheidung eine Rolle spielen:

• Der aktuelle Stand des Gesamtmarktes (bullish oder bearish);
• Investorenstimmung für den Sektor, zu dem die Aktie gehört;
• Derzeitiges Leerverkaufsinteresse an der Aktie;
• Einkommenserwartungen (zu hoch oder zu niedrig);
• Bewertungen für die Aktie;
• Die jüngste und mittelfristige Preisentwicklung;
• Vom Wettbewerb berichtete Einnahmen und Aussichten usw.

Beispielsweise kann ein Anleger mit einer 15% -igen Position in einer Big-Cap-Technologieaktie, die auf einem Mehrjahreshoch notiert, beschließen, Positionen vor dem Gewinnbericht zu streichen, sodass diese nun 10% des Portfolios ausmachen. Dies ist möglicherweise dem Risiko eines starken Rückgangs nach dem Gewinn vorzuziehen, wenn die Aktie die hohen Erwartungen der Anleger nicht erfüllen kann. Eine alternative Option könnte der Kauf von Puts zur Absicherung des Abwärtsrisikos sein. Dies würde es dem Anleger ermöglichen, die Position unverändert bei 15% des Portfolios zu belassen, aber diese Absicherungsaktivität würde erhebliche Kosten verursachen.

Es kann auch sinnvoll sein, einen Gewinnbericht für eine Aktie zu handeln, bei der der Anleger keine Position hat, aber (zu Recht oder zu Unrecht) ein hohes Maß an Überzeugung hat. Die wichtigsten Punkte, die zu beachten sind, sind: Vermeiden Sie es, eine übermäßig große Position einzunehmen, und verfügen Sie über eine Risikominderungsstrategie, um Verluste zu begrenzen, wenn der Handel nicht funktioniert.

4. Blitzschnell : Was tun, wenn auf den Bildschirmen plötzlich Nachrichten über einen Terroranschlag irgendwo in den USA zu sehen sind oder ein Krieg zwischen zwei Nationen im unbeständigen Nahen Osten unmittelbar bevorsteht? Während dies eine Zeit ist, in der Sie möglicherweise aktiv werden müssen, um Ihr Investitionskapital zu schützen, ist eine knifflige Reaktion, um alles zu verkaufen und in die Berge zu ziehen, möglicherweise nicht die beste Vorgehensweise. Im Laufe der Jahre haben die Finanzmärkte viel Widerstandsfähigkeit bewiesen, indem sie gelegentliche Terroranschläge wie die Bombenanschläge beim Abschluss des Boston-Marathons am 15. April 2013 in Kauf genommen haben.

In Zeiten geopolitischer Unsicherheit kann es ratsam sein, von spekulativeren Instrumenten auf höherwertige Anlagen umzusteigen und das Abwärtsrisiko durch Optionen und inverse ETFs abzusichern. Sie sollten Ihr Aktienexposure zwar reduzieren, wenn es unangenehm hoch ist, bedenken Sie jedoch, dass sich die kurzfristigen Korrekturen, die durch unerwartete geopolitische oder makroökonomische Ereignisse verursacht wurden, in den meisten Fällen als fundamentale langfristige Kaufgelegenheiten erwiesen haben.

