Wie Banken die Zinssätze für Ihre Kredite festlegen

Wenn Sie zu einer Bank gehen, um ein Konto zu eröffnen, werden Sie feststellen, dass jede Art von Einzahlungskonto einen unterschiedlichen Zinssatz hat, abhängig von der Bank und dem Konto. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) berichtet, dass die Konten, die normalerweise die höchsten Zinssätze erzielen, Geldmarktkonten, Sparkonten und schließlich Girokonten sind.

Eine Bank verdient einen Spread auf die Mittel, die sie als Einlage aufnimmt. Die Nettozinsspanne (Net Interest Margin, NIM), die die meisten Banken vierteljährlich melden, stellt diesen Spread dar. Dies ist einfach die Differenz zwischen dem, was sie auf Darlehen verdient, und dem, was sie als Zinsen auf Einlagen auszahlt. Natürlich wird dies aufgrund der schwindelerregenden Vielfalt an Kreditprodukten und Zinssätzen, die zur Bestimmung des Zinssatzes für Kredite verwendet werden, noch komplizierter.

Im Folgenden finden Sie eine Übersicht darüber, wie eine Bank den Zinssatz für Konsumenten- und Geschäftskredite ermittelt.

Alles beginnt mit der Zinspolitik

Den Banken steht es im Allgemeinen frei, den Zinssatz für Einlagen und Kredite zu bestimmen, sie müssen jedoch den Wettbewerb sowie das Marktniveau für zahlreiche Zinssätze und Fed-Richtlinien berücksichtigen.

Die Federal Reserve Bank der Vereinigten Staaten beeinflusst die Zinssätze, indem sie bestimmte Zinssätze festlegt, Mindestreserveanforderungen festlegt und „risikofrei“ kauft und verkauft (ein Begriff, der angibt, dass diese zu den sichersten in der Existenz gehören) Auswirkungen auf die Einlagen der Banken bei der Fed.

Dies wird als Geldpolitik bezeichnet und soll die Wirtschaftstätigkeit sowie die Gesundheit und Sicherheit des gesamten Bankensystems beeinflussen. Die meisten marktbasierten Länder verfolgen in ihren Volkswirtschaften eine ähnliche Art der Geldpolitik. Das Hauptinstrument, mit dem die US-Notenbank die Geldpolitik beeinflusst, ist die Festsetzung des Federal Funds Rate, also des Zinssatzes, den Banken verwenden, um sich gegenseitig Kredite zu geben und mit der Notenbank zu handeln. Wenn die Fed wie im Jahr 2018 viermal Zinserhöhungen einleitet, steigen die Gewinne für den Bankensektor.

Viele andere Zinssätze, einschließlich des Leitzinses, der von den Banken für den idealen Kunden (in der Regel für Unternehmen) mit solider Bonität und Zahlungserfahrung verwendet wird, basieren auf Fed-Zinssätzen wie den Fed-Fonds.

Weitere Überlegungen, die Banken berücksichtigen könnten, sind die Erwartungen an das Inflationsniveau, die Nachfrage und die Geschwindigkeit nach Geld in den Vereinigten Staaten sowie das internationale Niveau der Aktienmärkte und andere Faktoren.

Marktbasierte Faktoren

Zurück zum NIM: Die Banken versuchen, es zu maximieren, indem sie die Steilheit der Zinskurven bestimmen. Die Zinsstrukturkurve zeigt im Wesentlichen grafisch die Differenz zwischen kurzfristigen und langfristigen Zinssätzen. Im Allgemeinen ist eine Bank bestrebt, Kredite aufzunehmen oder kurzfristige Zinsen an Einleger zu zahlen und Kredite für den längerfristigen Teil der Zinsstrukturkurve zu vergeben. Wenn eine Bank dies erfolgreich tun kann, wird sie Geld verdienen und den Aktionären gefallen.

Eine invertierte Zinsstrukturkurve, die bedeutet, dass die Zinssätze im linken oder kurzfristigen Spektrum höher sind als die langfristigen Zinssätze, erschwert es einer Bank ziemlich, profitabel Kredite zu vergeben. Glücklicherweise treten invertierte Zinskurven nur selten auf und halten im Allgemeinen nicht lange an.

In einem Bericht mit dem angemessenen Titel „Wie legen Banken die Zinssätze fest?“ Wird geschätzt, dass die von ihnen berechneten Zinssätze auf wirtschaftlichen Faktoren basieren, einschließlich der Höhe und des Wachstums des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und der Inflation. Sie nennt auch die Volatilität der Zinssätze - das Auf und Ab der Marktzinsen - als einen wichtigen Faktor, den Banken betrachten.

Diese Faktoren wirken sich alle auf die Nachfrage nach Krediten aus, was dazu beitragen kann, die Zinsen zu erhöhen oder zu senken. Wenn die Nachfrage gering ist, beispielsweise während einer wirtschaftlichen Rezession wie der Großen Rezession, die offiziell zwischen 2007 und 2009 andauerte, können Banken die Einlagensätze erhöhen, um Kunden zur Kreditvergabe zu ermutigen, oder die Kreditzinsen senken, um Kunden Anreize für Kredite zu geben.

Lokale Marktüberlegungen sind ebenfalls wichtig. Kleinere Märkte können aufgrund des geringeren Wettbewerbs höhere Zinssätze aufweisen, ebenso wie die Tatsache, dass die Kreditmärkte weniger liquide sind und ein geringeres Gesamtkreditvolumen aufweisen.

