Chaostheorie
Die Chaostheorie ist ein mathematisches Konzept, das erklärt, dass es möglich ist, zufällige Ergebnisse aus normalen Gleichungen zu erhalten. Das Hauptprinzip dieser Theorie ist die zugrunde liegende Vorstellung von kleinen Ereignissen, die die Ergebnisse von scheinbar nicht zusammenhängenden Ereignissen wesentlich beeinflussen. Die Chaostheorie wird auch als "nichtlineare Dynamik" bezeichnet.
Chaostheorie verstehen
Die Chaostheorie wurde auf viele verschiedene Dinge angewendet, von der Vorhersage von Wettermustern bis hin zur Börse. Einfach ausgedrückt, ist die Chaostheorie ein Versuch, die zugrunde liegende Ordnung komplexer Systeme zu erkennen und zu verstehen, die auf den ersten Blick ohne Ordnung zu sein scheinen.
Das erste echte Experiment in der Chaostheorie wurde 1960 von einem Meteorologen, Edward Lorenz, durchgeführt. Er arbeitete mit einem Gleichungssystem, um vorherzusagen, wie das Wetter wahrscheinlich sein würde. 1961 wollte er eine vergangene Wettersequenz nachbilden, aber er begann die Sequenz auf halbem Weg und druckte statt der vollen sechs nur die ersten drei Dezimalstellen aus. Dies änderte die Reihenfolge radikal, was vernünftigerweise angenommen werden könnte, dass sie die ursprüngliche Reihenfolge mit nur einer geringfügigen Änderung von drei Dezimalstellen genau widerspiegelt. Lorenz hat jedoch bewiesen, dass scheinbar unbedeutende Faktoren einen großen Einfluss auf das Gesamtergebnis haben können. Die Chaostheorie untersucht die Auswirkungen kleiner Ereignisse, die sich dramatisch auf die Ergebnisse scheinbar nicht miteinander verbundener Ereignisse auswirken.
Chaostheorie an der Börse
Die Chaostheorie ist eine kontroverse und komplizierte Theorie, die verwendet wurde, um einige Merkmale von Systemen zu erklären, die traditionell schwer genau zu modellieren waren. Die Finanzmärkte fallen in diese Kategorie mit dem zusätzlichen Vorteil, dass sie über eine Vielzahl historischer Daten verfügen. Ein interessantes finanzielles Phänomen, das die Chaostheorie veranschaulichen, wenn nicht sogar erklären kann, ist, wie scheinbar gesunde Finanzmärkte plötzlichen Erschütterungen und Abstürzen ausgesetzt sein können.
Befürworter der Chaostheorie glauben, dass der Preis das allerletzte ist, was sich für eine Aktie, eine Anleihe oder ein anderes Wertpapier ändert. Dies deutet darauf hin, dass Perioden mit geringer Preisvolatilität nicht unbedingt die wahre Gesundheit des Marktes widerspiegeln. Betrachtet man den Preis als einen nacheilenden Indikator, bleiben die Anleger im Dunkeln, bis sie in der Lage sind, Abstürze zu erkennen, bevor sie eintreten. Dies passt natürlich zu den Erfahrungen der meisten Anleger, die Black Swan-Ereignisse und Finanzkrise erlebt haben. Einige scheinen in der Lage zu sein, sich auf Markteinbrüche im Voraus einzustellen, greifen jedoch häufig tiefer in die Preisdaten ein, um die strukturellen Schwächen zu verstehen, die der größte Teil des Marktes übersehen hat.
Die große Einschränkung bei der Chaostheorie besteht darin, dass sie zu oft als Methode zum Diskontieren von Investitionen verwendet wird. Während die Märkte auf kurze Sicht kaum vorhersehbar sind, sind sie auf lange Sicht konsistenter. Nur weil Sie beim nächsten Crash keine Zeit haben, heißt das nicht, dass Sie nicht in Aktien mit soliden Fundamentaldaten investieren sollten, die sich auf lange Sicht positiv auswirken.
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