Equity vs Gehalt in Tech: Was ist der Unterschied?

Startups sind dafür bekannt, dass sie relativ knapp bei Kasse sind, und sie ziehen es vor, Zahlungen an Mitarbeiter zu kürzen, da sie Bargeld sparen und das generierte Bargeld für ihre Geschäftstätigkeit recyceln müssen. Infolgedessen bieten sie häufig eine Eigenkapitalvergütung.

Der Vorteil, stattdessen ein Gehalt zu erhalten, ist, dass Sie genau wissen, was Sie bekommen. Es ist eine feste Summe, mit der Sie rechnen und Ihre Zukunft planen können. Natürlich sind Sie weiterhin dem Risiko ausgesetzt, dass Ihr Arbeitgeber sein Geschäft aufgibt oder Ihr Arbeitsverhältnis beendet wird, aber die Gehälter bieten weitaus mehr Sicherheit als die Eigenkapitalvergütung insgesamt.

Eine Eigenkapitalvergütung geht häufig mit einem unter dem Marktwert liegenden Gehalt einher. Sie schließen sich nicht unbedingt gegenseitig aus.

Eigenkapitalvergütung

Das Hauptrisiko der Aktienvergütung besteht darin, dass nicht garantiert wird, dass Sie von der Wertsteigerung Ihrer Aktien profitieren. Zu viele Variablen können beeinflussen, ob sich Ihr Aktienanteil tatsächlich auszahlt.

Erstens muss das Start-up erfolgreich sein, und viele scheitern und gehen aus dem Geschäft. Überlegen Sie, wie die Dotcom-Blase im Jahr 2000 platzte und diejenigen, denen Aktienoptionen angeboten wurden, hoch und trocken blieben.

Die Aktienentschädigung ist in der Regel mit einer Sperrfrist versehen, dh, Sie besitzen Ihre Aktien erst nach einer gewissen Zeit. In der Zwischenzeit sind Sie an das Unternehmen gebunden, während Sie darauf achten, dass Ihre Eigenkapitalzahlung Früchte trägt. Sie könnten Ihren Einsatz verlieren, wenn Sie aus dem Job entlassen werden.

Es gibt eine Vielzahl von Möglichkeiten zur Strukturierung von Eigenkapitalzahlungen, und jede hat ihre eigenen Vor- und Nachteile. Sie könnten in Form von Incentive Stock Options (ISOs) oder Restricted Stock Units (RSUs) entschädigt werden.

Lohnausgleich

Sie sind nicht auf die gleiche Weise an das Unternehmen gebunden, wenn Sie ein Gehalt verdienen, und Sie behalten, was Sie verdienen, wenn Sie es verdienen. Die meisten großen Unternehmen in einer Branche schreiben jedoch Gehaltsstrukturen oder Gehaltsstufen vor, die auch nach mehrjähriger Betriebszugehörigkeit das Maximum an Verdienst bieten. Einige Führungspositionen können von dieser Regel ausgenommen sein. Allerdings kann sich jemand, der gerade erst anfängt, ziemlich sicher fühlen, dass sein Gehalt im Laufe der Zeit steigen wird. Machen Sie den Job und es gibt wenig Risiko.

Nach Angaben des Bureau of Labour Statistics (BLS) führen "Manager von Informationssystemen" die Top-20-Liste der bestbezahlten Gehaltsberufe an, liegen jedoch auf Platz 16 der Liste. Die etwas vage Kategorie der "Chief Executives" belegt Platz 12. Die meisten der bestbezahlten Gehälter gehen an diejenigen im medizinischen Bereich, und alle diese Ranglisten gelten für diejenigen, die an der Spitze ihrer Spiele stehen.

Beispiel für Eigenkapital vs. Gehalt

Sie haben das Potenzial für eine große Auszahlung mit Optionen, wenn Ihr Unternehmen erfolgreich ist. Sie könnten sogar reich werden, wenn Ihre Firma einen erfolgreichen Börsengang abschließt. So wurden einige der früheren Mitarbeiter von Unternehmen wie Google (paragraph) und Facebook, Inc., Millionäre.

Es gibt kein solches Potenzial für eine große Auszahlung in der Zukunft, wenn Sie ein Gehalt verdienen. Sie müssen Ihr Einkommen investieren, um eine zusätzliche Rendite zu erzielen.

Sie könnten feststellen, dass Sie in einer Lücke stecken, nachdem Sie Steuern auf das Eigenkapital gezahlt haben, obwohl Sie technisch die Nase vorn haben. Sie könnten Steuern schulden, selbst wenn Ihr Aktienkurs gesunken ist, nachdem Sie Ihre Optionen ausgeübt haben und Sie Ihre Aktien besitzen. Dies bringt ein weiteres Risikoelement mit sich. Es ist wichtig, dass Sie Ihre Aktienoptionen zum richtigen Zeitpunkt ausüben und die erhaltenen Aktien opportunistisch einlösen, damit Sie eine echte Rendite erzielen und keine Rendite auf Papier.

Jede Form der Entschädigung hat unterschiedliche steuerliche Konsequenzen. Es ist wichtig, genau zu wissen, wie Ihr Arbeitgeber Ihre Kapitalbeteiligung strukturiert, da Sie abhängig von der Art der Vergütung und der Höhe Ihrer Unternehmensbeteiligung möglicherweise eine erheblich höhere Auszahlung erhalten. Eine Gehaltszahlung beinhaltet keine derart komplexe Strukturierung, außer vielleicht, um den Zeitpunkt einer Bonusauszahlung für Steuerplanungszwecke zu verhandeln.

(Weiterführende Literatur: Sweat Equity)

Die zentralen Thesen

• Eigenkapital wird oft zusammen mit einem unter dem Marktpreis liegenden Gehalt versprochen. Es ist nicht immer nur eine Entweder-Oder-Situation.
• Die Aktienentschädigung ist in der Regel mit einer Sperrfrist versehen. Das bedeutet, dass Sie Ihre Aktien erst nach einer bestimmten Zeit besitzen. Sie sind nicht in der gleichen Weise an das Unternehmen gebunden wie die Gehaltszahlung.
• Die steuerlichen Auswirkungen von Eigenkapitalerträgen können weitaus komplexer sein als die von Gehaltserträgen.