Ein gutes Umsatzverhältnis für einen Investmentfonds

Die Definition, was eine gute Umschlagsquote oder Umschlagsquote für einen Investmentfonds ausmacht, hängt vollständig von der Art des von Ihnen in Betracht gezogenen Fonds und Ihren Anlagezielen ab. Für passive Investmentfonds ist eine Umsatzquote nahe Null angemessen. Wenn Sie in einen aktiv verwalteten Fonds mit dem erklärten Ziel investieren, eine aggressive Rendite zu erzielen, kann der Fonds eine höhere Umschlagsquote aufweisen.

Was ist ein Umsatzverhältnis?

Die Umsatzquote ist eine einfache Zahl, die den Umfang des Portfolios eines Investmentfonds widerspiegelt, der sich innerhalb eines bestimmten Jahres geändert hat. Diese Zahl liegt normalerweise zwischen 0% und 100%, kann jedoch bei sehr aktiv verwalteten Fonds noch höher sein. Eine Fluktuationsrate von 0% zeigt an, dass sich die Bestände des Fonds im vergangenen Jahr überhaupt nicht verändert haben. Ein Zinssatz von 100% bedeutet, dass der Fonds ein völlig neues Portfolio hat als vor 12 Monaten. Alles, was es zuvor besaß, wurde verkauft, wenn auch nicht unbedingt gleichzeitig, und es wurden neue Investitionen getätigt, um diese Vermögenswerte zu ersetzen. Ein Fonds mit einem Zinssatz von 100% hat eine durchschnittliche Haltedauer von weniger als einem Jahr. Einige sehr aggressive Fonds weisen Umsatzraten von weit über 100% auf.

Indexierte Fonds

Wenn Sie in einen indexierten Investmentfonds investieren, bedeutet der passive Charakter des Wertpapiers natürlich, dass die Umsatzquote sehr niedrig sein sollte. Wie der Name schon sagt, sind indexierte Fonds darauf ausgelegt, bestimmte Indizes abzubilden, und erfordern fast kein praktisches Management. Aktien werden nur dann zum Fonds hinzugefügt oder aus dem Fonds entfernt, wenn der zugrunde liegende Index eine Änderung verzeichnet. Ein indexierter Fonds mit einer hohen Fluktuationsrate wird nicht ordnungsgemäß verwaltet. Alles über 20% bis 30% sollte mit Skepsis betrachtet werden.

Aktive Fonds

Wenn Sie in einen Investmentfonds mit dem Ziel einer schnellen Rendite investieren, erwarten Sie eine höhere Fluktuationsrate. Die Art der Managementstrategie dieser Fonds basiert darauf, unterbewertete Aktien zu finden, hohe Verkäufe zu tätigen und die Chancen zu nutzen, was bedeutet, dass in einem bestimmten Jahr viel gekauft und verkauft werden kann. Obwohl aktive Fonds nicht immer sehr hohe Fluktuationsraten aufweisen, ist ein aktiver Fonds mit hohen Renditen bei geringem Umsatz selten.