Waffenindex (TRIN)
Der Waffenindex, auch als Short-Term Trading Index (TRIN) bezeichnet, ist ein Indikator für die technische Analyse, der die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien (AD Ratio) mit dem steigenden und fallenden Volumen (AD Volume) vergleicht. Es wird verwendet, um die allgemeine Marktstimmung zu messen. Richard W. Arms Jr. hat es 1967 erfunden und misst das Verhältnis zwischen Marktangebot und -nachfrage. Es dient vor allem auf Intraday-Basis als Prognose für zukünftige Preisbewegungen auf dem Markt. Dazu werden überkaufte und überverkaufte Niveaus generiert, die angeben, wann der Index (und die Mehrheit der darin enthaltenen Aktien) die Richtung ändern werden.
Die zentralen Thesen
- Wenn das AD-Volumen ein höheres Verhältnis als das AD-Verhältnis erzeugt, liegt TRIN unter eins.
- Wenn das AD-Volumen ein niedrigeres Verhältnis als das AD-Verhältnis hat, liegt TRIN über eins.
- Ein TRIN-Wert unter eins geht in der Regel mit einem starken Kursanstieg einher, da das starke Volumen der steigenden Aktien die Rally befeuert.
- Ein TRIN-Wert über eins geht in der Regel mit einem starken Preisverfall einher, da das starke Volumen der Abschwächer den Ausverkauf fördert.
- Der Waffenindex bewegt sich entgegen der Kursentwicklung des Index. Wie oben erläutert, wird sich TRIN nach einer starken Preisrally auf niedrigere Niveaus bewegen. Bei fallendem Index steigt TRIN weiter an.
Der Formula for Arms Index (TRIN) lautet:
TRIN = Aktien erhöhen / Aktien verringernVolumen erhöhen / Volumen verringern: Aktien erhöhen = Anzahl der Aktien, die höher sindDeclining Stocks = Anzahl der Aktien, die niedriger sindVolumen erhöhen = Gesamtvolumen aller Aktien erhöhen \ begin {align} & \ text {TRIN} \ = \ \ frac {\ text {Aktien erhöhen / Aktien verringern}} {\ text {Volumen erhöhen / Volumen verringern}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ begin {align} \ text {Aktien erhöhen} \ = \ & \ text {Anzahl der Aktien, die höher sind} \\ & \ text {am Tag} \ end {ausgerichtet} \\ & \ begin {ausgerichtet} \ text {Abnehmende Aktien} \ = \ & \ text {Anzahl der Aktien Aktien, die niedriger sind} \\ & \ Text {am Tag} \ Ende {ausgerichtet} \\ & \ Beginn {ausgerichtet} \ Text {Vorlaufvolumen} \ = \ & \ Text {Gesamtvolumen aller Vorläufe} \\ & \ Text {Aktien} \ Ende {ausgerichtet} \\ & \ Beginn {ausgerichtet} \ Text {Abnehmendes Volumen} \ = \ & \ Text {Gesamtvolumen aller abnehmenden} \\ & \ Text {Aktien} \ Ende {ausgerichtet} \ end {align} TRIN = Erhöhung des Volumens / Verringerung des VolumensBestände erhöhen / Verringerung des Volumens wobei: Erhöhung des Volumens = Anzahl der Bestände, die höher sind Stock = Anzahl der Bestände rückläufig, die niedrigen Advancing Volumen = Gesamtvolumen aller voran sind
Berechnung des Waffenindex (TRIN)
TRIN wird in vielen Diagrammanwendungen bereitgestellt. Gehen Sie folgendermaßen vor, um von Hand zu berechnen.
- Ermitteln Sie in festgelegten Intervallen, z. B. alle fünf Minuten oder täglich (oder in einem beliebigen Intervall), das AD-Verhältnis, indem Sie die Anzahl der vorrückenden Aktien durch die Anzahl der fallenden Aktien dividieren.
- Teilen Sie das gesamte fortschreitende Volumen durch das gesamte abnehmende Volumen, um das AD-Volumen zu erhalten.
- Teilen Sie das AD-Verhältnis durch das AD-Volumen.
- Notieren Sie das Ergebnis und zeichnen Sie es in einem Diagramm auf.
- Wiederholen Sie die Berechnung im nächsten gewählten Zeitintervall.
- Verbinden Sie mehrere Datenpunkte zu einem Diagramm und sehen Sie, wie sich die TRIN über die Zeit bewegt.
Waffenindex (TRIN)
Was sagt Ihnen der Waffenindex (TRIN) ">
Der Waffenindex versucht, die Gesamtbewegungen des Gesamtwerts von Börsen wie der NYSE oder der NASDAQ dynamischer zu erklären, indem Stärke und Breite dieser Bewegungen analysiert werden.
