Was ist ein Wickelkonto und welche Vorteile bietet es?

Wickelkonten, bei denen die Maklerkontokosten in eine einzige oder feste Gebühr "gewickelt" werden, eignen sich hervorragend, wenn Sie keine Zeit haben, selbst zu investieren, und möchten, dass sich ein Geldverwalter um Ihr Vermögen kümmert. Die Gebühren werden pauschal vierteljährlich oder jährlich erhoben und decken alle Verwaltungs-, Forschungs-, Beratungs- und Verwaltungskosten ab.

Es gibt zwei Varianten von Wickelkonten: traditionelle und Investmentfonds. Ein traditionelles Wickelkonto bietet viele verschiedene Arten von Wertpapieren, um den Anlagebedürfnissen des einzelnen Anlegers gerecht zu werden. Die Hauptattraktion traditioneller Wraps ist, dass sie Anlegern Zugang zu einem oder mehreren Anlageverwaltern bieten, um ihre Fonds zu verwalten. Ein Investmentfonds-Wrap-Konto ist ein Korb von Investmentfonds, der auf die Anlageziele des Anlegers ausgerichtet ist.

Das Aufkommen von Wraps hat kleineren Anlegern den Zugang zu professionellen Portfoliomanagern ermöglicht, die einst nur großen institutionellen Anlegern und extrem reichen Anlegern zur Verfügung standen. Eine traditionelle Verpackung erfordert in der Regel eine Anfangsinvestition von mindestens 25.000 USD. Aufgrund ihres stetig wachsenden Wachstums und ihrer Beliebtheit werden die Mindesteinlagen jedoch kontinuierlich gesenkt. Investmentfonds-Wraps haben ein relativ geringeres Investmentminimum von nur 2.000 USD.

Ein weiterer Vorteil eines Wraps besteht darin, dass er Anleger vor Überhandel oder Abwanderung schützt. Dies ist der Fall, wenn ein Broker oder Money Manager ein Konto übermäßig handelt, um zusätzliche Provisionen zu erzielen. Da für das Wickelkonto eine jährliche Pauschalgebühr erhoben wird, können Sie höchstens den festen Prozentsatz (in der Regel 1-3%) des Guthabens Ihres Kontos in Rechnung stellen.

Weitere Informationen finden Sie unter Wrap It Up: Der Wortschatz und die Vorteile von verwaltetem Geld und Einführung in Investmentfonds-Wraps .

Advisor Insight

Rick Konrad, CFP®, CFA
Die Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY

Ein Wickelkonto ist ein Maklerkonto, für das der Kunde eine Verwaltungsgebühr statt Provisionen für einzelne Transaktionen zahlt. Die ursprüngliche Prämisse hinter diesen Konten besteht darin, den Anreiz für Broker von Volumen- zu Vermögenszuwachs zu ändern, um auf übermäßiges „Abwandern“ zu reagieren. Anleger müssen jedoch auch bei einem gebührenpflichtigen Modell vorsichtig sein.

Beispielsweise werden einige Wickelkonten in erster Linie in Investmentfonds angelegt, erheben jedoch zusätzlich zu den zugrunde liegenden Kostenquoten der Fonds eine Verwaltungsgebühr, auch wenn die aktive Wertschöpfung des Managements offensichtlich gering ist. Einige Investmentfonds-Wrap-Konten, die von großen Investmentfonds-Sponsoren geführt werden, weisen ebenfalls Anzeichen einer übermäßigen Portfolioumverteilung auf, in einigen Fällen alle zwei Wochen, was für ein breites Marktportfolio unnötig erscheint.