Rosinenpickerei
Cherry Picking bezieht sich auf die Auswahl der besten Wertpapiere für eine Investition aus einem Research, bei dem im Allgemeinen große Datenmengen übersehen oder allgemeine Marktkennzahlen außer Acht gelassen werden.
Kirschernte erklärt
Cherry Picking kann ein effektiver Weg sein, um Renditen zu generieren. Es wird jedoch nicht als bewährte Methode für umfassende Analysen und Investitionsentscheidungen angesehen. Cherry Picking kann sowohl von einzelnen Anlegern als auch von Fondsmanagern eingesetzt werden.
Einzelanleger
Einzelne Anleger können Erfolg haben, wenn sie erstklassige Fondsmanager oder Investmentfonds folgen und sich dafür entscheiden, in Aktien mit der besten Wertentwicklung aus ihren Portfolios zu investieren. Kirschernte kann ein schneller Weg sein, um Aktien für Investitionen zu identifizieren. Da keine gründlichen Analysen oder Recherchen aus einem breiten Universum erforderlich sind, kann sich der Zeitaufwand für die Identifizierung von Investitionen verringern.
Beispielsweise kann ein einzelner Anleger an Aktien aus der Kategorie Halbleitermarkt interessiert sein. Anstatt alle Aktien zu recherchieren, die sich mit Halbleitern innerhalb der Börsen befassen, kann sich ein Anleger stattdessen einige Investmentfonds ansehen, die ausschließlich in der Kategorie Halbleiter investieren. Von dort aus können sie weitere Untersuchungen durchführen und in einige der Wertpapiere mit der besten Wertentwicklung investieren.
Fondsmanager
Fondsmanager müssen bei der Auswahl von Anlagen für aktiv verwaltete Fonds in der Regel intensiv recherchieren. Wertpapieranlagen in das Portfolio werden in der Regel von der Anlagestrategie des Fonds bestimmt, die in den Marketingunterlagen und im Verkaufsprospekt beschrieben ist.
In einigen Fällen können Fondsmanager erstklassige Anlagen aus Quellen auswählen, die sie für zuverlässig halten. Das Hinzufügen dieser ausgewählten Wertpapiere zum Portfolio liegt in der Regel außerhalb des Standardverfahrens für ihre Anlagestrategie. Einige Fondsmanager integrieren möglicherweise Investitionen und firmeneigenes Investment Research in verschiedene Fonds derselben Investmentgesellschaft. Diese Strategie ist zwar als kollaborativer Anlageansatz gedacht, kann jedoch im Allgemeinen als Cherry Picking angesehen werden.
Ark Invest liefert ein Beispiel. Der Anlageverwalter bietet vier aktive Exchange Traded Funds (ETFs) an. Alle vier ETFs investieren in aufstrebende, wachstumsstarke, innovative Unternehmen. Die vier aktiven ETFs umfassen: Ark Industrial Innovation ETF (ARKQ), Ark Genomic Revolution Multisector ETF (ARKG), Ark Web x.0 ETF (ARKW) und Ark Innovation ETF (ARKK). Der Ark Innovation ETF (ARKK) ist ein Mischfonds. ARKK investiert in die besten Aktien von ARKG, ARKQ und ARKW. Es wendet keine eigene Anlagestrategie an, sondern investiert stattdessen in die besten Aktien von drei seiner eigenen aktiven ETFs.
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