Warum Alibabas Aktien weiter sinken

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktie der Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) befand sich in einem schrecklichen Abwärtstrend. Die Aktie fiel von ihrem Hoch von Mitte Juni um 22%. Jetzt stehen die Aktien laut technischer Analyse einem noch stärkeren Rückgang von bis zu 8% gegenüber, gemessen am aktuellen Aktienkurs von rund 163, 50 USD.

Das ist nicht alles, Optionshändler wetten auch darauf, dass die Aktien von Alibaba bis Mitte Januar ebenfalls um etwa 8% fallen.

BABA-Daten von YCharts

163, 50 USD

Der aktuelle Aktienkurs von Alibaba.

Technische Schwäche

Die bärische Stimmung ist auf dem technischen Chart deutlich, da sich die Aktie in einem Abwärtstrend befindet. Darüber hinaus fällt die Aktie unter den technischen Support von rund 166, 60 USD. Dies bedeutet, dass die Aktie vom aktuellen Kurs bis auf 151, 50 USD fallen kann. Hier liegt die nächste Stufe des technischen Supports.

Der relative Stärkeindex ist seit dem Höchststand bei einem überkauften Niveau über 70 gesunken. Da der RSI gesunken ist, deutet dies darauf hin, dass das Momentum die Aktie verlässt.

Bärische Options-Wetten

Optionshändler sind auch in Bezug auf Alibaba bärisch. Die Put-Optionen im Wert von 160 USD, die am 18. Januar auslaufen, überwiegen die Call-Optionen um mehr als 2 zu 1, mit 17.000 offenen Put-Optionen. Mit den Optionen, die zu einem Preis von 10 USD pro Kontrakt gehandelt werden, müsste die Aktie auf 150 USD fallen, damit ein Käufer der Puts einen Gewinn erzielen kann. Es ist auch keine Kleinigkeit, denn die offenen Put-Kontrakte haben einen Wert von rund 17 Millionen US-Dollar.

Schwächere Prognosen

Ein Grund, warum Anleger und Händler so bärisch sind, sind die schwachen Gewinnaussichten. Analysten haben ihre Gewinnaussichten für das zweite Geschäftsquartal 2019 im vergangenen Monat um 10% gesenkt. Analysten prognostizieren nun einen Gewinnrückgang von fast 4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 1, 25 USD. Inzwischen sind die Umsatzprognosen um mehr als 5% gesunken und sollen um 56% auf 13 Mrd. USD steigen. Der enttäuschende Ausblick folgt auf ein erstes Geschäftsquartal.

BABA EPS-Schätzungen für die Daten des laufenden Geschäftsjahres von YCharts

Die Jahresergebnisse sind nicht viel besser. Analysten haben ihre Gewinnschätzungen um mehr als 8% gesenkt und prognostizieren ein Gewinnwachstum von 11%. Inzwischen sinken auch die Umsatzprognosen um 3%, es wird jedoch weiterhin ein Anstieg um fast 49% auf 58, 46 Mrd. USD erwartet.

Handelsspannungen in den USA und in China und Investoren haben viele Gründe, Alibaba zu belasten. Wenn sich die Trader und technischen Charts als richtig erweisen, muss die Aktie noch weiter fallen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.