Vorteile und Risiken thematischer ETFs

Einer der Hauptvorteile des ETF-Bereichs (Exchange Traded Fund) in dieser Phase ist, dass die Anleger ein unglaubliches Maß an Flexibilität haben. Suchen Sie einen Fonds für mittelständische Hersteller von Gesundheitsprodukten? Es ist wahrscheinlich, dass Sie mindestens einen ETF finden, der auf Ihren Geschmack zugeschnitten ist.

Da sich der ETF-Raum allein in den USA zu einer 3-Billionen-Dollar-Industrie entwickelt hat, ist auch die Anzahl der angebotenen Fonds explodiert. Dies bedeutet, dass es viele Fonds gibt, die eine zunehmende Spezifität und Fokussierung aufweisen. Sogenannte thematische ETFs zielen darauf ab, eine Zielnische des Marktes zu isolieren und können einen engen oder relativ breiten Anwendungsbereich haben. Aber wie entscheidet ein Investor, ob er den thematischen ETF-Raum erkunden möchte oder nicht? Im Folgenden werden einige der Vorteile und Risiken thematischer ETFs untersucht, die ein Anleger berücksichtigen sollte, bevor er Vermögenswerte für Investitionen beiseite legt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der Aufstieg der sozialverantwortlichen ETF .)

Flüchtigkeit

Eines der Hauptprobleme bei thematischen ETFs ist die Volatilität. In einem aktuellen Bericht für ETF.com verwendet Roger Nusbaum von Your Source Financial und Seeking Alpha den iShares US Medical Devices ETF (IHI) als Beispiel. Da sich das IHI auf ein enges Segment der Gesundheitsbranche konzentriert - Unternehmen, die Medizinprodukte herstellen -, geht Nusbaum davon aus, dass das IHI volatiler sein wird als ein breiteres Spektrum von Branchenwerten. Er weist darauf hin, dass "wenn die Märkte gut laufen ... IHI den breiteren Sektorfonds [wahrscheinlich] übertreffen wird". Andererseits könnte IHI auch unterdurchschnittlich abschneiden, wenn der Markt in Schwierigkeiten ist.

Dies bringt eines der Themenbereiche der thematischen ETFs auf den Punkt. Wenn Aktien des Gesundheitswesens etwa 12% bis 13% des S & P 500 ausmachen und mit einer höheren Volatilität des IHI als des Sektors im Allgemeinen zu rechnen ist, empfiehlt Nusbaum, nicht zu stark in den thematischen ETF einzusteigen.

Dabei wird davon ausgegangen, dass der Fonds umso volatiler sein dürfte, je enger man sich auf eine bestimmte Teilmenge der Sektoraktien konzentriert. Wie Nusbaum betont, "wird ein breiter Sektor die meiste Zeit weniger volatil sein als irgendeine engere Industriegruppe oder ein Themenfonds." Man kann den Themenfonds als eine Mitte zwischen einem breiteren Korb von Sektoraktien und einem einzelnen Namen betrachten, der wahrscheinlich am volatilsten ist. (Siehe auch: Medizinproduktebestände in Bewegung .)

Extreme Flexibilität

Die Volatilität ist zwar ein Problem, kann jedoch durch eine sorgfältige Allokation gemildert werden. Andererseits können thematische ETFs auch unglaubliche Vorteile bieten. Wie Nusbaum einräumt, ist das Wachstum des thematischen ETF-Bereichs so außergewöhnlich, dass praktisch kein Thema "zu weit draußen" ist. Dies gibt Anlegern eine wunderbare Flexibilität; Wenn Sie beispielsweise an einer bestimmten Untermenge des Videospielemarkts interessiert sind, stehen Ihnen zahlreiche ETF-Optionen zur Verfügung. Es stellt sich natürlich die Frage, ob es für einen Anleger am besten ist, thematische ETFs als Ausdruck persönlicher Überzeugung oder als Mittel zur Nutzung seines eigenen Fachwissens zu betrachten. Dies könnte zu komplizierten Gesprächen mit einem Berater führen, der die Anleger möglicherweise zu einem globaleren Ansatz bei der Themenauswahl drängt. (Siehe auch: Ein weiterer Robotics ETF ist da .)

Nusbaum ermutigt die Anleger, die Sektorgewichtung im S & P 500 als Leitfaden für thematische ETF-Anlagen heranzuziehen. Er schlägt vor, das Sektorgewicht im Index einer ETF-Allokation selten oder gar nicht zu überschreiten.

Die Investition in thematische ETFs birgt höhere Risiken und potenziell lukrativere Renditen als der breitere ETF-Raum. Anleger sollten sich der Fallstricke bei der Teilnahme an diesen Nischen-ETFs bewusst sein, aber gleichzeitig können thematische ETF-Anlagen bei sorgfältiger Durchführung hervorragende Renditen erzielen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sollten sich Anleger vor trendigen ETFs hüten? )