So investieren Sie in Gold: Ein Leitfaden für Anleger

Von der Zeit der alten Zivilisationen bis zur Neuzeit war Gold die bevorzugte Währung der Welt. Heute kaufen Anleger Gold hauptsächlich zur Absicherung gegen politische Unruhen und Inflation. Darüber hinaus empfehlen viele Top-Anlageberater eine Portfolioallokation in Rohstoffen, einschließlich Gold, um das gesamte Portfoliorisiko zu senken.

Wir werden viele der Investitionsmöglichkeiten in Gold abdecken, einschließlich Goldbarren, Investmentfonds, Futures, Bergbauunternehmen und Schmuck. Mit wenigen Ausnahmen bieten nur Goldbarren, Futures und eine Handvoll Spezialfonds eine direkte Anlagemöglichkeit für Gold. Andere Anlagen beziehen einen Teil ihres Wertes aus anderen Quellen. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Lohnt es sich immer noch, in Gold zu investieren? )

Goldbarren

Dies ist vielleicht die bekannteste Form des direkten Goldbesitzes. Viele Menschen denken an Goldbarren als die großen Goldbarren in Fort Knox. Tatsächlich ist Goldbarren jede Form von reinem oder nahezu reinem Gold, das für sein Gewicht und seine Reinheit zertifiziert wurde. Dies schließt Münzen, Barren usw. jeglicher Größe ein. Aus Sicherheitsgründen wird Goldbarren üblicherweise auch eine Seriennummer zugeordnet.

Schwere Goldbarren sind zwar ein eindrucksvoller Anblick, aber aufgrund ihrer Größe (bis zu 400 Feinunzen) sind sie illiquide und daher teuer zu kaufen und zu verkaufen. Wenn Sie einen großen Goldbarren im Wert von 100.000 USD für Ihren gesamten Goldbestand besitzen und dann entscheiden, 10% zu verkaufen, können Sie das Ende des Barrens nicht genau abschneiden und verkaufen. Auf der anderen Seite sorgt das Halten von Goldbarren in kleineren Barren und Münzen für viel mehr Liquidität und ist unter Goldbesitzern weit verbreitet.

Goldmünzen

Seit Jahrzehnten werden von souveränen Regierungen auf der ganzen Welt große Mengen an Goldmünzen ausgegeben. Münzen werden üblicherweise von Anlegern bei privaten Händlern zu einem Aufschlag von etwa 1-5% über ihrem zugrunde liegenden Goldwert gekauft.

Die Vorteile von Anlagemünzen sind:

• Ihre Preise sind bequem in globalen Finanzpublikationen verfügbar.
• Goldmünzen werden häufig in kleineren Größen (eine Unze oder weniger) geprägt, wodurch sie eine bequemere Möglichkeit darstellen, in Gold zu investieren als die größeren Barren.
• Seriöse Händler sind mit minimalem Suchaufwand zu finden und befinden sich in vielen großen Städten.

Achtung : Ältere, seltene Goldmünzen haben einen so genannten numismatischen oder Sammlerwert, der über den Basiswert des Goldes hinausgeht. Um streng in Gold zu investieren, sollten Sie sich auf weit verbreitete Münzen konzentrieren und die seltenen Münzen den Sammlern überlassen.

Einige der weit verbreiteten Goldmünzen sind der südafrikanische Krügerrand, der US-Adler und das kanadische Ahornblatt.

Die Hauptprobleme bei Goldbarren bestehen darin, dass die Lager- und Versicherungskosten sowie der relativ hohe Aufschlag des Händlers das Gewinnpotenzial beeinträchtigen. Der Kauf von Goldbarren ist auch eine direkte Investition in den Goldwert, und jede Veränderung des Goldpreises in US-Dollar ändert proportional den Wert der eigenen Bestände. Andere Goldinvestitionen, wie zum Beispiel Investmentfonds, können in kleineren Dollarbeträgen als Goldbarren getätigt werden und sind möglicherweise auch nicht so direkt im Preis engagiert wie Goldbarren.

