4 Vorteile, Aktien langfristig zu halten

Viele Marktexperten schlagen vor, Aktien langfristig zu halten. Der Standard & Poor's (S & P) 500 Index verzeichnete in 10 der 40 Jahre von 1975 bis 2015 Verluste, was die Aktienmarktrenditen in kürzeren Zeiträumen ziemlich volatil machte. Langfristig haben Anleger jedoch in der Vergangenheit eine viel höhere Erfolgsquote verzeichnet.

In einem Niedrigzinsumfeld könnten Anleger versucht sein, in Aktien zu investieren, um die kurzfristigen Renditen zu steigern. Es ist jedoch sinnvoller, langfristig an Aktien festzuhalten.

Bessere langfristige Renditen

Eine Untersuchung der Renditen historischer Anlageklassen über mehrere Jahrzehnte zeigt, dass Aktien die meisten anderen Anlageklassen übertroffen haben. Im Zeitraum von 87 Jahren von 1928 bis 2015 erzielte der S & P 500 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9, 5%. Dies steht einer Rendite von 3, 5% bei Schatzwechseln mit einer Laufzeit von drei Monaten und einer Rendite von 5% bei Schatzwechseln mit einer Laufzeit von 10 Jahren gegenüber.

Während der Aktienmarkt andere Arten von Wertpapieren übertroffen hat, lieferten risikoreichere Aktienklassen in der Vergangenheit höhere Renditen als ihre konservativeren Gegenstücke. Schwellenländer haben das höchste Renditepotenzial an den Aktienmärkten, tragen jedoch auch das höchste Risiko. Kurzfristige Schwankungen können erheblich sein, aber diese Klasse hat in der Vergangenheit eine durchschnittliche jährliche Rendite von 12 bis 13% erzielt.

Small Caps haben auch überdurchschnittliche Renditen geliefert. Umgekehrt lagen Large-Cap-Aktien mit durchschnittlich 9% pro Jahr am unteren Ende der Renditen.

Gelegenheit, Höhen und Tiefen zu überwinden

Aktien gelten als langfristige Anlagen. Dies ist teilweise darauf zurückzuführen, dass Aktien in einem kürzeren Zeitraum nicht ungewöhnlich um 10 bis 20% oder mehr an Wert verlieren. Über einen Zeitraum von vielen Jahren oder sogar Jahrzehnten haben Anleger die Möglichkeit, einige dieser Hochs und Tiefs zu überwinden, um langfristig eine bessere Rendite zu erzielen.

Rückblickend auf die Börsenrenditen seit den 1920er Jahren haben Einzelpersonen über einen Zeitraum von 20 Jahren nie Geld verloren, wenn sie in den S & P 500 investiert haben. Selbst unter Berücksichtigung von Rückschlägen wie der Weltwirtschaftskrise, dem Schwarzen Montag, der Technologieblase und der Finanzkrise hätten die Anleger Gewinne erzielt, wenn sie in den S & P 500 investiert und ihn 20 Jahre lang ununterbrochen gehalten hätten. Die Ergebnisse der Vergangenheit sind zwar keine Garantie für künftige Renditen, weisen jedoch darauf hin, dass eine langfristige Anlage in Aktien im Allgemeinen zu positiven Ergebnissen führt, wenn genügend Zeit zur Verfügung steht.

Investoren sind schlechte Marktteilnehmer

Einer der inhärenten Fehler im Anlegerverhalten ist die Tendenz, emotional zu sein. Viele Privatpersonen behaupten, langfristige Anleger zu sein, bis die Börse zu fallen beginnt. In diesem Fall neigen sie dazu, aus Angst vor zusätzlichen Verlusten Geld abzuheben. Viele dieser Anleger werden nicht in Aktien investiert, wenn eine Erholung eintritt, und springen erst dann wieder ein, wenn die meisten Gewinne bereits erzielt wurden. Diese Art von "Kauf hoch, Verkauf niedrig" neigt dazu, die Anlegerrenditen zu lähmen.

Laut Dalbars quantitativer Analyse des Anlegerverhaltens von 2015 erzielte der S & P 500 in dem am 31. Dezember 2014 endenden Zeitraum von 20 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von rund 10%. Im selben Zeitraum erzielte der durchschnittliche Anleger eine durchschnittliche jährliche Rendite von nur 2, 5%. Anleger, die dem Aktienmarkt zu viel Aufmerksamkeit schenken, neigen dazu, ihre Erfolgschancen zu beeinträchtigen, indem sie versuchen, den Markt zu häufig zu terminieren. Eine einfache langfristige Buy-and-Hold-Strategie hätte zu weitaus besseren Ergebnissen geführt.

Niedrigerer Kapitalgewinnsteuersatz

Ein Anleger, der ein Wertpapier innerhalb eines Kalenderjahres nach dem Kauf verkauft, erhält alle Gewinne, die als ordentliches Einkommen besteuert werden. Abhängig vom bereinigten Bruttoeinkommen des Einzelnen kann dieser Steuersatz bis zu 39, 6% betragen. Bei den verkauften Wertpapieren, die länger als ein Jahr gehalten wurden, werden Gewinne mit einem Höchstsatz von nur 20% besteuert. Anleger in niedrigeren Steuerklassen können sich sogar für einen langfristigen Kapitalgewinnsteuersatz von 0% qualifizieren.