American Funds vs. The Vanguard Group: Was ist der Unterschied?

American Funds und The Vanguard Group sind zwei der größten Investmentfondsmanager der Welt. Beide Unternehmen sind stolz auf ihre Forschung und ihre Kundenorientierung, haben jedoch unterschiedliche Möglichkeiten, Fonds zu vermarkten und gleichzeitig gute Renditen zu erzielen. Alle Renditevergleiche basieren auf dem Nettoinventarwert (NIW) der einzelnen Fonds zum 10. März 2019.

Die zentralen Thesen

• American Funds und The Vanguard Group sind zwei der größten Investmentfondsfamilien der Welt.
• American Funds berechnet Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge und weist eine hohe Kostenquote auf. Die Fonds von Vanguard sind lastfrei und haben eine niedrige Kostenquote.
• American Funds-Produkte werden aktiv von Portfoliomanagern verwaltet. Vanguard Funds werden passiv verwaltet.

Amerikanische Fonds

Die American Funds sind ein Geschäftsbereich der 1931 gegründeten Capital Group in Privatbesitz. Die Capital Group mit Sitz in Los Angeles ist der elftgrößte Vermögensverwalter des Landes und wies per März 2019 ein verwaltetes Vermögen von 1, 87 Billionen US-Dollar auf Fonds bieten Auswahlmöglichkeiten für Aktien, Aktienerträge, Vermögensallokation und festverzinsliche Fonds. Asset Allocation-Fonds, die auf bestimmte Pensionsjahre ausgerichtet sind, gehören zu den hoch bewerteten Spezialgebieten des Unternehmens. Die Fonds werden aktiv von Portfoliomanagern verwaltet, die Wert legen und die Fluktuationsraten niedrig halten.

American Funds macht keine Werbung. Sie vermarktet ihre Mittel, indem sie traditionelle Makler und Finanzberater mit Provisionen vergütet. Um diese Provisionen zu zahlen, berechnen die Fonds eine Kombination aus Ausgabeaufschlägen, Ausgabeaufschlägen und höheren Kostenquoten. Anteile der Klasse A sind mit einem maximalen Ausgabeaufschlag von 5, 75 Prozent ausgestattet, was die Fünfjahresrendite um mindestens 1 Prozent pro Jahr verringert.

Vanguard Funds

Vanguard Funds ist ein Geschäftsbereich der The Vanguard Group. Vanguard wurde 1975 gegründet und hat seinen Sitz in Valley Forge, PA, und ist der zweitgrößte Vermögensverwalter des Landes mit einem AUM von über 5, 3 Billionen US-Dollar (Stand März 2019). Die einzigartige Struktur des Unternehmens macht die Anteilseigner seiner Investmentfonds zu eigentlichen Eigentümern des Unternehmens.

Die Vanguard-Gruppe gibt alle potenziellen Gewinne in Form von niedrigeren Vermögensverwaltungsgebühren an die Fonds zurück, wodurch sie die niedrigsten Kostenquoten in der Investmentfondsbranche aufweisen.

Vanguard bietet Fonds in den gleichen Anlageklassen an wie American Funds. Alle Investmentfonds von Vanguard sind aufladungsfrei und haben keine 12b-1-Gebühren. Die Firma macht Werbung, zahlt aber keine Provisionen an Makler oder Finanzberater, die ihre Fonds empfehlen. Die Portfoliomanager verfolgen einen passiven Ansatz beim Investmentmanagement. Viele der Fonds sind darauf ausgelegt, einen bestimmten Marktindex direkt abzubilden.

American Funds vs. The Vanguard Group Beispiel

Um die Unterschiede bei der Ausführung und Rendite zu verstehen, finden Sie hier einen Vergleich der Wachstumsfonds, die sowohl von American Funds als auch von The Vanguard Group angeboten werden.

Der American Funds Growth Fund of America (AGTHX) ist ein Large-Cap-Aktienfonds mit Schwerpunkt auf Kapitalwachstum. Portfoliomanager üben eine aktive Aktienauswahl aus. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 62 Prozent und eine Fluktuationsrate von 28 Prozent. Die annualisierte Gesamtrendite beträgt 17, 46 Prozent über drei Jahre, 10, 62 Prozent über fünf Jahre und 16, 16 Prozent über 10 Jahre.

Der Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) strebt ebenfalls Kapitalwachstum durch Anlagen in Large-Cap-Aktien an. Der Fonds bildet den CRSP US Large Cap Growth Index ab, der Aktien umfasst, die rund 85 Prozent der Gesamtkapitalisierung des US-Aktienmarktes ausmachen. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0, 17 Prozent und eine Fluktuationsrate von 11 Prozent. Über einen Zeitraum von drei Jahren erzielte der Fonds eine annualisierte Gesamtrendite von 16, 47 Prozent, über einen Zeitraum von fünf Jahren von 11, 09 Prozent und über einen Zeitraum von 10 Jahren von 17, 24 Prozent.

Unter Berücksichtigung der Ausgabeaufschläge übersteigt diese höhere Rendite für den Vanguard Growth Index Fund die Differenz der Kostenquoten von 0, 45 Prozent. Bei anderen Anlageklassenfonds ist der Vergleich ähnlich.