Gold-ETFs und Investmentfonds

Eine Alternative zum direkten Kauf von Goldbarren besteht darin, in einen der goldbasierten Exchange Traded Funds (ETFs) zu investieren. Jeder Anteil dieser spezialisierten Instrumente entspricht einer festen Menge Gold, beispielsweise einem Zehntel einer Unze. Diese Fonds können wie Aktien auf einem Broker- oder IRA-Konto gekauft oder verkauft werden. Diese Methode ist daher einfacher und kostengünstiger als der direkte Besitz von Barren oder Münzen, insbesondere für Kleinanleger, da die Mindestanlage nur der Preis einer einzelnen ETF-Aktie ist. Die jährlichen Kostenquoten dieser Fonds betragen häufig weniger als 0, 5%, viel weniger als die Gebühren und Aufwendungen für viele andere Anlagen, einschließlich der meisten Investmentfonds.

Viele Investmentfonds besitzen Goldbarren und Goldunternehmen als Teil ihres normalen Portfolios. Anleger sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass sich nur wenige Investmentfonds ausschließlich auf Goldanlagen konzentrieren. Die meisten besitzen eine Reihe anderer Waren. Die Hauptvorteile der ausschließlich auf Gold ausgerichteten Investmentfonds sind:

• Niedrige Kosten und geringe Mindestinvestitionen erforderlich
• Diversifikation zwischen verschiedenen Unternehmen
• Einfache Inhaberschaft eines Maklerkontos oder einer IRA
• Keine individuelle Unternehmensrecherche erforderlich.

Einige Fonds investieren in Indizes von Bergbauunternehmen, andere sind direkt an den Goldpreis gebunden, während andere aktiv verwaltet werden. Lesen Sie die Prospekte für weitere Informationen. Traditionelle Investmentfonds werden in der Regel aktiv verwaltet, während ETFs einer passiven Index-Tracking-Strategie folgen und daher niedrigere Kostenquoten aufweisen. Für einen durchschnittlichen Goldinvestor sind Investmentfonds und ETFs heute im Allgemeinen die einfachste und sicherste Möglichkeit, in Gold zu investieren.

Gold-Futures und -Optionen

Futures sind Kontrakte zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Betrags eines Gegenstands, in diesem Fall Gold, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Futures werden in Kontrakten und nicht in Aktien gehandelt und repräsentieren eine festgelegte Menge Gold. Da dieser Betrag groß sein kann (z. B. 100 Feinunzen x 1.000 USD / Unze = 100.000 USD), eignen sich Futures eher für erfahrene Anleger. Die Leute nutzen oft Futures, weil die Provisionen sehr niedrig sind und die Margenanforderungen viel niedriger sind als bei traditionellen Aktienanlagen. Einige Kontrakte werden in US-Dollar abgewickelt, während andere in Gold abgewickelt werden. Anleger müssen daher die Kontraktspezifikationen beachten, um zu vermeiden, dass am Abwicklungstag 100 Unzen Gold geliefert werden müssen. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Handel mit Gold- und Silber-Futures-Kontrakten .)

Optionen auf Futures sind eine Alternative zum direkten Kauf eines Futures-Kontrakts. Diese geben dem Inhaber der Option das Recht, den Futures-Kontrakt innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem voreingestellten Preis zu kaufen. Ein Vorteil einer Option besteht darin, dass sowohl Ihre ursprüngliche Investition als auch Verluste auf den gezahlten Preis begrenzt werden. Ein auf Margin gekaufter Futures-Kontrakt kann mehr Kapital erfordern als ursprünglich angelegt, wenn die Verluste schnell zunehmen. Anders als bei einer Futures-Anlage, die auf dem aktuellen Goldwert basiert, besteht der Nachteil einer Option darin, dass der Anleger eine Prämie auf den Basiswert des Goldes zahlen muss, um die Option zu besitzen. Aufgrund der Volatilität von Futures und Optionen können sie für viele Anleger ungeeignet sein. Trotzdem bleiben Futures die günstigste Möglichkeit (Provisionen + Zinsaufwendungen), Gold zu kaufen oder zu verkaufen, wenn Sie große Summen investieren.

