So funktioniert Währung

Egal, ob wir Papierrechnungen herausnehmen oder eine Kreditkarte durchziehen, die meisten Transaktionen werden in Tageswährung abgewickelt. In der Tat ist Geld das Lebenselixier der Volkswirtschaften auf der ganzen Welt.

Um zu verstehen, warum zivilisierte Gesellschaften im Laufe der Geschichte Währung verwendet haben, ist es nützlich, diese mit der Alternative zu vergleichen. Stellen Sie sich vor, Sie verdienen Ihren Lebensunterhalt mit Schuhen und müssen Brot kaufen, um Ihre Familie zu ernähren. Sie nähern sich dem Bäcker und bieten ein Paar Schuhe für eine bestimmte Anzahl von Broten an. Aber wie sich herausstellt, braucht er im Moment keine Schuhe. Sie haben kein Glück, es sei denn, Sie finden einen anderen Bäcker in der Nähe, der zufällig wenig Schuhwerk hat.

Geld lindert dieses Problem. Es bietet einen universellen Wertspeicher, der von anderen Mitgliedern der Gesellschaft problemlos genutzt werden kann. Möglicherweise braucht derselbe Bäcker einen Tisch anstelle von Schuhen. Wenn er die Währung akzeptiert, kann er seine Waren verkaufen und hat eine bequeme Möglichkeit, den Möbelhersteller zu bezahlen. Im Allgemeinen können Transaktionen viel schneller ablaufen, da es für Verkäufer einfacher ist, einen Käufer zu finden, mit dem sie Geschäfte tätigen möchten.

Es gibt noch andere wichtige Vorteile von Geld. Die relativ geringe Größe von Münzen und Dollarnoten erleichtert den Transport. Stellen Sie sich einen Maiszüchter vor, der jedes Mal, wenn er etwas kaufen musste, einen Wagen mit Lebensmitteln beladen musste. Zusätzlich haben Münzen und Papier den Vorteil einer langen Lebensdauer, was nicht für alle Waren gleichermaßen gilt. Ein Bauer, der sich beispielsweise auf den Direkthandel verlässt, hat möglicherweise erst einige Wochen Zeit, bevor sein Vermögen verfällt. Mit Geld kann sie ihr Vermögen anhäufen und speichern. (Zugehörige Informationen finden Sie unter: Was ist Geld? )

Die verschiedenen Währungsformen der Geschichte

Heutzutage ist es normal, Währung mit Münzen oder Banknoten zu assoziieren. Geld hat jedoch im Laufe der Geschichte verschiedene Formen angenommen. In vielen frühen Gesellschaften wurden bestimmte Waren zur Standardzahlungsmethode. Die Azteken verwendeten oft Kakaobohnen, anstatt Waren direkt zu handeln. Rohstoffe weisen diesbezüglich jedoch deutliche Nachteile auf. Abhängig von ihrer Größe kann es schwierig sein, sie von Ort zu Ort zu tragen. In vielen Fällen sind sie nur begrenzt haltbar.

Dies sind einige der Gründe, warum die Münzwährung eine wichtige Innovation war. Bereits um 2500 v. Chr. Stellten die Ägypter Metallringe her, die sie als Geld verwendeten, und seit mindestens 700 v. Chr. Gab es Münzen, die von einer Gesellschaft in der heutigen Türkei verwendet wurden. Papiergeld kam erst in der Tang-Dynastie in China zustande, die von 618 bis 907 n. Chr. Dauerte.

In jüngerer Zeit hat die Technologie eine völlig andere Zahlungsweise ermöglicht: die elektronische Währung. Western Union (NYSE: WU) nutzte ein Telegrafennetzwerk, um 1871 den ersten elektronischen Geldtransfer abzuschließen. Mit dem Aufkommen von Großrechnern war es für Banken möglich, die Konten der anderen zu belasten oder gutzuschreiben, ohne sich physisch zu vergrößern Geldsummen.

Arten von Währung

Was genau verleiht unseren modernen Währungen - sei es ein US-Dollar oder ein japanischer Yen - einen Wert? Im Gegensatz zu frühen Edelmetallmünzen hat das meiste, was heute geprägt wird, nicht viel inneren Wert. Es behält jedoch seinen Wert aus einem von zwei Gründen.

Im Falle von "repräsentativem Geld" kann jede Münze oder Note gegen einen festen Betrag einer Ware eingetauscht werden. Der Dollar fiel in den Jahren nach dem Zweiten Weltkrieg in diese Kategorie, als Zentralbanken auf der ganzen Welt der US-Regierung 35 Dollar für eine Unze Gold zahlen konnten.

