Anfangszins
Der anfängliche Zinssatz ist der Einstiegssatz für einen variabel oder variabel verzinslichen Kredit.
BREAKING DOWN Anfangszinssatz
Der anfängliche Zinssatz bezieht sich auf den Eröffnungssatz eines Darlehens mit variablem Zinssatz oder eines ARM. ARMs werden mit einer Vielzahl von Begriffen angeboten. In der Regel liegt der anfängliche Zinssatz unter dem vorherrschenden Zinssatz und bleibt für einen Zeitraum von sechs Monaten bis 10 Jahren konstant. Am Ende der Einführungsphase hat der Kreditgeber das Recht, den Zinssatz anzupassen. Die erste Anpassung ist durch eine anfängliche Zinsobergrenze begrenzt, und nachfolgende Anpassungen unterliegen regelmäßigen Zinsobergrenzen. Eine lebenslange Zinsobergrenze begrenzt den Zinssatz über die gesamte Laufzeit des Kredits nach oben. Der Mindestzinssatz des Darlehens wird durch eine Zinsuntergrenze bestimmt.
Der anfängliche Zinssatz ist im Allgemeinen niedriger als der für traditionelle, festverzinsliche Darlehen angebotene Zinssatz und wird manchmal als Teaser Rate oder Start Rate bezeichnet. Dies ist für mehrere Klassen von Kreditnehmern attraktiv. Erstens diejenigen, die versuchen, im Einführungszeitraum niedrigere Zinszahlungen zu leisten. Zweitens planen viele Kreditnehmer, die Immobilie zu refinanzieren oder zu verkaufen, bevor der ARM für eine Anpassung in Frage kommt. Schließlich werden die Kreditnehmer, die spekulieren wollen, dass die Zinssätze in der ersten Periode sinken werden. In diesem letzten Szenario hat der Kreditgeber immer noch das Recht, den Zinssatz nach oben zu verschieben, kann sich jedoch dafür entscheiden, den Kredit nicht beizubehalten, indem er dem Kreditnehmer einen geringeren Anreiz zur Refinanzierung bietet.
Wie werden die anfänglichen Zinssätze festgelegt?
Die Kreditgeber legen die Hypothekenzinsen gemäß einem oder mehreren verfügbaren Referenzzinsen von Drittanbietern fest. Der am häufigsten verwendete Index ist der einjährige London Interbank Offered Rate (LIBOR). Dieser Kurs ist eine Aggregation von Kursen aus internationalen Märkten und wird täglich in großem Umfang veröffentlicht. Die Kreditgeber müssen zu Beginn des Kredits ihre Wahl des Index offenlegen und eine Marge hinzufügen, die in der Regel im Bereich von ein bis drei Prozent liegt, um dem Kreditnehmer den Zinssatz des Kredits mitzuteilen. Der Marktzinssatz zuzüglich der Marge eines Kreditgebers wird als voll indexierter Zinssatz bezeichnet.
Bei der Festlegung des Anfangszinssatzes eines anpassbaren Kredits ziehen die Kreditgeber einen Prozentsatz vom Index ab, um Kreditnehmer aus einer der oben aufgeführten Klassen anzuziehen. Im Allgemeinen wird ein Darlehen mit einer kürzeren Einführungsdauer einen niedrigeren und attraktiveren Anfangszinssatz haben, da der Darlehensgeber Zinsverluste von diesem niedrigeren Zinssatz früher wiedererlangen kann, als dies nach einer längeren Anfangsperiode möglich wäre.
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