Goldbarren
Goldbarren sind Gold und Silber, die offiziell als zu mindestens 99, 5% rein anerkannt sind und in Form von Barren oder Barren vorliegen. Um Goldbarren herzustellen, muss Gold zuerst von Bergbauunternehmen entdeckt und in Form von Golderz, einer Kombination aus Gold und mineralisiertem Gestein, von der Erde entfernt werden. Das Gold wird dann unter Verwendung von Chemikalien oder extremer Hitze aus dem Erz extrahiert. Das resultierende reine Gold wird auch als "geteiltes Gold" bezeichnet. Barren, der mehr als eine Metallart enthält, wird als "ungeteilter Barren" bezeichnet.
BREAKING DOWN Bullion
Bullion ist ein gesetzliches Zahlungsmittel, das von Zentralbanken in Reserven gehalten oder von institutionellen Anlegern zur Absicherung gegen Inflationseffekte in ihren Portfolios eingesetzt wird. Ungefähr 20% des abgebauten Goldes werden von Zentralbanken weltweit gehalten. Dieses Gold wird als Goldbarren in Reserven gehalten, die die Bank verwendet, um internationale Schulden zu begleichen oder die Wirtschaft durch Goldleihe anzukurbeln. Die Zentralbank verleiht Gold aus ihren Goldbarrenreserven zu einem Zinssatz von etwa 1% an die Goldbarrenbanken, um Geld zu beschaffen.
Bullion-Banken sind auf den Edelmetallmärkten auf die eine oder andere Weise tätig. Einige dieser Aktivitäten umfassen Clearing, Risikomanagement, Absicherung, Handel, Tresorgeschäfte, Vermittlung zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern usw. Nahezu alle Goldbarrenbanken sind Mitglieder der London Bullion Market Association (LBMA), eines außerbörslichen Unternehmens (OTC) ) Markt, der wenig bis gar keine Transparenz bietet. Zu den LBMA-Mitgliedern zählen Banken wie die TD Bank, die Bank of Nova Scotia (BNS), die UBS, die Citibank, JP Morgan, Morgan Stanley, die Royal Bank of Canada (RBC), Merrill Lynch, Goldman Sachs, die Bank of Montreal (BMO) und BNP Paribas, HSBC, Standard Chartered Bank usw.
Wenn die Zentralbank Gold für einen bestimmten Zeitraum, beispielsweise drei Monate, an die Goldbarrenbank ausleiht, erhält sie das Baräquivalent des der Goldbarrenbank verliehenen Goldes. Die Zentralbank verleiht dieses Geld am Markt zu einer Leasingrate, die als Gold Forward Offered Rates (GOFO) bezeichnet wird und täglich von der LBMA veröffentlicht wird. Je höher die Leasingrate, desto mehr Anreiz muss eine Zentralbank aus ihren Reserven Gold verleihen. Die Goldbarrenbanken, die das Gold ausleihen, können es verkaufen oder an Bergbauunternehmen verleihen.
Wenn die Goldbarrenbank das Gold am Kassamarkt verkauft, erhält sie Bargeld für die Transaktion. Eine Erhöhung des Goldangebots auf dem Markt senkt den Preis. Die Goldbarrenbank hofft, dass ihr Preis bis zum geplanten Zeitpunkt des Rückkaufs des Goldes vom Kassamarkt immer noch unterdrückt wird oder zumindest dem entspricht, für den sie das Gold verkauft hat. Am Ende der Leihfrist kauft die Bank das Gold zurück und gibt es an die Zentralbank zurück. Goldbarrenbanken, die Gold an Bergbauunternehmen verleihen, tun dies normalerweise, um ein von dem Unternehmen betriebenes Projekt zu finanzieren. Ein Bergbauunternehmen würde sich auch Gold leihen, wenn es einen Forward-Hedge-Vertrag abschließen würde, in dem Gold, das noch nicht abgebaut oder aus der Erde gewonnen wurde, an Käufer vorab verkauft wird. Wenn einige oder alle Käufer eine physische Lieferung des Goldbarrens erwarten, würde sich das Bergbauunternehmen dafür entscheiden, das Gold von der Bank auszuleihen, das anschließend am anderen Ende des Termingeschäfts an die Käufer geliefert wird. Das Gold, das an Bergbauunternehmen verliehen wird, wird in der Regel aus deren künftiger Bergbauproduktion zurückgezahlt.
Kauf und Investition in Goldbarren
Ein Anleger, der Edelmetalle kaufen möchte, kann diese in physischer Form oder in Papierform erwerben. Gold- oder Silberbarren oder -münzen können bei einem seriösen Händler gekauft und in einem Safe zu Hause, bei einer Bank oder bei einem Drittanbieter aufbewahrt werden. Sie können Goldbarren auch auf einem zugewiesenen Konto bei einer Bank kaufen, die den Goldbarren für den Kunden besitzt. Der Kunde hat das volle rechtliche Eigentum an dem Gold. Wenn die Bank bankrott geht, haben ihre Gläubiger keinen Anspruch auf das Goldbarren auf dem zugewiesenen Konto, da es dem Kunden oder Eigentümer und nicht der Bank gehört.
Eine Investition in Gold durch zukünftige Kontrakte oder börsengehandelte Fonds (ETFs) ist nicht gleichbedeutend mit dem Besitz von Gold. Stattdessen ist Gold dem Anleger geschuldet. Bei Gold- und Silber-Terminkontrakten verpflichtet sich der Verkäufer, dem Käufer Gold zum Vertragsablaufdatum zu liefern. Bis die Lieferung erfolgt, besitzt der Käufer das Gold nicht und ist lediglich Eigentümer eines Papiergoldvertrages. Wenn der Käufer jedoch keine Goldbarren oder Münzen besitzen möchte, kann er den Vertrag vor dem Ablaufdatum verkaufen oder den Vertrag auf einen neuen übertragen. Bei Gold- oder Silber-ETFs kann es sich bei dem zugrunde liegenden Vermögenswert um Gold- oder Silberzertifikate handeln, nicht um das physische Gold. Goldzertifikate können bei einer Goldbarrenbank gegen physisches Gold oder gegen Bargeld umgetauscht werden.
Goldbarren werden auf dem Goldbarrenmarkt gehandelt, der in erster Linie ein rund um die Uhr geöffneter OTC-Markt ist. Das Handelsvolumen auf dem Goldmarkt ist hoch und die meisten Transaktionen werden elektronisch oder telefonisch abgewickelt. Der Goldpreis wird durch die Nachfrage von Unternehmen beeinflusst, die Gold für die Herstellung von Schmuck und anderen Produkten verwenden, und durch die Wahrnehmung der Gesamtwirtschaft. Beispielsweise wird Gold in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität als Anlage immer beliebter.
Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.