Die Befürchtungen, dass die Goldlieferungen der USA zunehmen könnten, veranlassten Präsident Nixon jedoch, dieses Abkommen mit Ländern auf der ganzen Welt zu kündigen. Durch das Verlassen des Goldstandards wurde der Dollar zum sogenannten Fiat-Geld. Mit anderen Worten, es ist einfach deshalb wertvoll, weil die Menschen glauben, dass andere Parteien es akzeptieren werden. (Zugehörige Informationen finden Sie unter: Ist alles Papiergeld Fiat Money? )

Heutzutage fallen die meisten Hauptwährungen auf der ganzen Welt, darunter der Euro, das britische Pfund und der japanische Yen, in diese Kategorie.

Wechselkursrichtlinien

Aufgrund der globalen Natur des Handels müssen Parteien häufig auch Fremdwährungen erwerben. Regierungen haben zwei grundsätzliche politische Entscheidungen, wenn es um die Verwaltung dieses Prozesses geht. Das erste ist, einen festen Wechselkurs anzubieten.

Hier bindet die Regierung ihre eigene Währung an eine der wichtigsten Weltwährungen wie den amerikanischen Dollar oder den Euro und legt einen festen Wechselkurs zwischen den beiden Konfessionen fest. Um den lokalen Wechselkurs zu erhalten, kauft oder verkauft die Zentralbank des Landes die Währung, an die sie gebunden ist.

Das Hauptziel eines festen Wechselkurses ist es, ein Gefühl der Stabilität zu schaffen, insbesondere wenn die Finanzmärkte einer Nation weniger ausgefeilt sind als in anderen Teilen der Welt. Anleger gewinnen Vertrauen, indem sie den genauen Betrag der gebundenen Währung kennen, die sie erwerben können, wenn sie dies wünschen.

Feste Wechselkurse haben jedoch auch in der jüngeren Geschichte zu zahlreichen Währungskrisen beigetragen. Dies kann beispielsweise der Fall sein, wenn der Kauf der Landeswährung durch die Zentralbank zu einer Überbewertung führt.

Die Alternative zu diesem System besteht darin, die Währung schwanken zu lassen. Anstatt den Preis einer Fremdwährung im Voraus zu bestimmen, gibt der Markt die Kosten vor. Die Vereinigten Staaten sind nur eine der großen Volkswirtschaften, die einen variablen Wechselkurs verwenden. In einem schwebenden System bestimmen die Regeln für Angebot und Nachfrage den Preis einer Fremdwährung. Daher wird eine Erhöhung des Geldbetrags die Stückelung für ausländische Investoren billiger machen. Und eine steigende Nachfrage stärkt die Währung (verteuert sie).

Während eine „starke“ Währung positive Konnotationen hat, gibt es Nachteile. Angenommen, der Dollar hat gegenüber dem Yen an Wert gewonnen. Plötzlich müssten japanische Unternehmen mehr bezahlen, um in den USA hergestellte Waren zu erwerben, und würden wahrscheinlich ihre Kosten an die Verbraucher weitergeben. Dies führt dazu, dass US-amerikanische Produkte auf ausländischen Märkten weniger wettbewerbsfähig sind.

Die Auswirkungen der Inflation

In den meisten großen Volkswirtschaften der Welt werden mittlerweile Fiat-Währungen verwendet. Da sie nicht an einen physischen Vermögenswert gebunden sind, haben die Regierungen die Freiheit, in Zeiten finanzieller Schwierigkeiten zusätzliches Geld zu drucken. Dies bietet zwar mehr Flexibilität bei der Bewältigung von Herausforderungen, bietet aber auch die Möglichkeit, zu viel auszugeben.

Die größte Gefahr, zu viel Geld zu drucken, ist die Hyperinflation. Wenn mehr Geld im Umlauf ist, ist jede Einheit weniger wert. Während bescheidene Inflationsraten relativ harmlos sind, kann eine unkontrollierte Abwertung die Kaufkraft der Verbraucher dramatisch schwächen. Wenn die jährliche Inflationsrate 5% erreicht, sind die Ersparnisse jedes Einzelnen, sofern keine wesentlichen Zinsen anfallen, 5% weniger wert als im Vorjahr. Natürlich wird es schwieriger, den gleichen Lebensstandard aufrechtzuerhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie sich Inflation auf Ihre Lebenshaltungskosten auswirkt .)

Aus diesem Grund versuchen Zentralbanken in Industrieländern in der Regel, die Inflation unter Kontrolle zu halten, indem sie indirekt Geld aus dem Verkehr ziehen, wenn die Währung zu viel an Wert verliert.

Die Quintessenz

Unabhängig von der Form hat jedes Geld die gleichen grundlegenden Ziele. Es hilft, die Wirtschaftstätigkeit zu fördern, indem es den Markt für verschiedene Waren vergrößert. Und es ermöglicht den Verbrauchern, Wohlstand zu speichern und somit langfristige Bedürfnisse zu befriedigen. (Zugehörige Informationen finden Sie unter: Welche Faktoren bewegen eine Währung? )