Client-Eingaben

Wie oben erwähnt, ist der Leitzins einer Bank - der Zinssatz, den Banken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen - der beste, den sie anbieten, und es wird davon ausgegangen, dass der Kredit mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit vollständig und pünktlich zurückgezahlt wird. Aber wie jeder Verbraucher, der versucht hat, einen Kredit aufzunehmen, weiß, spielen eine Reihe anderer Faktoren eine Rolle.

Zum Beispiel, wie viel ein Kunde leiht, wie hoch sein Kredit-Score ist und welche Beziehung er zur Bank insgesamt hat (z. B. wie viele Produkte der Kunde verwendet, wie lange er Kunde ist, wie groß die Konten sind) ins Spiel.

Der Geldbetrag, der als Anzahlung für ein Darlehen wie eine Hypothek verwendet wird - sei es keine, 5 Prozent, 10 Prozent oder 20 Prozent -, ist ebenfalls wichtig. Studien haben gezeigt, dass ein Kunde, wenn er eine große Anzahlung leistet, über genügend „Skin in the Game“ verfügt, um in schwierigen Zeiten nicht von einem Kredit Abstand zu nehmen.

Die Tatsache, dass die Konsumenten während der Immobilienblase der frühen 2000er Jahre wenig Geld für den Kauf von Häusern ausgegeben haben (und sogar Kredite mit negativen Tilgungsplänen hatten, was mit der Zeit zugenommen hat), wird als ein großer Faktor angesehen, der dazu beiträgt, die Flammen zu entfachen die Subprime-Hypothekenschmelze und die sich daraus ergebende große Rezession. Sicherheiten oder die Hinterlegung anderer Vermögenswerte (Auto, Haus, andere Immobilien) für den Kredit beeinflussen ebenfalls die Haut im Spiel.

Wichtig ist auch die Kreditlaufzeit oder die Restlaufzeit. Bei einer längeren Laufzeit besteht ein höheres Risiko, dass das Darlehen nicht zurückgezahlt wird. Dies ist im Allgemeinen der Grund, warum die langfristigen Zinssätze höher sind als die kurzfristigen. Die Banken prüfen auch die Gesamtkapazität der Kunden, um Schulden aufzunehmen.

Die Schuldendienstquote versucht beispielsweise, eine bequeme Formel zu erstellen, mit der eine Bank den Zinssatz festlegt, den sie für einen Kredit berechnet, oder die sie für eine Einlage bezahlen kann.

Eine Zusammenfassung der verschiedenen Zinssätze

Es gibt viele andere Arten von Zinssätzen und Kreditprodukten. Bei der Festsetzung von Zinssätzen basieren bestimmte Kredite, z. B. Hypothekendarlehen für Wohneigentum, möglicherweise nicht auf dem Leitzins, sondern auf dem Zinssatz der US-Treasury Bill (einem kurzfristigen Regierungssatz), dem London Interbank Offered Rate (LIBOR). und längerfristige US-Staatsanleihen.

Wenn die Zinssätze für diese Benchmarks steigen, steigen auch die Zinssätze, die Banken verlangen. Zu den sonstigen Darlehen und Zinssätzen zählen staatlich gesicherte Darlehen wie Mortgage-Backed Securities (MBS), Studentendarlehen und Kreditzinsen für kleine Unternehmen (SBA-Darlehen), von denen die letzten teilweise vom Staat besichert werden.

Wenn der Staat hinter Ihnen steht, sind die Kreditzinsen in der Regel niedriger und werden als Grundlage für andere Kredite an Verbraucher und Unternehmen verwendet. Dies kann natürlich zu rücksichtslosen Krediten und moralischen Risiken führen, wenn die Kreditnehmer davon ausgehen, dass die Regierung sie retten wird, wenn ein Kredit ausfällt.

Die Quintessenz

Banken verwenden eine Reihe von Faktoren, um die Zinssätze festzulegen. Die Wahrheit ist, dass sie versuchen, die Gewinne (durch das NIM) für ihre Aktionäre zu maximieren. Auf der anderen Seite streben Verbraucher und Unternehmen den niedrigstmöglichen Preis an. Ein vernünftiger Ansatz zur Erzielung eines guten Zinssatzes besteht darin, die obige Diskussion auf den Kopf zu stellen oder die entgegengesetzten Faktoren zu betrachten, nach denen eine Bank suchen könnte.

Der einfachste Weg, um anzufangen, sind Eingaben von Kunden, wie die höchstmögliche Kreditwürdigkeit, das Aufstellen von Sicherheiten oder eine große Anzahlung für einen Kredit, und die Inanspruchnahme vieler Dienstleistungen (Schecks, Ersparnisse, Maklergeschäfte, Hypotheken) bei derselben Bank ein Rabatt.

Die Kreditaufnahme in Zeiten schwacher Konjunktur oder hoher Unsicherheit (über Faktoren wie Inflation und ein volatiles Zinsumfeld) könnte eine gute Strategie zur Erzielung eines günstigen Zinssatzes sein - insbesondere, wenn Sie sich für einen Zeitpunkt entscheiden, zu dem eine Bank möglicherweise besonders motiviert ist, einen zu machen Deal oder geben Sie den bestmöglichen Preis. Wenn Sie ein Darlehen oder einen Zinssatz mit staatlicher Unterstützung suchen, können Sie auch den niedrigstmöglichen Zinssatz sichern.