Tipps für New News Trader

• Informieren Sie sich über Datum und Uhrzeit wichtiger Ereignisse: Informationen zu Datum und Uhrzeit wichtiger Marktereignisse, z. B. FOMC-Ankündigungen, Wirtschaftsdaten und Ertragsberichte wichtiger Unternehmen, stehen online zur Verfügung. Kennen Sie diesen "Veranstaltungskalender" im Voraus.
• Haben Sie eine Strategie im Voraus: Sie sollten Ihre Handelsstrategie im Voraus planen, damit Sie nicht gezwungen sind, in der Hitze des Augenblicks vorschnelle Entscheidungen zu treffen. Kennen Sie Ihre genauen Ein- und Ausstiegspunkte, bevor die Aktion beginnt.
• Vermeiden Sie ruckartige Reaktionen: Treffen Sie rationale Anlageentscheidungen, die auf Ihrer Risikotoleranz und Ihren Anlagezielen beruhen, anstatt ruckartige Reaktionen. Gelegentlich müssen Sie ein Contrarian sein, aber wie erfolgreiche langfristige Anleger bestätigen, ist dies der beste Ansatz für eine erfolgreiche Aktieninvestition.
• Begrenzen Sie Ihr Risiko: Vermeiden Sie die Versuchung, schnelles Geld zu machen, indem Sie eine konzentrierte Long- oder Short-Position einnehmen. Was ist, wenn der Handel gegen Sie geht?
• Haben Sie den Mut zu Ihrer Überzeugung: Wenn Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben, sollten Sie erwägen, eine bestehende Position zu erweitern, wenn die Aktie auf ein Niveau unter ihrem inneren Wert absinkt, oder umgekehrt, um Gewinne aus einer Aktie mitzunehmen, die bei den Börsen äußerst beliebt ist Moment.
• Sehen Sie das große Ganze: Oft ist die Reaktion der Anleger auf eine Entwicklung nicht wie erwartet. Beispielsweise hat das kanadische Erdgasunternehmen EnCana (ECA) seine Dividende am 5. November 2013 um 65% gesenkt. Während eine Dividendenkürzung dieser Größenordnung normalerweise zu einem Kursverfall führen würde, legte EnCana an diesem Tag sogar um 3% zu. Dies lag daran, dass die Anleger die Dividendenkürzung als eine Maßnahme zur Einsparung von Bargeld betrachteten und die Pläne des Unternehmens zum Verkauf von Anteilen an einer neuen Lizenzgesellschaft billigten.
• Lassen Sie sich nicht von der Marktstimmung beeinflussen: Dies ist eine Folge einiger früherer Tipps und für sich genommen wichtig genug. Übermäßig von der Marktstimmung beeinflusst zu werden, kann dazu führen, dass zu viele Käufe zu hoch sind - wenn die Euphorie weit verbreitet ist - und zu niedrig, wenn Finsternis und Untergang vorherrschen. Betrachten Sie die Notlage der vielen unglücklichen Anleger, die 2008 von der unaufhaltsamen Flut schlechter Nachrichten so erschreckt waren, dass sie ihre Aktienposition in der Nähe der Tiefststände verließen und dabei massive Verluste hinnehmen mussten. Zahlreiche Anleger haben es nach dieser schrecklichen Erfahrung nicht geschafft, wieder in Aktien zu investieren, und dabei von März 2009 bis Oktober 2013 einen erstaunlichen Zuwachs von 166% im S & P 500 verpasst.
• Wissen, wann die Nachrichten "verblassen" müssen: Oft ist es genauso wichtig, die Nachrichten zu ignorieren oder zu "verblassen", wie sie zu handeln. Best Buy (NYSE: BBY) ist ein großartiges Beispiel für eine Aktie, bei der sich das Ignorieren des stetigen Drumbeats der schlechten Nachrichten und die Konzentration auf die Bewertungen und die Aussichten auf eine Trendwende deutlich ausgezahlt hätten. Die Aktie notierte im Dezember 2012 bei einem Jahrestief von 11, 20 USD, da sie Marktanteile an Online-Konkurrenten wie Amazon.com (Nasdaq: AMZN) und aggressive Einzelhändler wie Wal-Mart (NYSE: WMT) verlor. Ab dem 6. November 2013 war es jedoch der drittbeste Performer des S & P 500 in diesem Jahr, da sich der Preis aufgrund von Kostensenkungsmaßnahmen und wettbewerbsfähigen Produktpreisen fast vervierfachte, da die Gewinne stiegen.

Die Quintessenz

Der Handel mit Nachrichten ist entscheidend für die Positionierung Ihres Portfolios, um die Marktbewegungen zu nutzen und die Gesamtrendite zu steigern.