Vollständig kapitalgedeckten
Voll kapitalgedeckt ist ein Begriff, der beschreibt, wann ein Pensionsplan über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um alle aufgelaufenen Leistungen zu erbringen und künftigen Verpflichtungen nachzukommen. Um vollständig finanziert zu sein, muss der Plan in der Lage sein, alle erwarteten Zahlungen sowohl an derzeitige als auch an künftige Rentner zu leisten. Der Administrator eines Plans kann die Höhe der benötigten Mittel jährlich vorhersagen. Dies kann dazu beitragen, die finanzielle Gesundheit des Pensionsplans zu bestimmen.
Voll kapitalgedeckt steht eine unterfinanzierte Rente gegenüber, deren kurzfristiges Vermögen nicht ausreicht, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen, sowie ein beitragsorientierter Pensionsplan (beitragsorientierter Pensionsplan).
Die zentralen Thesen
- Voll finanziert ist, wenn ein leistungsorientierter Pensionsplan über genügend Vermögen verfügt, um alle Verpflichtungen gegenüber gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern zu erfüllen.
- Die Unternehmen streben einen voll finanzierten Status an, damit es nicht zu einem Mangel an Geldern kommt, die den Arbeitnehmern zugesagt werden.
- Ein voll finanzierter Pensionsplanstatus wird in den Fußnoten des Jahresabschlusses des Unternehmens angegeben.
Grundlegendes zur Finanzierung
Ein voll kapitalgedeckter Pensionsplan verfügt über die finanzielle Stabilität, um laufende und zukünftige Leistungszahlungen an Rentner zu leisten. Der Plan ist abhängig von Kapitaleinlagen und Kapitalrenditen, um Stabilität zu erreichen. Unternehmen verteilen jährliche Leistungsnachweise, aus denen hervorgeht, ob der Pensionsplan vollständig finanziert ist oder nicht. Somit können die Mitarbeiter die finanzielle Stärke des Plans bestimmen.
Der Finanzierungsstatus eines Plans bezieht sich auf den Betrag des angesammelten Vermögens (von allen für die vollständige Finanzierung benötigten Vermögenswerten), der für die Auszahlung von Altersversorgungsleistungen zurückgestellt wurde. Die Gleichung zur Bestimmung des Finanzierungsstatus eines Plans lautet:
Funded Status = Planvermögen - Projected Benefit Obligation (PBO)
Beispielsweise hatte der CalPERS-Fonds (California Public Employees Retirement System) im April 2018 zum Ende des Geschäftsjahres am 30. Juni einen Finanzierungsstatus von 68%. Dies lag nach den Berichten des Plans unverändert bei 68, 3% zum 30. Juni 2016. Im April 2018 belief sich das Volumen des CalPERS-Fonds auf 351, 5 Mrd. USD.
Unterfinanzierte Renten stellen ein wachsendes Problem dar, da sie die den gegenwärtigen und pensionierten Arbeitnehmern versprochenen Rentenzahlungsströme nicht einhalten können. Ein überfinanzierter Pensionsplan ist hingegen ein betrieblicher Pensionsplan, der mehr Vermögenswerte als Verbindlichkeiten aufweist. Mit anderen Worten, es gibt einen Überschuss an Geld, der zur Deckung der gegenwärtigen und zukünftigen Pensionierungen benötigt wird. Der Überschuss kann zwar rechtlich als Unternehmenseinkommen verbucht werden, er kann jedoch nicht wie andere Einkünfte an die Aktionäre der Gesellschaft ausgezahlt werden, da er gegenwärtigen und zukünftigen Rentnern vorbehalten ist.
Bestimmte Pläne sind nicht kapitalgedeckte Pläne (auch als Umlageverfahren bezeichnet). Für diese wird kein Vermögen zurückgestellt, so dass Altersleistungen in der Regel direkt aus Arbeitgeberbeiträgen gezahlt werden.
Vollständig finanziert und die Fußnote zur Altersvorsorge im Jahresabschluss
Der Pensionsvermerk im Jahresabschluss eines Unternehmens gibt Auskunft über die betriebliche Altersversorgung, die das Management in der Regel nach einer bestimmten Wartezeit für seine Mitarbeiter festgelegt hat. Dies erfolgt in der Regel nach dem Abschnitt über langfristige Verbindlichkeiten, da es sich bei der Pensionskasse um eine bestimmte Art langfristiger Verbindlichkeiten handelt, die in der Bilanz nicht häufig erfasst wird. Aus diesem Grund sagen viele, dass Renten eine Art außerbilanzielle Finanzierung sind.
Die Bilanzierung von Pensionskassen ist kompliziert und die Fußnoten sind oft gewunden. Es gibt verschiedene Arten von Pensionsplänen, aber der leistungsorientierte Pensionsplan ist einer der beliebtesten. Bei einem leistungsorientierten Plan kennt ein Mitarbeiter die Bedingungen der Leistung, die er bei seiner Pensionierung erhält. Die Gesellschaft ist dafür verantwortlich, in einen Fonds zu investieren, um ihren Verpflichtungen gegenüber dem Arbeitnehmer nachzukommen, so dass die Gesellschaft das Anlagerisiko trägt.
Andererseits leistet das Unternehmen in einem beitragsorientierten Plan wie einem 401 (k) wahrscheinlich Beiträge oder entsprechende Beiträge, verspricht jedoch nicht den zukünftigen Nutzen für den Arbeitnehmer. Somit trägt der Mitarbeiter das Anlagerisiko.
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