13F: Buffett kaufte Apple, während andere verkauften

Könnte FAANG wieder auf dem Weg sein, FANG zu werden? 13F-Berichte von Top-Hedgefonds im ganzen Land zeigen, dass die Geldverwalter in den ersten Monaten des Jahres Aktien von Apple Inc. (AAPL) mit einer erstaunlichen Rate verkauft haben. Laut Bloomberg News haben Hedgefonds ihre Bestände an AAPL-Aktien im ersten Quartal 2018 um rund 153 Millionen Aktien reduziert.

Dies ist der deutlichste Rückgang der AAPL-Bestände seit Anfang 2008, dem Zeitpunkt, zu dem Bloomberg mit der Erfassung dieser Daten begann. Dies macht AAPL auch zum meistverkauften Titel innerhalb des S & P 500 für das erste Quartal. Dennoch gab es mindestens einen Großinvestor, der sich bereits als Ausreißer erwiesen hat: Warren Buffett verkaufte nicht nur nicht, sondern baute seine Position im iPhone-Hersteller in den ersten drei Monaten des Jahres sogar aus.

Investoren von Unternehmen, die 13F-Anmeldungen bei der SEC einreichen, haben in drei der letzten vier Quartale Aktien von Apple verkauft. Die Ausnahme war das vierte Quartal 2017, in dem diese Gruppe von Geldverwaltern netto 8, 6 Millionen Aktien des Unternehmens kaufte. Zu diesem Zeitpunkt ist die Apple-Aktie seit Jahresbeginn um rund 10% gestiegen. Gleichzeitig haben Analysten und Investoren aller Art spekuliert, dass das Unternehmen das Tempo seiner iPhone-Verkäufe in Zukunft möglicherweise nicht aufrechterhalten kann. Die Skittishness der Anleger könnte zu den großen Ausverkäufen geführt haben, die in den letzten Quartalen stattgefunden haben.

Buffett geht gegen den Trend

Warren Buffett, der Milliardärs-Investmentguru und Leiter von Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), war noch nie einer, der der Herde folgte. Tatsächlich ist ein Großteil seines Erfolgs zumindest teilweise auf seine Bereitschaft zurückzuführen, Anlageentscheidungen zu treffen, die zu diesem Zeitpunkt nicht unbedingt allgemein beliebt sind. Obwohl seine Argumentation noch nicht klar ist, kaufte Berkshires Chef im ersten Quartal des Jahres 75 Millionen zusätzliche Apple-Aktien. Mit diesen Käufen wurde er zum drittgrößten Investor des Unternehmens.

Hedgefonds und andere institutionelle Anleger tendierten dazu, ihre Positionen in den anderen FAANG-Aktien im gleichen Zeitraum zu erhöhen oder sie nur geringfügig zu reduzieren. Zu den weiteren wichtigen Titeln, bei denen die Positionen durch viele Hedge-Fonds reduziert wurden, gehört die Bank of America Inc. (BAC), die im Quartal um netto 135 Millionen Portfoliowerte nachgab. Citigroup Inc. (C) verlor rund 67 Millionen Aktien, während Wells Fargo & Co. (WFC) im Berichtszeitraum einen Rückgang von 46 Millionen Aktien in Portfolios verzeichnete. Auf der anderen Seite waren Schwellenmarktfonds wie der iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) in der ersten Jahreshälfte große Gewinner.