Goldminenunternehmen

Unternehmen, die sich auf Bergbau und Raffination spezialisiert haben, werden ebenfalls von einem steigenden Goldpreis profitieren. Eine Investition in diese Art von Unternehmen kann ein effektiver Weg sein, um von Gold zu profitieren, und kann auch ein geringeres Risiko bergen als andere Anlagemethoden.

Die größten Goldminenunternehmen sind weltweit in großem Umfang tätig. Daher spielen Geschäftsfaktoren, die vielen anderen großen Unternehmen gemeinsam sind, für den Erfolg einer solchen Investition eine Rolle. Dies hat zur Folge, dass diese Unternehmen in Zeiten eines stagnierenden oder rückläufigen Goldpreises immer noch Gewinne erzielen können. Ein Weg, dies zu tun, ist die Absicherung gegen einen Fall der Goldpreise als normaler Teil ihres Geschäfts. Manche machen das und manche nicht. Trotzdem bieten Goldminenunternehmen möglicherweise eine sicherere Möglichkeit, in Gold zu investieren, als durch direkten Besitz von Goldbarren. Gleichzeitig erfordert die Recherche und Auswahl einzelner Unternehmen eine sorgfältige Prüfung durch den Investor. Da dies ein zeitaufwändiges Unterfangen ist, ist es für viele Anleger möglicherweise nicht durchführbar.

Goldschmuck

Der größte Teil der weltweiten Goldproduktion wird zur Herstellung von Schmuck verwendet. Da die Weltbevölkerung und der Wohlstand jährlich zunehmen, dürfte die Nachfrage nach Gold für die Schmuckherstellung im Laufe der Zeit steigen. Auf der anderen Seite sind Goldschmuckkäufer etwas preissensitiv und kaufen weniger, wenn der Preis schnell steigt.

Der Kauf von Schmuck zu Einzelhandelspreisen ist mit einem erheblichen Aufschlag verbunden - bis zu 400% über dem Basiswert des Goldes. Bessere Schmuckschnäppchen können bei Nachlassverkäufen und Auktionen gefunden werden. Der Vorteil des Kaufs von Schmuck auf diese Weise ist, dass es keinen Einzelhandelsaufschlag gibt. der nachteil ist der zeitaufwand für die suche nach wertvollen stücken. Nichtsdestotrotz bietet der Besitz von Schmuck die angenehmste Möglichkeit, Gold zu besitzen, auch wenn es vom Standpunkt der Investition aus nicht die rentabelste ist. Als Kunstform ist Goldschmuck schön. Als Investition ist es mittelmäßig - es sei denn, Sie sind der Juwelier.

Die Quintessenz

Größere Anleger, die direkt am Goldpreis partizipieren möchten, investieren möglicherweise lieber direkt über Goldbarren. Es gibt auch ein gewisses Maß an Komfort, ein physisches Gut zu besitzen, anstatt nur ein Stück Papier. Der Nachteil ist die leichte Prämie auf den Wert des beim ersten Kauf gezahlten Goldes sowie die Lagerkosten.

Für Anleger, die etwas aggressiver sind, reichen Futures und Optionen mit Sicherheit aus. Käufer sollten jedoch aufpassen: Diese Anlagen sind Derivate des Goldpreises und können starke Auf- und Abwärtsbewegungen verzeichnen, insbesondere wenn sie auf der Marge erfolgen. Andererseits sind Futures wahrscheinlich die effizienteste Art, in Gold zu investieren, mit Ausnahme der Tatsache, dass Kontrakte bei Ablauf regelmäßig verlängert werden müssen.

Der Gedanke, dass Schmuck eine Investition ist, ist weit verbreitet, aber naiv. Die Differenz zwischen dem Preis der meisten Schmuckstücke und ihrem Goldwert ist zu groß, um als echte Investition angesehen zu werden. Stattdessen sollte ein durchschnittlicher Goldinvestor goldorientierte Investmentfonds und ETFs in Betracht ziehen, da diese Wertpapiere im Allgemeinen die einfachste und sicherste Möglichkeit bieten, in Gold zu investieren.