Wie unterscheiden sich Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz?

Unternehmen erstellen eine Reihe von Abschlüssen, die ihre Geschäftstätigkeit und Rentabilität für jede Rechnungsperiode widerspiegeln. Die drei Hauptabschlüsse sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie gut ein Unternehmen seine Zahlungsmittel verwaltet, um seine Geschäftstätigkeit und etwaige Expansionsbemühungen zu finanzieren. In diesem Artikel untersuchen wir die Unterschiede zwischen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung.

Bilanz

Die Bilanz zeigt die Aktiva, Passiva und das Eigenkapital eines Unternehmens. Die Bilanzsumme sollte der Summe aus Passiva und Eigenkapital entsprechen. Die Bilanz zeigt, wie ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt und wie diese Vermögenswerte gemäß den Angaben im Abschnitt Verbindlichkeiten finanziert werden. Das Eigenkapital ist die Differenz zwischen Aktiva und Passiva oder dem für die Aktionäre verbleibenden Geld, wenn alle Schulden zurückgezahlt wurden. Investoren und Gläubiger analysieren die Bilanz, um festzustellen, wie das Management eines Unternehmens seine Ressourcen einsetzt.

Um die wichtigsten Bereiche der Bilanz und deren Bedeutung für die Anleger bestmöglich zu analysieren, sehen wir uns ein Beispiel an.

Apple Inc. (AAPL)

Nachfolgend sehen Sie die Bilanz von Apple zum Ende des Geschäftsjahres 2017, basierend auf der jährlichen 10-KB-Bilanz.

Umlaufvermögen

Der obere Bereich enthält die kurzfristigen Vermögenswerte, die in der Regel in weniger als einem Jahr aufgebraucht sind.

• Das gesamte Umlaufvermögen belief sich zum Ende des Geschäftsjahres auf 128, 6 Mrd. USD (blau hervorgehoben).
• Die liquiden Mittel beliefen sich auf über 20 Milliarden US-Dollar.
• Wertschriften sind kurzfristige Anlagen mit einem Gesamtvolumen von 54 Mrd. USD.
• Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von insgesamt 17, 8 Milliarden US-Dollar sind Apple für den Verkauf ihrer Produkte und Dienstleistungen geschuldet. Abhängig von den Vertragsbedingungen kann eine Forderung innerhalb von 30, 60 oder sogar 90 Tagen fällig werden. Investoren möchten, dass die Forderungen im Laufe der Zeit steigen, da dies auf Umsatzsteigerungen hindeutet. Wir wollen jedoch keine alternden Forderungen sehen.
• Vorräte von 4, 8 Milliarden US-Dollar Dies können Rohstoffe oder Vorräte sein, die zur Herstellung ihrer Produkte verwendet werden, oder Fertigerzeugnisse, die darauf warten, verkauft oder versendet zu werden.

Langfristige Vermögenswerte

Als nächstes stehen in der Bilanz die langfristigen Vermögenswerte wie:

• Die langfristigen Investitionen beliefen sich auf 194, 7 Mrd. USD
• Die Sachanlagen beliefen sich auf 33, 7 Milliarden US-Dollar und werden als Anlagevermögen bezeichnet, da sie nicht innerhalb eines Jahres verbraucht werden und zur langfristigen Erzielung von Erträgen für das Unternehmen verwendet werden.
• Sonstige Vermögenswerte und immaterielle Vermögenswerte, zu denen Marken und geistiges Kapital gehören, runden den Aktivabschnitt ab.
• Die Bilanzsumme von Apple belief sich zum Ende des Geschäftsjahres 2017 auf 375 Milliarden US-Dollar.

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige Verbindlichkeiten für Apple, die innerhalb eines Jahres fällig werden und Folgendes umfassen:

• Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich auf 100 Mrd. USD (violett hervorgehoben).
• Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beliefen sich auf 49 Mrd. USD und sind kurzfristige Verbindlichkeiten von Apple gegenüber seinen Lieferanten.
• Aufgelaufene Ausgaben in Höhe von 25, 7 Milliarden US-Dollar sind noch zu zahlende Ausgaben, die jedoch mit hoher Wahrscheinlichkeit gezahlt werden müssen.

Langfristige Verbindlichkeiten

Nicht alle langfristigen Verbindlichkeiten sind für Apple aufgeschlüsselt. In der Regel umfassen sie jedoch:

• Schulden einschließlich langfristiger Schulden und Bankverbindlichkeiten, die sich für Apple auf insgesamt 97 Milliarden US-Dollar beliefen
• Miete, Steuern, Nebenkosten
• Löhne zahlbar
• Dividenden

Eigenkapital

• Die Gewinnrücklagen für Apple beliefen sich auf 98 Milliarden US-Dollar und sind das Geld, das nicht als Dividende ausgezahlt wird, sondern das von dem Unternehmen gehalten wird, um in sein Geschäft reinvestiert zu werden oder Schulden zu tilgen.
• Das Eigenkapital entspricht dem Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten und ist hilfreich bei der Berechnung des finanziellen Zustands eines Unternehmens. Das Eigenkapital entspricht dem Nettowert oder Nettowert eines Unternehmens, der für Apple 134 Milliarden US-Dollar betrug. Das Eigenkapital ist das Geld, das nach der Tilgung aller Verbindlichkeiten wie etwa Schulden im Falle einer Liquidation übrig bleibt, und wäre der Betrag, der den Aktionären zurückerstattet wird.

Erfolgsrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung, die häufig als Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet wird, zeigt die Einnahmen, Kosten und Ausgaben über einen Zeitraum, der in der Regel ein Geschäftsquartal oder ein Geschäftsjahr ist. Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt Anlegern Auskunft darüber, ob ein Unternehmen für den Zeitraum einen Gewinn oder Verlust erzielt. Außerdem liefert die Gewinn- und Verlustrechnung wertvolle Informationen zu Umsatz, Umsatz und Aufwand des Unternehmens.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Nachfolgend finden Sie die Gewinn- und Verlustrechnung zum Ende des Geschäftsjahres 2017 aus der jährlichen 10K-Rechnung von JC Penney.

Der obere Bereich enthält die gesamten Einnahmen oder Verkäufe für den Zeitraum.

• Der Nettoumsatz, auch Umsatz genannt, belief sich 2017 auf 12, 5 Milliarden US-Dollar. Umsatz und Umsatz gelten als die oberste Gewinn- und Verlustgrenze eines Unternehmens, da sie in der Gewinn- und Verlustrechnung ganz oben stehen.
• Die Herstellungskosten der verkauften Waren beliefen sich auf 8, 1 Milliarden US-Dollar und entsprechen den Kosten für die Herstellung von Waren und Dienstleistungen während des Berichtszeitraums. COGS sind direkte Kosten und nur die Kosten, die im Produktionsprozess anfallen.
• Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten sind die anderen Ausgaben, die nicht direkt in der Produktion anfallen. Für JC Penney beliefen sich die VVG-Kosten auf 3, 4 Mrd. USD.
• Die Gesamtkosten oder -ausgaben betrugen 12, 39 Mrd. USD für das Jahr.
• Das Betriebsergebnis belief sich auf 116 Mio. USD, nachdem die Gesamtkosten vom Gesamtumsatz abgezogen wurden.
• Der Nettozinsaufwand in Höhe von 325 Mio. USD entspricht den Kosten für den Schuldendienst und bringt JC Penney in die Gewinnzone des Jahres.
• Der Jahresüberschuss betrug 116 Millionen Euro. Das Nettoeinkommen wird oft als Nettogewinn oder Endergebnis bezeichnet , da es die endgültige Zahl ist und sich am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung befindet.

JC Penney ist ein gutes Beispiel dafür, wie wichtig es ist, das gesamte finanzielle Bild zu betrachten. Obwohl ein Umsatz von 12, 5 Milliarden US-Dollar an der Oberfläche eine beeindruckende Zahl zu sein scheint, musste das Unternehmen unter Berücksichtigung der Kosten für die Aufnahme von Schulden einen Verlust für das Jahr hinnehmen. Es ist erwähnenswert, dass der Vergleich der Finanzdaten eines Unternehmens über mehrere Zeiträume hinweg und mit Unternehmen derselben Branche am besten funktioniert.

Imbissbuden

Die Bilanz zeigt, was ein Unternehmen besitzt (Vermögenswerte) und schuldet (Verbindlichkeiten) sowie langfristige Investitionen. Investoren überprüfen die Bilanz auf Hinweise darauf, wie effektiv das Management eines Unternehmens seine Schulden und Vermögenswerte nutzt, um letztendlich Einnahmen zu erzielen, die in die Gewinn- und Verlustrechnung übertragen werden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens oder ob ein Unternehmen rentabel ist oder nicht. Sowohl die Einnahmen als auch die Ausgaben werden genau überwacht, da sie für das Management von entscheidender Bedeutung sind, um die Einnahmen zu steigern und gleichzeitig die Kosten unter Kontrolle zu halten. Beispielsweise kann der Umsatz eines Unternehmens steigen. Steigen die Ausgaben jedoch schneller als der Umsatz, kann dies zu einem Verlust des Unternehmens führen. In der Regel achten Anleger und Analysten genau auf den operativen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung, um zu beurteilen, wie effizient das Management das Unternehmen führt.

Es ist jedoch sicher zu sagen, dass beide Aussagen von Investoren und Analysten geprüft werden, da sie einen starken Hinweis auf die aktuelle Gesundheit und die zukünftigen Aussichten eines Unternehmens geben.