Wie gut ein Geschäft ist eine indizierte Rente?

Renten gab es einmal in zwei Grundvarianten. Auf der einen Seite standen „feste“ Renten, die dem Inhaber eine bescheidene Rendite bescheren, aber die Sicherheit garantierter Zahlungen bieten. Die Alternative war ein „variabler“ Typ, dessen Rendite davon abhängt, wie gut ein Aktienkorb oder eine Anleihe abschneidet.

In den letzten Jahren gab es für Rentenversicherungskunden jedoch eine dritte Option, die mitten auf der Straße liegt. Aktienindexierte Annuitäten - heute häufiger als „indexierte Annuitäten“ bezeichnet - weisen eine garantierte Rendite sowie eine marktbasierte Rendite auf. Das Ergebnis ist eine höhere Rendite als bei einem herkömmlichen Festvertrag mit einem geringeren Risiko als bei einer variablen Rente.

Wenn die Verkaufszahlen ein Hinweis sind, sehen viele Anleger indizierte Renten als das Beste aus beiden Welten an. Der Umsatz erreichte laut LIMRA Secure Retirement Institute 2013 den Rekordwert von 39, 3 Milliarden US-Dollar - ein Plus von 16% gegenüber 2012.

Bevor Anleger jedoch in eine indexierte Annuität springen, sollten sie das Kleingedruckte lesen. Diese Produkte passen zwar gut zu bestimmten Portfolios, sind jedoch bekanntermaßen komplexe Produkte, deren Qualität erheblich variieren kann.

Wie sie arbeiten

Wie bei anderen Rentenverträgen werden indexierte Renten von Versicherungsunternehmen verkauft und verlangen vom Eigentümer eine einmalige Zahlung oder eine Reihe von Prämienzahlungen. Anschließend zahlt die Rente zu einem festgelegten Zeitpunkt entweder einen Pauschalbetrag oder regelmäßig geplante Zahlungen an den Inhaber aus.

Wie viel Sie genau erhalten, ist einer der Aspekte einer indizierten Rente, bei der Sie sich am Kopf kratzen können. Einige Kunden verstehen nicht, dass der garantierte Zinsanteil möglicherweise nicht den gesamten Betrag der gezahlten Prämien abdeckt. In den meisten Staaten beträgt die garantierte Mindestrendite mindestens 87, 5% der gezahlten Prämie zuzüglich 1% bis 3% Zinsen. Die Richtlinien variieren von Unternehmen zu Unternehmen. Daher ist das Lesen der Vertragsdetails von entscheidender Bedeutung.

Der andere Teil der Rendite basiert auf der Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex wie des S & P 500. Wenn der Index jedoch innerhalb eines Jahres um 15% steigt, müssen Sie nicht damit rechnen, dass Ihre indizierte Rente diesen Betrag zusätzlich zur garantierten Rente zahlt Rückkehr. Einige Unternehmen verwenden eine sogenannte „Beteiligungsquote“, dh, wie viel von einem Marktgewinn sie an den Renteninhaber weitergeben. Wenn die Beteiligungsquote 70% beträgt und der Markt in einem bestimmten Jahr um 10% zulegt, beträgt die indexbezogene Rendite 7%.

Andere Unternehmen setzen eine klare Obergrenze für die Höhe ihrer marktbasierten Rendite. Beispielsweise könnte ihre maximale Auszahlung 8% betragen, selbst wenn der von ihnen verwendete Index eine bessere Leistung erbringt.

Die Methode zur Berechnung marktbasierter Renditen variiert erheblich von einem Versicherungsträger zum nächsten, daher ist es wichtig, die Details zu verstehen. Aber Vorsicht - einige indizierte Annuitäten ermöglichen es dem Unternehmen, die Höhe der Obergrenze auch nach dem Verkauf der Annuität zu ändern.

Sie können Geld verlieren

Indizierte Renten gelten zwar als konservativer als variable Rentenverträge, sie bergen jedoch Risiken. Da viele Rentenversicherer nur einen Teil der Prämie - 87, 5% oder mehr - mit einer garantierten Rendite bezahlen, ist es tatsächlich möglich, mit solchen Produkten Geld zu verlieren. Dies kann beispielsweise passieren, wenn der Aktienmarkt nachlässt und die Annuität daher keine indexbasierte Rendite liefert.

Käufer können ihre Investition auch kürzen, wenn sie versuchen, ihre Politik vorzeitig zu kündigen. Während einige Versicherer die „Rückkaufsfrist“ verkürzt haben, verlangen die meisten immer noch, dass der Eigentümer 5-10 Jahre dabei bleibt, wenn er eine beträchtliche Gebühr vermeiden möchte. Wenn Sie Ihre Police zurückgeben, wird Ihnen möglicherweise eine 10% ige Steuerstrafe vom IRS auferlegt.

Es ist auch wichtig zu bedenken, dass die Zuverlässigkeit von Renten von der Finanzkraft des Unternehmens abhängt, das sie ausgibt. Wenn der Versicherer unterkapitalisiert ist, besteht die Möglichkeit, dass er seine volle Garantie nicht einlösen kann. Achten Sie darauf, das finanzielle Rating des Unternehmens von Agenturen wie AM Best, Standard & Poor's und Moody's nachzuschlagen. Halten Sie sich an Träger, die die höchsten Noten verdienen.

Aber der Broker bekommt eine fette Provision

Die labyrinthischen Regeln, die mit indizierten Renten einhergehen, sind nicht der einzige Grund, warum sie umstritten sind. Versicherungsunternehmen zahlen Maklern in der Regel eine hohe Provision für den Verkauf solcher Produkte, was, fairerweise oder gar nicht, den Verdacht aufkommen lassen kann, warum sie empfohlen werden.

Während die Provisionen in den letzten Jahren tatsächlich gesunken sind, zahlen die Versicherer den Fachleuten, die solche Produkte verkaufen, weiterhin durchschnittlich mehr als 5%. Daher ist es im besten Interesse von Personen, die eine indizierte Rente in Betracht ziehen, die Höhe der Vergütung zu kennen und mit einem Berater zusammenzuarbeiten, dem sie vertrauen.

Die Quintessenz

Indexierte Renten sind ein überzeugender Kompromiss zwischen Produkten mit fester und variabler Rente. Vor einer Kaufentscheidung müssen die Kunden jedoch verstehen, worauf sie sich einlassen, und sich daran erinnern, dass es sich um Produkte handelt, die für langfristige Investitionen konzipiert sind. Wenn Sie sich an einen zuverlässigen Anlageexperten wenden, können Sie sicherstellen, dass Sie eine Entscheidung treffen, die Ihren Zielen entspricht.