Ein Indexwert von 1, 0 gibt an, dass das Verhältnis von AD-Volumen gleich dem AD-Verhältnis ist. Der Markt befindet sich bei einem Index von 1, 0 in einem neutralen Zustand, da das Aufwärtsvolumen gleichmäßig auf die steigenden Emissionen und das Abwärtsvolumen gleichmäßig auf die fallenden Emissionen verteilt ist.
Viele Analysten glauben, dass der Waffenindex ein bullisches Signal liefert, wenn er unter 1, 0 liegt, da die durchschnittliche Aufwärtsaktie ein größeres Volumen aufweist als die durchschnittliche Abwärtsaktie. Tatsächlich haben einige Analysten festgestellt, dass das langfristige Gleichgewicht für den Index unter 1, 0 liegt, was möglicherweise bestätigt, dass eine bullische Tendenz zum Aktienmarkt besteht.
Auf der anderen Seite wird ein Messwert von mehr als 1, 0 typischerweise als ein rückläufiges Signal angesehen, da der durchschnittliche Abwärtstrend ein größeres Volumen aufweist als der durchschnittliche Anstieg.
Je weiter der Waffenindex von 1, 00 entfernt ist, desto größer ist der Kontrast zwischen Kauf und Verkauf an diesem Tag. Ein Wert über 3, 00 deutet auf einen überverkauften Markt hin und diese bärische Stimmung ist zu dramatisch. Dies könnte bedeuten, dass sich die Preise / der Index nach oben drehen.
Umgekehrt kann ein TRIN-Wert, der unter 0, 50 fällt, auf einen überkauften Markt hindeuten und auf eine Überhitzung der bullischen Stimmung.
Händler sehen sich nicht nur den Wert des Indikators an, sondern auch, wie er sich im Laufe des Tages ändert. Sie suchen nach Extremen im Indexwert für Anzeichen, dass der Markt bald die Richtung ändern könnte.
Der Unterschied zwischen dem Waffenindex (TRIN) und dem Tick-Index (TICK)
TRIN vergleicht die Anzahl der steigenden und fallenden Aktien mit dem Volumen der steigenden und fallenden Aktien. Der Tick-Index vergleicht die Anzahl der Aktien, die einen Aufwärtstrend verzeichnen, mit der Anzahl der Aktien, die einen Abwärtstrend verzeichnen. Der Tick-Index dient zur Messung der Intraday-Stimmung. Der Tick-Index berücksichtigt das Volumen nicht, aber extreme Werte weisen immer noch auf möglicherweise überkaufte oder überverkaufte Konditionen hin.
Einschränkungen bei der Verwendung des Waffenindex (TRIN)
Der Waffenindex weist einige mathematische Besonderheiten auf, die Händler und Anleger bei der Verwendung berücksichtigen sollten. Da der Index den Schwerpunkt auf das Volumen legt, treten Ungenauigkeiten auf, wenn bei voranschreitenden Emissionen nicht das erwartete Volumen erreicht wird. Dies ist möglicherweise keine typische Situation, es kann sich jedoch um eine Situation handeln, die den Indikator möglicherweise unzuverlässig macht.
Hier sind zwei Beispiele für Fälle, in denen Probleme auftreten können:
- Nehmen wir an, dass ein sehr bullischer Tag eintritt, an dem es doppelt so viele fortschreitende Probleme wie rückläufige Probleme und doppelt so viel fortschreitendes Volumen wie rückläufiges Volumen gibt. Trotz des sehr bullischen Handels würde der Waffenindex nur einen neutralen Wert von (2/1) / (2/1) = 1, 0 ergeben, was darauf hindeutet, dass der Indexwert möglicherweise nicht ganz korrekt ist.
- Angenommen, es gibt ein weiteres optimistisches Szenario, in dem dreimal so viele fortschreitende Probleme wie rückläufige Probleme und doppelt so viel fortschreitendes Volumen als rückläufiges Volumen auftreten. In diesem Fall würde der Waffenindex tatsächlich einen Abwärtstrend (3/1) / (2/1) = 1, 5 ergeben, was wiederum auf eine Ungenauigkeit hindeutet.
Eine Möglichkeit, dieses Problem zu lösen, besteht darin, die beiden Komponenten des Indikators in Probleme und Volumen zu unterteilen, anstatt sie in derselben Gleichung zu verwenden. Zum Beispiel könnten fortschreitende Emissionen geteilt durch rückläufige Emissionen einen Trend aufweisen, während fortschreitende Emissionen gegenüber rückläufigen Emissionen einen separaten Trend aufweisen könnten. Diese Verhältnisse werden als Vorwärts- / Rückwärtsverhältnis bzw. als Aufwärts- / Abwärtsverhältnis bezeichnet. Beide können verglichen werden, um die wahre Geschichte des Marktes zu erzählen.
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